AEX-openingsindicatie: +0,5% | S&P500: +0,8% | Nikkei 225: +0,9%
De highlights van vrijdag 5 september:
- De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet
- Groene koersen op Wall Street en in Azië vannacht, vooral in de techsector
- Sterke cijfers en vooruitzichten Broadcom
- Trump heeft handtekening gezet onder handelsdeal VS en Japan
- Alle ogen zijn gericht op het Amerikaanse banenrapport
- ... waarbij slecht nieuws waarschijnlijk goed nieuws is
De zon schijnt niet alleen buiten, maar ook op de beursvloer. De futures kleuren groen, nadat de S&P500 het zoveelste record aan flarden schoot. Het beursfeest ging na sluiting van Wall Street nog even door, want Broadcom kwam met cijfers - en vooruitzichten voor de AI-tak - om van te watertanden.
Zet uw wekker om 14.30 uur, want dan verschijnt het Amerikaanse banenrapport dat bepalend is voor het rentebesluit van de Fed, op 17 september.
Handelsdeal VS-Japan nu officieel
We beginnen ons rondje langs de velden in het Oval Office in Washington. Daar zette president Trump zijn handtekening onder de handelsdeal tussen de VS en Japan, die in juli werd gesloten. Hiermee zijn ook meer details bekend. Japan gaat $550 miljard investeren in projecten die door Washington worden geselecteerd en het land zal meer producten uit de VS importeren, zoals mais, sojabonen, defensiematerieel en vliegtuigen. Er komt een importheffing van 15% op bijna alle producten uit Japan. Daarnaast zijn er nog sectorspecifieke tarieven.
Dat de deal nu officieel is beklonken zorgt voor iets meer zekerheid: het voorkomt dat er nog extra heffingen uit de hoed worden getoverd, al weet je dat bij Trump maar nooit.
Overwegend groene koersen in Azië
De beurzen in Azië lagen er vannacht overwegend goed bij, in navolging van Wall Street. De standen, geklokt om 8.00 uur:
- Nikkei 225: +0,9%
- TOPIX (Japan): +0,8%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,7%
- Shanghai Composite index: +0,9%
- Hang Seng (Hongkong): +1,2%
- Kospi (Zuid-Korea): +0,2%
- Nifty 50 (India): -0,2%
... en bij techaandelen
In navolging van hun Amerikaanse concurrenten hadden Aziatische chipaandelen de wind in de zeilen. In China leek aan de golf winstnemingen in de chipsector een einde te zijn gekomen. De koersbewegingen bij enkele belangrijke techbedrijven:
- Alibaba: -3,1%
- Prosus-deelneming Tencent: +1,9%
- Baidu: +1,6%
- JD.com: +1,3%
- TSMC: +1,7%
- SK Hynix: +3%
- Samsung: -0,4%
- Advantest: +2,5%
- Tokyo Electron: +0,6%
- Softbank: -0,2%
En wéér een nieuw record voor de S&P500
Dan werpen we nog even een blik op Wall Street, dat er gisteren goed bij lag. Er kwamen diverse signalen dat de Amerikaanse arbeidsmarkt barstjes vertoont, maar met het oog op de Fed-rente was slecht nieuws goed nieuws. Vooral rentegevoelige tech- en smallcapaandelen hadden de wind in de zeilen. De slotstanden:
- S&P500: 6.502,08 punten (+0,8%)
- Nasdaq Composite: 21.707,69 punten (+1%)
- Dow Jones-index: 45.621,29 punten (+0,8%)
- SOX-index (chipaandelen): 5.667,86 punten (+1,3%)
- Russell 2000-index (smallcaps): 2.379,61 punten (+1,3%)
Flinke koersdalingen Salesforce, GitLab en C3.ai
In de laatste etappe van het cijferseizoen fietsten nog enkele interessante namen mee. Om te beginnen cloudsoftwareleverancier Salesforce, dat flink heeft geïnvesteerd in AI. De omzet en winst waren harder gestegen dan verwacht, maar de prognose voor het derde kwartaal viel tegen. Dat duidt erop dat het nog even duurt voordat alle inspanningen op het gebied van AI lonen. Salesforce kondigde ook aan voor nog eens $20 miljard extra eigen aandelen in te kopen, maar dat bood slechts schrale troost: de koers kelderde met 4,9%.
Ook de resultaten van techbedrijf C3.ai, dat - zoals de naam al zegt - is gespecialiseerd in AI, vielen niet in goede aarde: de koers denderde omlaag met 7,3%. Ook hier viel de omzetprognose tegen.
Bij DevOps-platform GitLab zagen we een vergelijkbaar verhaal. De omzet pakte lager uit dan verwacht en de winst- en omzetverwachting stelde ook teleur. Aan dit bedrijf zit trouwens een Nederlands tintje: GitLab is opgericht door de Nederlander Sytse Sijbrandij en twee Oekraïners.
Beter verging het Hewlett Packard Enterprise, dat 1,5% hoger de dag uit ging na cijfers.
Broadcom krijgt beleggers op de banken
Nabeurs opende Broadcom de boeken. De chipreus verruilde rode cijfers voor zwarte en de omzet liep harder op dan verwacht. Vooral de omzetgroei uit AI van 63% op jaarbasis viel in de smaak. Broadcom verwacht dat de AI-tak in het lopende kwartaal nog verder groeit (omzet van $6,2 miljard, tegen $5,2 miljard in Q2) en voorziet hierin een 'aanzienlijke verbetering' in 2026.
Ook euforie over Gap
Een van de sterkste stijgers gisteravond was evenwel Gap. The Wall Street Journal meldde dat de kledingretailer zijn assortiment uitbreidt naar beauty-artikelen. Dochterbedrijf Old Navy gaat deze producten introduceren in zijn winkels, inclusief producten onder het Old Navy-label. Ook gaat Gap parfums verkopen. Gap kan zo nieuwe inkomstenbronnen genereren en het wordt ook minder afhankelijk van de vrij grillige kledingindustrie.
Banencijfers vallen tegen, maar dat is goed nieuws
Er werden gisteren enkele cijfers over de banenmarkt bekend gemaakt, waar meer gewicht aan hing met het oog op het belangrijke non-farm Payroll Report van vanmiddag. Het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP geldt altijd als de amuse, maar de smaak was wat tranig. Er waren in augustus 54.000 banen bijgekomen: een stuk minder dan in juli (106K) en ook aanzienlijk minder dan verwacht (75K).
Tegelijkertijd was het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de laatste week van augustus opgelopen naar 237.000: 8.000 meer dan de week ervoor en ook dit was hoger dan verwacht.
Keerzijde hiervan is wel dat het nu meer voor de hand ligt dat de Fed de renteverlagingen over enkele dagen gaat hervatten. De kans hierop wordt inmiddels ingeschat op 99,3% volgens de FedWatch-tool van CME. Een week geleden was dat nog 86%. Maar garantie tot de deur: het banenrapport van vanmiddag kan tot een verschuiving leiden.
Hoorzitting vertrouweling Trump voor Fed
Verder voelde de Senaat gisteren Stephen Miran aan de tand, die door president Trump is voorgedragen om tijdelijk in het bestuur van de Fed plaats te nemen, als opvolger van Adriana Kugler, die onlangs opstapte. Trump wil dat de rente nog veel verder wordt verlaagd dan de 25 basispunten die nu zijn ingecalculeerd. Om die reden wil hij dat Miran al op de eerstvolgende Fed-vergadering op 16 en 17 september aantreedt.
Miran is voorzitter van de Raad van Economische Adviseurs. Hij wil die positie aanhouden en onbetaald verlof opnemen. Pas als hij opnieuw wordt voorgedragen voor een langere termijn bij de Fed wil hij opstappen. Dat zorgde voor opgetrokken wenkbrauwen bij de Democraten. Het is natuurlijk afwachten of terugkeer naar de economische raad er nog wel in zit als Miran handelt in strijd met de wensen van Trump.
Aan Miran werd letterlijk de vraag gesteld of hij een marionet van Trump was. Uiteraard ontkende hij dit. In de hoorzitting van meer dan twee uur beloofde hij herhaaldelijk dat hij onafhankelijk zal opereren en besluiten zal nemen op basis van zijn eigen analyse.
Qua denktrant lijkt hij wel in het Trump-kamp te zitten. Miran verwacht niet dat de importtarieven de inflatie aanwakkeren. Hij denkt dat de toegenomen grensbewaking de inflatie juist kan drukken, omdat de vraag naar woningen door immigranten vermindert.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet
- Een overwegend positief beeld in Azië vannacht
- De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 15,30 punten.
- Rust aan het obligatiefront. De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 2 basispunten gedaald naar 4,15%. Dat is 6 basispunten hoger dan een week geleden. Ook de 30-jaarsrente is omlaag gegleden.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,89%.
- De euro noteert 1,1676 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 0,1% hoger op $3.553 per troy ounce.
- De olieprijzen zitten iets in de lift. Een vat WTI-olie kost nu $63,32 en een vaatje Brent-olie $66,84.
- De bitcoinkoers staat 0,2% in de plus op $111.560.
Nieuws en agenda
Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond, zoals u kunt zien is het niet veel:
- 08:11 Duitse fabrieksorders verder gedaald
- 07:59 AEX hoger van start in aanloop naar banenrapport VS
- 07:22 Aziatische beurzen vinden weg omhoog
- 07:06 Europese beurzen openen hoger
- 06:59 Beursagenda: macro-economisch
- 06:58 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:58 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 04 sep Broadcom boekt weer winst
- 04 sep Wall Street sluit hoger
- 04 sep Beursupdate: AEX op Wall Street
- 04 sep Olieprijs daalt
- 04 sep Europese beurzen sluiten hoger
- 04 sep Amerikaanse olievoorraden gestegen
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:
En in deze aandelen vindt de meeste short-activiteit plaats:
Agenda: Amerikaans banenrapport en economische groei eurozone
De agenda van vandaag bevat slechts twee items, maar wel belangrijke. Om 11 uur verschijnt het definitieve BBP van de eurozone over Q2. Uit een eerdere raming bleek dat de economie met 1,4% op jaarbasis was gegroeid, iets minder dan in Q1 (1,5%). Nederland deed het prima, met een groei van 1,5%. Duitsland bleef achter (+0,4%).
Om 14.30 uur verschijnt het Amerikaanse banenrapport. Dit is vooral van belang met het oog op het Amerikaanse rentebesluit op 17 september. Anders dan de ECB heeft de Amerikaanse Federal Reserve namelijk twee mandaten: prijsstabiliteit (lees: inflatiedoelstelling van 2%) en maximale werkgelegenheid (lees: maximaal 4% werkloosheid).
De inflatie is nog aan de hoge kant, maar omdat de arbeidsmarkt barstjes begint te vertonen, ligt een hervatting van de renteverlagingen voor de hand. De Fed zal willen voorkomen dat de Amerikaanse economie in een recessie glijdt.
Het vorige rapport viel zwaar tegen. Er kwamen 73.000 arbeidsplaatsen bij, terwijl op +100K was gerekend. Misschien nog wel belangrijker was dat de groei in de voorgaande twee maanden sterk neerwaarts werd bijgesteld: er bleken niet 291.000 banen te zijn bijgekomen, maar slechts 33.000. De werkloosheid liep op van 4,1% naar 4,2%, boven de bovengrens van 4% van de Federal Reserve.
De cijfers vielen niet alleen slecht bij beleggers, maar ook bij president Trump, die hierop de directeur van het Bureau of Labor Statistics de laan uitstuurde. Zij wordt vervangen door een vertrouweling van Trump: E.J. Antoni, hoofdeconoom van de invloedrijke conservatieve denktank Heritage Foundation. Zullen de cijfers plotseling een stuk beter zijn? Eigenlijk is dat niet te hopen, want dan wordt een renteverlaging met 25 basispunten misschien alsnog weer een punt van discussie. Een sterke arbeidsmarkt biedt de Fed wat meer ruimte om rustig af te wachten tot de inflatie richting het gewenste niveau zakt. Het wordt dus spannend!
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!