De Nasdaq blijft records neerzetten, maar het gebeurt minder overtuigend dan de cijfers doen vermoeden. Technisch gezien ontstaan slechts gematigd hogere toppen, aangezien de index de laatste weken een ingedikt koerspatroon laat zien: toppen en bodems schuiven steeds dichter naar elkaar toe.
Sinds de bodem in april rond 14.784 punten is de Nasdaq Composite bijna 50% gestegen, wat dit jaar tot nu toe resulteert in een winst van circa 13,5%. Toch vertoont het koersverloop een wispelturig karakter.
Dat komt doordat slechts een deel van de dragende fondsen in de index al overtuigend is uitgebroken naar nieuwe all-time highs – denk aan Alphabet, Broadcom, CECO Environmental, eBay, Meta, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle en Verisign.
Blijven hangen
Tegelijkertijd worstelt een grote groep aandelen nog met oude toppen, zoals Apple, AMD, Amazon, CME Group, Costco, Intuit, Micron, Paychex en Texas Instruments. Hun terughoudendheid remt het bredere koerspatroon af.
Daarnaast zijn er fondsen die nog steeds op lage niveaus blijven hangen en onvoldoende kopers weten te trekken. Voorbeelden zijn Adobe, American Airlines, Applied Materials, Beyond Meat, Biogen, Intel, NXP, PayPal, Qualcomm, Starbucks en Super Micro Computer. Deze underperformers drukken het algehele beeld verder.
Kortom: de Nasdaq oogt sterk aan de oppervlakte, maar de rally rust op een smalle basis – wat de index kwetsbaar maakt zodra koplopers haperen.
Uitgebroken
Dit overziend, ligt de technologiebeurs er technisch stroef bij. Medio juni is de index wel goed doorgebroken boven de top van december vorig jaar rond 20.204,58 punten. Maar sindsdien dus in een ingedikt koerspatroon, waaruit weinig overtuiging spreekt.
Bovendien is er, na de uitbraak boven de top van 2024, nog geen pullback geweest. Het koopsignaal moet dus nog bevestigd worden. Er is dus een gerede kans dat er nog winstnemingen van enige omvang zullen optreden.
Deze keer bespreek ik Nasdaq-index. Verder bekijk ik drie aandelen. Uit de categorie doorgebroken aandelen bespreek ik eBay. Van de groep 'aandelen die nog tegen een oude toppen zijn stukgelopen' bekijk ik Amazon.com. Tenslotte heb ik Intel gekozen, uit de categorie 'aandelen die worstelen op lage niveaus.'
De technische analyses van Amerikaanse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Lange termijn: Nasdaq ontbeert pullback
Het technische plaatje van de Nasdaq Composite-index oogt stroef, een pullback ontbreekt vooralsnog. Bovendien laat de index de laatste weken een ingedikt koerspatroon zien: toppen en bodems schuiven steeds dichter naar elkaar toe.
Positief is wel dat in de daling van april naar 14.784,03 de index is opgevangen door de toppen van 2022 en 2023. De aprilbodem van dit jaar rond 14.784,03 ligt daar netjes boven.
De recente uitbraak boven de top van 16 december vorig jaar rond 20.204,58 punten is de stijgende trend hervat. Maar er is, zoals gezegd, nog geen pullback opgetreden om de uitbraak te valideren.
eBay vormt pullback als tussenstop naar hogere niveaus
eBay valt terug binnen de grenzen van de stijgende trend. Zolang de koers boven de voorgaande top rond $81,06 weet te blijven, oogt het technische beeld redelijk positief.
Er ligt dus een sterke pullback steun op $81,06 (top van 5 oktober 2021). De terugval naar de oude top rond $81,06 is afgebakend met de blauwe cirkel.
Gezien het sterke technische plaatje mag de huidige correctie benut worden door de spijtoptanten. Het eerst berekende koersdoel ligt rond $115. Op basis van de pendulum swing is een tweede koersdoel te berekenen rond $132.
De 200-dagenlijn van eBay laat een opwaarts verloop zien. Dit geeft een positieve technische conditie weer. De stijgende trend van de B.O.B.-indicator (blauwe lijn) van eBay geeft betere prestaties aan, vergeleken met de rest van de markt.
Amazon klopt aan de poort
Amazon.com klopt aan de poort van een opwaartse uitbraak. Thans test het aandeel de horde rond $242,52 (top van 7 februari). Na een uitbraak kan het eerst volgende koersdoel rond $260 berekend worden.
Amazon.com laat op $211,42 (bodem van 8 augustus) al een potentiële hogere koersbodem zien, wat op aantrekkende vraag duidt. We wachten op een eventuele doorbraak boven de weerstand $242,52.
Met een tweede sterke steun rond $161,38 (bodem van 11 april) kan, met de pendulum swing, een tweede koersdoel rond $332 berekend worden.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van Amazon.com laat een opwaarts verloop zien. Dit wijst op een positieve technische conditie.
De stijgende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) geeft aan dat Amazon.com beter presteert dan de rest van de markt. De B.O.B.-indicator (blauwe lijn) vergelijkt het koersverloop van Amazon.com met dat van het marktgemiddelde.
Intel sorteert voor op koopsignaal
Intel weet technisch te verbeteren. Op de grafiek begint zich een bodemformatie te ontwikkelen. Eerst werd de dalende trend verlaten wat een verbetering voor Intel signaleerde.
Het technische plaatje van Intel klaart op nu er een mogelijke hogere koersbodem rond $18,97 (bodem van 1 augustus) wordt gevormd. Om meer opwaarts potentieel vrij te maken, dient Intel ook boven weerstand 27,55 (gevormd op 21 februari) te breken. Net hieronder ligt de top van 19 augustus rond $26,53, die eveneens voor tegendruk kan zorgen.
Bij Intel laat het 200-daags voortschrijdende gemiddelde een voorzichtige opwaartse draai zien Dit signaleert een lichte verbetering in de technische omstandigheden.
De dalende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) geeft aan dat Intel minder presteert dan de markt. De B.O.B.-indicator vergelijkt het koersverloop van Intel met dat van het marktgemiddelde.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter