Minder animo voor gratis geld ECB dan gedacht

Door AFN op 19 september 2019 13:24 | Views: 10.139

Minder animo voor gratis geld ECB dan gedacht

FRANKFURT (AFN/BLOOMBERG) - Europese banken hebben gezamenlijk 3,4 miljard euro opgehaald aan langlopende leningen bij de Europese Centrale Bank (ECB). De animo voor de eerste nieuwe ronde waarbij banken bij het zogeheten TLTRO-loket van de centrale bank konden aankloppen voor gratis leningen was veel lager dan gedacht.

De ECB kondigde onlangs aan opnieuw speciale leningen voor banken ter beschikking te stellen voor geld dat ze kunnen gebruiken voor kredietverlening aan huishoudens en bedrijven. In dat geval betalen banken geen geld over de lening maar krijgen ze zelfs tot 0,5 procent toe. Doel van de ECB is om op die manier uitgaven en investeringen aan te jagen.

Het bedrag dat 28 banken nu ophaalden voor de leningen, die in de sector worden aangeduid als teltro's, was aanmerkelijk lager dan de 20 miljard tot 100 miljard euro waar op werd gerekend. In totaal zijn er zeven rondes waarbij dergelijke leningen door de ECB worden verstrekt. De volgende staat gepland in december.

Reacties

18 Posts
[verwijderd]
3
sja, als je economie niet eens weet te groeien met zulke lage kosten voor kapitaal is duidelijk dat het spel nagenoeg klaar is.
Jopie1962
0
[verwijderd]
0
Men kan geld blijven pompen wat ze willen, maar als er niks in te investeren is...
optiejunky
0
Bizarre headline, ik wil best investeren als het geld toch gratis is?

Volgens mij gaat het om 0% rente. en niet gratis geld.
Patmania
1
het probleem is dat de banken het niet willen verstrekken. Er zijn nog zat ondernemers die geen geld kunnen lenen bij de bank omdat ze niet binnen het hokje passen. Een deel van deze ondernemers is echt wel kredietwaardig.
[verwijderd]
0
Banken willen best verstrekken, ze worden alleen aan twee kanten uit elkaar getrokken. Enerzijds is er weinig te investeren in kredietwaardig (niet-kleinbedrijf) circuit. Anderzijds hoeven ze maar 1 lening te verstrekken aan de verkeerde en ze worden weer gekielhaald door het publiek.
optiejunky
0
Daarbij is lenen voor kleine ondernemingen best duur nog. En dan kijk ik naar het rentepercentage.

Lease is wel in zwang en gaat voor de kleine ondernemer best makkelijk. ( maar ook daar is het percentage hoog)

Nuchtertransparant
0
Ze vergeten ook dat in de sfeer van private equity en family houses er 1000-en miljarden aan geld beschikbaar is voor allerlei investeringen en dat bedrijven zelf ook bulken van het geld. Ook in de private sfeer klotst het geld tegen de plinten op. Geld is minder schaars geworden als goed en niet meer het exclusieve domein van banken. Net als het betalingsverkeer dat meer en meer draait op platformen waar geen bank aan te pas komt. Passieve trackers die in vermogenspositie inmiddels de actieve fondsen gematched hebben. Kortom het bestaansrecht van banken verminderd meer en meer..... Los van de impact van innovatie op de kostprijs per product en het mondialiseren van de productie. Ze leven en denken nog in de jaren '80.... gaat niet werken zo.
Patmania
0
quote:

BBosman schreef op 19 september 2019 13:50:

Banken willen best verstrekken, ze worden alleen aan twee kanten uit elkaar getrokken. Enerzijds is er weinig te investeren in kredietwaardig (niet-kleinbedrijf) circuit. Anderzijds hoeven ze maar 1 lening te verstrekken aan de verkeerde en ze worden weer gekielhaald door het publiek.
Banken willen verstrekken binnen bepaalde hokjes. De hokjes worden steeds kleiner. Neem bijvoorbeeld een OG financiering. De LTV is vaak max 70%. Bij een lening van 200k moet je dus wel even 60k meenemen. Daarnaast moet het grootste gedeelte afgelost zijn binnen 10 jaar.

Als laatste de rente. Door alle risico-opslagen zit je snel tussen de 5-8%.
Jestbread
3
quote:

Patmania schreef op 19 september 2019 13:47:

het probleem is dat de banken het niet willen verstrekken. Er zijn nog zat ondernemers die geen geld kunnen lenen bij de bank omdat ze niet binnen het hokje passen. Een deel van deze ondernemers is echt wel kredietwaardig.
Banken zitten ook in een spagaat. Aan de ene kant wil de ECB dat er krediet verstrekt wordt, zodat de economie aangejaagd wordt. Aan de andere kant komen er vanuit datzelfde Europa en DNB steeds strengere eisen voor kapitaal, steeds strengere regelgeving, verhoogde dijkbewaking en het publieke risico.

[verwijderd]
0
quote:

Patmania schreef op 19 september 2019 14:11:

[...]

Banken willen verstrekken binnen bepaalde hokjes. De hokjes worden steeds kleiner. Neem bijvoorbeeld een OG financiering. De LTV is vaak max 70%. Bij een lening van 200k moet je dus wel even 60k meenemen. Daarnaast moet het grootste gedeelte afgelost zijn binnen 10 jaar.

Als laatste de rente. Door alle risico-opslagen zit je snel tussen de 5-8%.
200k is misschien dicht bij huis, maar voor de bank peanuts. Voor een OG lening ~500mln en LTV 60% zit je meer in de richting van een bruto rente van 1,8%
Patmania
0
quote:

Jestbread schreef op 19 september 2019 14:23:

[...]Banken zitten ook in een spagaat. Aan de ene kant wil de ECB dat er krediet verstrekt wordt, zodat de economie aangejaagd wordt. Aan de andere kant komen er vanuit datzelfde Europa en DNB steeds strengere eisen voor kapitaal, steeds strengere regelgeving, verhoogde dijkbewaking en het publieke risico.

Exact. We willen ook niet meer terug naar een situatie voor 2008 waarin de sky de limit is. Het verstrekken van deze kredietmogelijkheid door de ECB is (gedeeltelijk) een wassen neus.
Patmania
0
quote:

BBosman schreef op 19 september 2019 14:26:

[...]200k is misschien dicht bij huis, maar voor de bank peanuts. Voor een OG lening ~500mln en LTV 60% zit je meer in de richting van een bruto rente van 1,8%
Bij zulke bedragen kan het bedrijf beter zelf geld ophalen in de markt. Bedrijven doen dat al. Hebben ze ook niet de LTV verplichting en is rente nog lager.

De grootste groep bedrijven zijn de MKB/Grootbedrijf ondernemingen. Deze zijn afhankelijk van een bank om geld te lenen maar krijgen het nog steeds beperkt. Het moet niet terug gaan naar de situatie voor 2008 maar in tijden van een groot aanbod geld kan er flexibeler omgegaan worden.
[verwijderd]
0
quote:

optiejunky schreef op 19 september 2019 14:42:

500 miljoen: da;s een aardig kantoor pand aan de zuidas dan ?
"geen idee"

Maar gezien er zulke bedragen naar vastgoed vloeien, moet de situatie in andere gebieden voor iedereen wel duidelijk zijn. Er zijn in west europa amper nog kapitaalintensieve projecten om in te investeren. Dan kan je geld in de economie blijven pompen, maar als alle nieuwe bedrijven dienstverleners zijn zonder balans stroomt het geld vanzelf naar vastgoed toe.
zeurpietje
0
quote:

Jestbread schreef op 19 september 2019 14:23:

[...]Banken zitten ook in een spagaat. Aan de ene kant wil de ECB dat er krediet verstrekt wordt, zodat de economie aangejaagd wordt. Aan de andere kant komen er vanuit datzelfde Europa en DNB steeds strengere eisen voor kapitaal, steeds strengere regelgeving, verhoogde dijkbewaking en het publieke risico.

eindelijk iemand die het begrijpt en niet maar wat roept. het verstrekken van goedkoop geld door de ECB en aan de andere kant de strenge kapitaals-eisen van de ECB maakt het voor banken zeker heel moeilijk. ze zullen moeten blijven werken aan het versterken van hun balansen. gelukkig hebben de nederlandse banken hun balansen op orde maar veel zuidelijke banken zitten nog in de gevarenzone. goedkoop geld houdt een aantal van deze banken overeind zodat daardoor ook het europese systeem overeind blijft. aan de andere kant heeft dit goedkope geld ook nadelen, zie b.v. de pensioenfondsen. al met al geen eenvoudige opgave.
18 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.