De wereldwijde opkomst van AI en klimaatverandering zorgen voor toenemende druk op watervoorraden. Tegelijkertijd neemt de vraag naar water toe door verstedelijking en bevolkingsgroei, terwijl verouderde infrastructuur en verontreiniging extra uitdagingen opleveren. Daardoor biedt de watersector kansen voor beleggers.
Zeven bedrijven en fondsen vallen USNews Money daarbij op. Volgens experts is water schaars, essentieel én waardevol – een combinatie die beleggers niet mogen negeren.
American Water Works
Waterbedrijven worden gezien als defensieve beleggingen: mensen en bedrijven hebben immers altijd water nodig, ongeacht de economische situatie. Hoewel nutsbedrijven meestal geen hoog rendement geven in opgaande markten, bieden ze stabiliteit in onzekere tijden.
American Water Works is een van de grootste nutsbedrijven in zijn soort, zelfs groter dan sommige elektriciteitsleveranciers. Als het grootste gereguleerde water- en afvalwaterbedrijf van de VS levert het diensten aan huishoudens, overheidsgebouwen en bedrijven. Het bedrijf heeft ook langdurige militaire contracten, wat extra stabiliteit geeft.
"AWK heeft een voorspelbaar bedrijfsmodel, gereguleerde tarieven en solide dividenduitkeringen," zegt Julia Khandoshko, CEO bij Mind Money. "Een goede keuze voor wie stabiliteit en bescherming tegen inflatie zoekt."
Xylem
Xylem, genoemd naar het deel van plangten dat water transporteert, levert oplossingen aan nutsbedrijven, industrieën, bedrijven en huishoudens wereldwijd.
"Xylem loopt technologisch voorop op het gebied van slim waterbeheer, zoals digitale lekdetectie," aldus Khandoshko. "Met de verouderde infrastructuur in veel steden neemt de vraag naar dit soort technologie alleen maar toe."
Volgens Alex Tsepaev, chief strategy officer bij B2Prime Group, is technologie een belangrijk opkomend thema binnen de watersector. "De sector digitaliseert. Wat voorheen optioneel was, zoals realtime monitoring en datagestuurde lekdetectie, is nu essentieel."
Clay Bruning, aandelenanalist bij Reynders, McVeigh Capital Management, wijst erop dat Xylems technologie helpt om waterverlies tijdens transport te voorkomen. "Een van de belangrijkste bijdragen van het bedrijf is geavanceerde meetinfrastructuur, waarmee nutsbedrijven waterverbruik realtime kunnen monitoren."
Veralto
Bedrijven die water reinigen zijn onmisbaar in een toekomst waarin de schaarste steeds nijpender wordt, aldus Bruning.
"Veralto loopt hierin voorop en ontwikkelt technologieën die op grote schaal water kunnen zuiveren en recyclen voor industrie en steden", zegt hij.
Veralto levert essentiële meetapparatuur voor waterkwaliteit aan nutsbedrijven en industriële klanten. Het bedrijf is gespecialiseerd in uv-desinfectie en omgekeerde osmose, technieken die cruciaal zijn voor waterzuivering.
Een concreet voorbeeld is Orange County (Californië), waar Veralto’s systemen dagelijks tot 375 miljoen liter afvalwater recyclen tot drinkwaterkwaliteit.
Vertiv Holdings
Dit bedrijf speelt in op de groeiende waterbehoefte van datacenters. Het levert koelsystemen die weinig water verbruiken maar toch zorgen voor betrouwbare prestaties van servers.
"Vertiv weet prestatie en efficiëntie goed in balans te brengen", aldus Bruning. "Koeling is essentieel om oververhitting te voorkomen, maar moet wel zuinig met water omgaan."
Het bedrijf biedt onder meer luchtgekoelde systemen, die minder afhankelijk zijn van water en toch goed koelen. Zo draagt het bij aan duurzamere en goedkoper draaiende datacenters.
H2O America
Consolidatie is een trend binnen de watersector, merkt Tsepaev op. "M&A-activiteit neemt toe. Schaalgrootte wordt een overlevingsstrategie."
Hij verwijst naar de overname van de wateractiviteiten van Quadvest in Texas voor 540 miljoen dollar. Daardoor verdubbelt H2O America zijn klantenbestand in de staat en stijgt de omzet naar verwachting flink.
"Meer klanten betekent uiteindelijk hogere winsten", weet Khandoshko. H2O America bezit water- en afvalwaterbedrijven en onderhoudt meer dan 230.000 aansluitingen, die 1,6 miljoen mensen in Connecticut, Maine, Californië en Texas bedienen.
Invesco Water Resources ETF (PHO)
Omdat de watersector uiteenvalt in veel verschillende typen bedrijven verspreid over de wereld, zijn ETF’s een handige manier om breed te beleggen.
ETF’s presteren misschien niet zo spectaculair als een rallyend aandeel, maar ze bieden spreiding en beschermen zo beter tegen tegenvallers bij individuele bedrijven.
PHO belegt in bedrijven die water zuiveren of besparen voor huishoudens, bedrijven en industrieën. De kostenratio is 0,59% (59 euro per 10.000 euro belegging per jaar).
"PHO is een sterk fonds met goede prestaties dit jaar, en biedt brede toegang tot de Amerikaanse waterinfrastructuur," vindt Khandoshko.
First Trust Water ETF (FIW)
Dit gevestigde fonds volgt een index van bedrijven die een aanzienlijk deel van hun omzet halen uit drinkwater en afvalwater.
Het gaat om bedrijven die actief zijn in distributie, infrastructuur (zoals pompen, leidingen en kleppen), zuivering en ondersteunende diensten als consulting en metingen. FIW heeft een kostenratio van 0,51%.
Peter Klein, chief investment officer bij Aline Wealth: "Water is een natuurlijke hulpbron met afnemend aanbod en stijgende vraag. Het is essentieel voor gezondheid, voedsel, technologie en handel. Omdat er geen alternatief is, blijven mensen en bedrijven bereid te betalen - ongeacht de prijs."
Lees ook: 7 koopwaardige landbouwaandelen en -ETF's