AMSTERDAM (AFN) - Delta Lloyd wil 1 miljard euro ophalen met de uitgifte van nieuwe aandelen. Op die manier wil de verzekeraar zijn kapitaal versterken, met het oog op de strengere regels die voor de verzekeringssector gaan gelden.
Het geld wordt opgehaald via een volledig gegarandeerde claimemissie, zo werd maandag bekendgemaakt. Als aandeelhouders instemmen met de emissie dan vindt die waarschijnlijk kort na de publicatie van de jaarcijfers, eind februari volgend jaar, plaats.
De emissie moet er, samen met een verdere aanscherping van de strategie, voor zorgen dat de kapitaalratio van Delta Lloyd op basis van de nieuwe Solvency II-regels toeneemt tot 175 à 180 procent. Volgens Delta Lloyd bedroeg die ratio in het derde kwartaal 136 procent.
Winstgevendheid
Om de kapitaalpositie verder te verbeteren overweegt Delta Lloyd onder meer om zijn belang van 30 procent in Van Lanschot te verkopen. Daarnaast worden vastgoedposities afgebouwd. Het bedrijf ziet af van de uitbetaling van dividend over 2015. Op termijn wordt overgeschakeld op een dividend dat volledig in contanten wordt uitbetaald. Voor 2016 wordt daarbij gemikt op een totale uitkering van 130 miljoen euro.
Het bedrijf werkt verder aan plannen om de winstgevendheid te verbeteren en de kosten verder te drukken. De verdere uitwerking hiervan wordt in mei volgend jaar gepresenteerd.
Groot vertrouwen
Topman Hans van der Noordaa wees er in een toelichting op dat Delta Lloyd ,,in hoog tempo'' overschakelt van producten met een gegarandeerde uitkomst voor polishouders, naar producten met een gegarandeerde inleg. Daarbij is Delta Lloyd ,,onderliggend een sterk bedrijf'', stelde hij.
De bestuursvoorzitter gaf geen tijdschema voor een besluit over het belang in Van Lanschot. Hij sprak wel groot vertrouwen uit in het doel voor het dividend over 2016.
Zware druk
De verzekeraar gaat ten aanzien van Solvency II nu uit van het standaardmodel voor de berekening van de kapitaalpositie. Het eigen model dat hiervoor werd ontwikkeld leverde volgens het bedrijf te veel onzekerheid op. Volgend jaar wordt wordt bekeken of het nog zin heeft om alsnog over te stappen op een zogeheten intern model.
Zorgen over de kapitaalpositie van Delta Lloyd zetten dit jaar zware druk op het aandeel van de verzekeraar. In dit verband werd al langere tijd rekening gehouden met een forse aandelenemissie. Delta Lloyd voorspelde zelf de Solvency II-ratio te kunnen verbeteren tot tussen 140 en 180 procent en verwacht nu dus aan de bovenkant van die bandbreedte uit te komen.
Begint wel op Imtech te lijken
Benieuwd wat de koers van het aandeel gaat doen.
Hoe lager de koers des te meer aandelen er uit gegeven worden.en ook des te meer verwatering van het aandeel optreed
Goed nieuws voor de zittende aandeelhouder?
Op zich hoeft dit niet per definitie negatief te zijn.
Wel vreemd dat dit bericht 2 dagen eerder dan gepland komt.
Dramatisch nieuws voor de zittende aandeelhouders.
Zeer goed nieuws voor de shorters!
wordt weer 'n mooie short dag..!
Gaan wij dan ook short, toch?
Banken garanderen de emissie, dus de koers zal wel erg laag worden neergezet. Doet mij ook heel erg denken aan Imtech.
De onzekerheid is weg, dus op termijn een goede zaak.
Inderdaad, onzekerheid is weg dus koersen weer omhoog.
geen imtech, compleet ander verhaal met dito andere solvabiliteitsratio's en onderliggende verwachtingen. Uiteindelijk goed nieuws voor de koers dit. duidelijk altijd goed.
Koersen weer omhoog vanaf 1 euro.
De marketcap is 1.66 miljard (volgens Google Finance) ... als je dan 1 miljard gaat ophalen, zou je meer koersdaling verwachten ?
Wie zal Van Lanschot gaan kopen ?
Die broertjes van der Noordaa zijn wel lekker bezig, in 2015 in de top 3 van grootste dalers van heel de beurs volgens mij, Ballast sowieso.
Als de rekenrente nog verder daalt wordt het probleem nog groter. Moeilijk om hieruit te komen lijkt me.Bij een lagere dekking moeten ze verplicht meer in obligaties en die leveren steeds minder op.Als de rente gaat stijgen daalt de waarde van de obligatie.Lastig scenario.