De technische conditie van ruwe olie blijft zwak, ondanks geopolitiek rumoer. De besluiten vanuit het oliekartel OPEC+ om de productie te verruimen houden de koersen onder druk. Vandaag bekijken we de langetermijngrafieken van Brent en Light Sweet Crude om in te schatten waar de kansen - of juist de risico’s - liggen voor beleggers.
OPEC+ heeft aangekondigd de productie opnieuw op te voeren, dit keer met ruim 547.000 vaten per dag extra. Daarmee riskeert het kartel opnieuw een structureel overschot op de oliemarkt. Mijn IEX-collega Martin Crum heeft er maandag een artikel aan gewijd.
Toch reageerden de markten nogal koeltjes. Het besluit was al langere tijd ingecalculeerd, waardoor de olieprijs al een stapje terug was gezet:
- Brent: van $74 eerder deze week naar net boven de $68
- Light Sweet: van $70 naar $65,50
- Beide soorten ruwe olie staan inmiddels meer dan 7% lager sinds de jaarstart (YTD).
Technisch beeld: zwak met stabiele ondertoon
De langetermijn-grafieken laten nog steeds een negatieve structuur zien. Al jarenlang worden lagere toppen gevormd, een klassiek signaal van overaanbod.
Op korte termijn is sprake van een zijwaartse consolidatie. Brent blijft momenteel in de buurt van de belangrijke zone rond $70,05, een voormalige meerjarige steun (de bodems sinds maart 2023). Dit niveau fungeert nu als een psychologische “evenwichtsprijs” voor de markt, maar ook als mogelijk breekpunt.
Naast technische zwakte is ook de fundamentele situatie weinig rooskleurig. De wereldwijde vraag naar olie blijft gematigd, mede door economische onzekerheden, afzwakkende groei in China en handelsspanningen. Hierdoor lopen de wereldwijde olievoorraden verder op, wat het overaanbod bevestigt en verdere prijsdruk in de hand werkt.
Conclusie voor beleggers: voorzichtigheid geboden
Een markt die nauwelijks reageert op productieaanpassingen wijst erop dat beleggers voorzichtig moeten zijn met long-posities in olie. Pas bij een duidelijke doorbraak boven $78,90 kan het sentiment kantelen. Tot die tijd: kijk liever vanaf de zijlijn.
De technische analyses van de overige grondstoffen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u ons TA-platform proberen? Ga naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Lange termijn Brent: onduidelijk ondanks lagere toppen
Brentolie weet de laatste maanden geen duidelijke richting te kiezen. Nu de olieprijs weer boven de laatste koersbodem is gekropen, werd de eerdere neerwaartse doorbraak geneutraliseerd.
Dit geeft aan dat de verkoopdruk boven de markt iets afneemt. De neerwaartse trend blijft wel intact. Enkel boven de weerstand van $78,90 (gevormd op 19 juni) klaart het beeld op. De steun ligt rond $58,34 (bodem van 11 april).
De 200-dagenlijn krult neerwaarts om. Dit duidt op een verzwakkende technische conditie.
Korte termijn Light Sweet: blijft mat
Light Sweet) beweegt binnen een zijwaarts gericht koerspatroon, tussen de steun van $59,88 (de bodem van 30 mei) en de weerstand van $70,51 (gevormd op 30 juli).
De lagere toppen en hogere bodems weerspreken elkaar echter. Technisch worden de fluctuaties steeds krapper. Een uitbraak uit deze driehoek wachten we liever af.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter