AEX-openingsindicatie: +0,2% | S&P500: +0,2%| Nikkei 225: +0,4%
De highlights van woensdag 12 november:
- De AEX-index staat een licht hogere opening te wachten
- De stemming in Azië was vannacht gematigd positief
- Chipaandelen stonden op Wall Street onder druk, euforie over naderend einde shutdown ebt weg
- ABN Amro presenteert niet alleen cijfers, maar ook een overname
Goedemorgen, de futures kleuren mintgroen. Techaandelen op Wall Street deden gisteravond een stap terug, maar in Azië was de stemming over het algemeen positief. Het nieuws komt vandaag vooral uit eigen land. ABN Amro wil met de overname van NIBC haar positie op de Nederlandse hypotheekmarkt versterken. De cijfers lijken in de prik. Ook Envipco is doorgekomen en daarnaast heeft CM.com er een nieuwe aandeelhouder bij; geen onbekende in de telecommarkt.
ABN Amro neemt NIBC over voor bijna €1 miljard
We beginnen met het belangrijkste nieuws van vandaag: ABN Amro heeft neemt NIBC Bank over van Blackstone voor circa €960 miljoen. NIBC bedient circa 325.000 spaarders, 200.000 hypotheekklanten en 175 zakelijke klanten in Noordwest-Europa. De overname zal naar verwachting de winstgevendheid van ABN AMRO versterken en resulteren in een rendement op geïnvesteerd kapitaal van circa 18% in 2029.
Volgens CEO Marguerite Bérard sluit de deal aan bij de nieuwe strategie die de bank op 25 november uit de doeken zal doen tijdens de Capital Markets Day.
... en presenteert cijfers
ABN AMRO presenteerde vanmorgen ook de kwartaalcijfers. De winst pakte lager uit dan in Q3 vorig jaar, omdat de kosten stegen en de inkomsten daalden. Maar dankzij een vrijval val voorzieningen was de winstdaling minder scherp dan analisten hadden voorzien.
Zoals u hieronder kunt zien stond de rentemarge wat onder druk, maar hiervoor had de bank onlangs al gewaarschuwd in een 'pre close note': een soort vooraankondiging van de derdekwartaalcijfers. ABN Amro meldde toen dat dit niet alleen gold voor spaargeld, maar ook voor hypotheken (waar klanten vanwege de opgelopen huizenprijzen automatisch naar een lagere risicoklasse worden doorgeschoven) en voor vermogensbeheer.
De CET1-ratio (hoeveelheid eigen vermogen ten opzichte van de risicogewogen bezittingen) kwam uit op 14,8%, tegen 14,1% een jaar geleden. Het aandeleninkoopprogramma van €250 miljoen is afgerond. In het vierde kwartaal zal de bank aangeven of hierin nog meer stappen worden gezet.
De bank mikt dit jaar op €6,2 tot €6,4 miljard aan rentebaten, zoals eerder vermeld. De kosten zullen naar verwachting redelijk gelijk blijven met die over 2024. De focus voor beleggers ligt vooral op de beleggersdag van 25 november.
Tegenvaller Envipco
Ook Envipco, leverancier van recyclingsystemen en statiegeldautomaten, kwam met cijfers. Hierover kunnen we kort zijn: die vallen tegen. De omzet daalde met 18% op jaarbasis en daarmee is de krimp harder dan in Q2 (13%). Het bedrijf boekte een EBITDA-verlies van €0,3 miljoen, tegen een winst van €0,5 miljoen vorig jaar. 'Zwakker dan verwacht', is ook het oordeel van topman Simon Bolton.
Het bedrijf zegt wel te profiteren van de uitrol van statiegeldsystemen in Europa, wat de markt op termijn kan verdrievoudigen. Maar meten is weten.
Strijd om CM.com gaat door
Verder gaat de strijd om CM.com door. Bird, dat vorige week een bod uitbracht dat door CM.com is afgewezen, blijft stukken bijkopen. Volgens de laatste melding heeft het bedrijf inmiddels een belang van 5,74%.
Maar ook Valentijn Rensing (oprichter van Youfone) is ingestapt, met een belang van 3%. Hij wil een belang van 5% opbouwen. CM.com heeft hiervoor ruim 1 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven. De opbrengst van €5 miljoen wordt gebruikt voor het versterken van de balans en het versnellen van de strategische groeiplannen.
Winsten in Japan, Hongkong en Zuid-Korea
De meeste beurzen in Azië zaten vannacht in de lift. De standen op de beurzen, geklokt om 8.20 uur:
- Nikkei 225: +0,4%
- TOPIX (Japan): +1,1%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,1%
- Shanghai Composite index: fractioneel lager
- Hang Seng (Hongkong): +0,9%
- Kospi (Zuid-Korea): +1,1%
- Nifty 50 (India): +0,8%
- ASX200 (Australië): -0,2%
De koers van Xiaomi steeg met dik 2%. U kent dit bedrijf vooral van de telefoons, maar ook in EV's timmert het flink aan de weg. Uit cijfers van de China Passenger blijkt dat er in oktober voor het eerst meer auto's van model YU7 in China zijn verkocht dan het populaire Model Y van Tesla.
Sony is in Tokio 3,7% hoger gezet na beter dan verwachte cijfers en een verhoging van de winstverwachting. Het Japanse techbedrijf voorziet een minder grote impact van de Amerikaanse importheffingen. De Amerikaanse notering steeg gisteravond ook met 4,3%.
Aziatische techaandelen zijn een mixed bag
Softbank heeft er een nogal volatiele achtbaanrit op zitten. Het aandeel maakte aanvankelijk een snoekduik na het bericht dat de techinvesteerder zijn volledige belang in Nvidia van de hand heeft gedaan. Maar beleggers wogen ook beter dan verwachte kwartaalcijfers mee in hun overweging. Zo is de omzet verdubbeld, mede dankzij investeringen in OpenAI. Bij overige techaandelen is het beeld wisselend. De standen geklokt om 7 uur:
- Alibaba: -2,6%
- Prosus-deelneming Tencent: +1,1%
- Baidu: -1,9%
- Semiconductor Manufacturing International: -0,4%
- JD.com: +1,3%
- TSMC: +0,7%
- SK Hynix: -0,4%
- Advantest: -0,8%
- Samsung: -0,2%
- Tokyo Electron: -1,7%
- Softbank: -2,8%
- Renesas Electronics: +3,6%
Nieuw record Dow Jones, techaandelen onder druk
Wall Street is dinsdag verdeeld gesloten. Het einde van de shutdown is weer een stapje dichterbij gekomen, nu een begrotingsvoorstel door de Amerikaanse Senaat is goedgekeurd. Het Huis van Afgevaardigden is nu aan zet. Maar de euforie hierover is wel wat weggeëbd.
Techaandelen, die maandag nog de wind in de zeilen hadden, deden een stapje terug. De Dow Jones-index - met relatief weinig techaandelen - wist een nieuw record te vestigen en ook de S&P500 liep wat op. De slotstanden:
- S&P 500: 6.846,61 punten (+0,2%)
- Nasdaq Composite: 23.468,30 punten (-0,3%)
- Dow Jones-index: 47.927,96 punten (+1,2%)
- Philadelphia Semiconductor Index (SOX): 6.979,70 punten (-2,5%)
- Russell-index (smallcaps): 2.458,28 punten (+0,1%)
Koersval CoreWeave
Het bericht dat de Japanse techinvesteerder SoftBank Group zijn volledige belang in Nvidia vorige maand heeft verkocht (voor $5,8 miljard) stemde aandeelhouders van Nvidia niet gerust: de koers daalde met 3%.
CoreWeave had het nóg lastiger: het cloudcomputingbedrijf zag in één handelssessie 16,3% beurswaarde verdampen na cijfers. De omzet was verdubbeld, dankzij de AI-hausse, en het verlies daalde. Maar het concern verlaagde de prognose voor 2025 omdat de bouw van een datacenter is vertraagd. Het aandeel is eind maart naar de beurs gegaan. De koers is sindsdien ruim verdubbeld (van $40 naar ruim $88), maar de piek van $183 ligt wel ver achter ons:
Voor Beyond Meat (-9%) was dit eveneens een dag om liever te vergeten. De omzet daalde met ruim 13% op jaarbasis, omdat de vraag naar vleesvervangers tegenviel. Het verlies liep sterk op door een grote afwaardering. Ook de omzetprognose stelde teleur.
AMD hield een analistendag. Het chipbedrijf verwacht in de komende jaren flink te groeien, aangedreven door een sterke vraag naar zijn datacenterproducten. De totale markt voor AI-chips, inclusief versnellers, processors en netwerkproducten, zal volgens de techreus over vijf jaar zijn gegroeid naar $1 biljoen. Desondanks daalde de koers met 2,7%.
Verder waren er nog cijfers van FedEx en Paramount Skydance, die goed werden ontvangen: hun koersen stegen met respectievelijk 5,4% en 9,8%.
Chinese Starbucks aast op beursgang
Verder kunnen beleggers zich mogelijk opmaken voor de hernieuwde beursgang van Luckin Coffee, een Chinese koffieketen vergelijkbaar met Starbucks. Het bedrijf had ooit een notering aan de Nasdaq, maar daar kwam vijf jaar geleden een abrupt einde aan na een groot boekhoudschandaal, waarbij het bedrijf $310 miljoen omzet uit de dikke duim had gezogen. Het bedrijf betaalde hiervoor een boete van $180 miljoen en is daarna financieel geherstructureerd.
De huidige marktwaarde wordt geschat op $10,9 miljard. Luckin Coffee heeft 26.206 filialen wereldwijd. Daarmee is het een maatje kleiner dan Starbucks, met ruim 38.000 filialen.
Het is nog geen gelopen race. Elke nieuwe buitenlandse beursnotering van een Chinees bedrijf moet sinds 2023 een goedkeuringsstempeltje krijgen van de Chinese beurswaakhond. Ook moet het bedrijf voldoen aan de Amerikaanse audit- en rapportageregels.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan waarschijnlijk een voorzichtig hogere opening tegemoet
- Overwegend groene koersen in Azië vannacht
- De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 17,28 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispuntje opgelopen naar 4,08%.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,8%.
- De euro noteert 1,1586 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 0,1% lager op $4.123 per troy ounce.
- De olieprijzen staan ook licht onder druk. Een vat WTI-olie kost nu $60,85 en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee $64,93: nagenoeg onveranderd ten opzichte van een week geleden.
- De bitcoinkoers staat 0,4% hoger op $103.533.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond, waaronder cijfers van de Duitse chemiereus Bayer:
- 08:03 Bayer dringt verlies flink terug
- 07:47 Valentijn Rensing koopt belang in CM.com
- 07:34 Bescheiden winsten in Azië
- 07:29 Weer lagere omzet voor Envipco
- 07:23 ABN AMRO neemt NIBC Bank over
- 07:17 Winstdaling ABN AMRO valt mee
- 07:00 Minister Karremans wil aanvoer chips veiligstellen
- 06:49 Europese beurzen openen weer hoger
- 06:44 Bijna kwart minder faillissementen
- 06:40 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:40 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:40 Beursagenda: macro-economisch
- 11 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
- 11 nov Record voor Dow maar Big Tech toch weer onderuit op Wall Street
- 11 nov Olieprijs blijft stijgen
- 11 nov AMD rekent op flinke groei
- 11 nov Dow op recordkoers
- 11 nov Europese beurzen bereiken nieuwe records
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste short selling-activiteit plaats:
Agenda: cijfers Cisco
Het belangrijkste nieuws voor vandaag hebben we gehad. Als Wall Street de deuren heeft gesloten opent Cisco de boeken. De specialist in netwerkapparatuur profiteert van de groeiende vraag naar datacenterinfrastructuur, gedreven door AI en cloudcomputing. Het is niet de snelste groeier binnen de techsector, maar wel een stabiele speler met voorspelbare cashflows. Cisco wist met de halfjaarcijfers de verwachtingen van analisten licht te overtreffen en ook de outlook was iets beter dan verwacht.
De volledige agenda voor de rest van de dag:
08:00 Inflatie oktober def. (Dld)
09:00 ArcelorMittal ex-dividend
09:00 Swiss National Bank rentebesluit (Zwi)
13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
14:00 Maandrapport OPEC (Oos)
22:00 Cisco cijfers eerste kwartaal (VS)
En dan nog even dit:
Too big to fail?
Dit heeft wel wat weg van een Echternachprocessie (instroom in bitcoin-ETF's sinds de lancering in januari 2024):
... en hoewel die ETF's maar een beperkt deel van de cryptomarkt uitmaken, zien we wel een correlatie met de bitcoinkoers, al is die momenteel even weg:
76 bedrijven uit de S&P500 hebben dit cijferseizoen gerept over de shutdown, zo heeft dataleverancier FactSet becijferd. Dat is het hoogste aantal sinds eind 2018. Vooral industriële bedrijven gingen daar op in; met name in de luchtvaart & defensiehoek en bedrijven die gespecialiseerde diensten leveren. Hierna volgde de IT- en vastgoedsector. 29 bedrijven gaven aan geen of nauwelijks impact te verwachten door de sluiting van de Amerikaanse overheid.
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!