ING voert koersdoel Takeaway fors op

Door AFN op 22 mei 2019 09:36 | Views: 4.514

AMSTERDAM (AFN) - Analisten van ING hebben het koersdoel voor het aandeel Takeaway fors opgevoerd. Het beleggingsadvies blijft staan op buy, zo bleek uit een rapport.

De richtprijs gaat van 76 euro naar 100 euro. De kenners namen de langetermijnvooruitzichten voor het maaltijdbestelbedrijf nog een keer onder de loep, nu de overname van de Duitse tak van concurrent Delivery Hero helemaal is afgerond. Ze stellen dat de markt onder meer de marktontwikkelingen voor Takeaway en de concurrentiekracht onderschat. Takeaway heeft volgens ING een attractief bedrijfsmodel en zelfs erg aantrekkelijke marktkansen en margevermogen.

Het aandeel Takeaway stond woensdag omstreeks 09.30 uur 1,1 procent hoger op 76,30 euro.

Reacties

13 Posts

Omlaag ↓

[verwijderd] 22 mei 2019 10:01

In het afgelopen half jaar waren voor zakenbanken (waaronder ING) de volgende projecten rondom Takeaway:

> inmiddels afgeloste overbruggingsfinanciering (bij ING en ABNAMRO)
> plaatsing groot pakket aandelen voor prime ventures
> overname advies Israël
> overname advies deal Delivery Hero
> aandelen emissie ter financiering
> emissie converteerbare obligaties
> plaatsing pakket Delivery Hero

Exact bij welke onderdelen ING betrokken was weet ik niet, maar zeker is dat ING leuk verdiend op de zakenbank activiteiten bij Takeaway.

Vandaag werd ook bekend dat het geplaatst kapitaal van Takeaway is gestegen naar 61,2 miljoen aandelen en als de converteerbare obligaties ook nog worden geconverteerd dan is het geplaatst kapitaal 64,8 miljoen aandelen.

Het is nog maar zeer de vraag of TakeAway in 2019 netto winstgevend zal zijn. Bij een aandelenkoers van € 75 en een K-W verhouding van 25 moeten ze € 180 miljoen nettowinst maken. Wanneer zouden ze dat halen? In 2023 ?

En dan komt ING met dit advies. Zit er weer een emissie aan te komen ? Of moet er weer een groot pakket aandelen worden geplaatst ?

boldie 22 mei 2019 10:12

quote:
AnalytischDenker schreef op 22 mei 2019 10:01:
In het afgelopen half jaar waren voor zakenbanken (waaronder ING) de volgende projecten rondom Takeaway:

> inmiddels afgeloste overbruggingsfinanciering (bij ING en ABNAMRO)
> plaatsing groot pakket aandelen voor prime ventures
> overname advies Israël
> overname advies deal Delivery Hero
> aandelen emissie ter financiering
> emissie converteerbare obligaties
> plaatsing pakket Delivery Hero

Exact bij welke onderdelen ING betrokken was weet ik niet, maar zeker is dat ING leuk verdiend op de zakenbank activiteiten bij Takeaway.

Vandaag werd ook bekend dat het geplaatst kapitaal van Takeaway is gestegen naar 61,2 miljoen aandelen en als de converteerbare obligaties ook nog worden geconverteerd dan is het geplaatst kapitaal 64,8 miljoen aandelen.

Het is nog maar zeer de vraag of TakeAway in 2019 netto winstgevend zal zijn. Bij een aandelenkoers van € 75 en een K-W verhouding van 25 moeten ze € 180 miljoen nettowinst maken. Wanneer zouden ze dat halen? In 2023 ?

En dan komt ING met dit advies. Zit er weer een emissie aan te komen ? Of moet er weer een groot pakket aandelen worden geplaatst ?

zullen zelf wel voor klantje flink hebben ingeslagen na de daling

FlashHenk 22 mei 2019 10:14

Een wel heel erg optimistische waardering. Concurrentie van Uber en Deliveroo ligt op de loer en als TKWY zelf moet gaan bezorgen, wat Uber en Deliveroo immers ook doen, dan gaan de marges naar beneden (en fors ook). Daarnaast vlakt de groei in markten als Nederland al fors af. Dus dit advies lijkt me nogal opportunistisch.

pim f 22 mei 2019 10:18

quote:
FlashHenk schreef op 22 mei 2019 10:14:
Dus dit advies lijkt me nogal opportunistisch.

of ongeloofwaardig

Rowi62 22 mei 2019 11:02

Wel vreemd dat de eerste investeerders en ook Delivery Hero dit allemaal niet zo zien. Die verkopen namelijk (onderhands). Maar leuk om te volgen blijft het. En short gaan er ook een aantal. Q3 winst zoals beloofd ???

[verwijderd] 22 mei 2019 11:35

quote:
Rowi62 schreef op 22 mei 2019 11:02:
Wel vreemd dat de eerste investeerders en ook Delivery Hero dit allemaal niet zo zien. Die verkopen namelijk (onderhands). Maar leuk om te volgen blijft het. En short gaan er ook een aantal. Q3 winst zoals beloofd ???

Ze hebben bij de Q3 cijfers 2018 voor najaar 2019 een positieve ebitda beloofd. Lees als: netto nog steeds verliesgevend.

En bij de jaarcijfers 2018 werd die positieve ebitda outlook niet meer herhaalt.

Op basis daarvan verwacht ik in 2019 een netto verlies.

ING kenner 22 mei 2019 11:42

Belachelijk dat ING dit weer laat plaatsen, ze jagen beleggers rücksichtslos de afgrond in.
Een bestelsite die geen winst maakt en meer dan 3 1/2 miljard is.
Mensen denk toch na en trap er niet in......

SubSub 22 mei 2019 11:54

Ik ben blij dat ING niet mijn portefeuille beheerd. Wat een gebakken lucht verhaal met €100

Gevelboer 25 mei 2019 08:36

quote:
ING kenner schreef op 22 mei 2019 11:42:
Belachelijk dat ING dit weer laat plaatsen, ze jagen beleggers rücksichtslos de afgrond in.
Een bestelsite die geen winst maakt en meer dan 3 1/2 miljard is.
Mensen denk toch na en trap er niet in......

Dan zou de koers een derde lager mogen gaan.
61,2 miljoen aandelen x €100 geeft een bedrijfswaarde van 6,1 miljard
Mijn inziens wat overdreven, hopelijk houden ze rekening met de aandeelhouders al vrees ik dat de kleine man gepiepeld uiteindelijk wordt.

[verwijderd] 26 mei 2019 11:59

Er is meer verkocht door insiders dan verkocht, ze zetten flink in op de toekomst zo te zien

pim f 26 mei 2019 19:13

quote:
jolioso schreef op 26 mei 2019 11:59:
Er is meer verkocht door insiders dan verkocht, ze zetten flink in op de toekomst zo te zien

???

Guppie100 27 mei 2019 19:46

Maar voorlopig gaat het aandeel wel omhoog , dus verdien ik er wel aan, en daar gaat het om! toch?
en op het juiste moment verkopen!
het concept is wel goed alleen de uitvoering wat minder, maar daar lig ik niet van wakker.

thejaguar 19 juni 2019 12:31

ING maakt zich weer eens belachelijk met een koersdoel van 100 euro. takeaway is niet meer dan een bestelsite, waar overigens veel weerstand tegen is van restaurants. hoe zal dat gaan als we in een recessie zitten? takeaway is nu 5 miljard waard op de beurs en volgens ING straks zelfs 6 miljard. dat gaat echt niet gebeuren, insiders verkopen en beleggers vertrouwen het niet meer, en terecht!

13 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Gerelateerde Instrumenten

JUST EAT T...	13,940	-0,710	-4,85%	16 apr

Meer nieuws

16 apr	Beursupdate: AEX op Wall Street	1
16 apr	Wall Street eindigt verdeeld
16 apr	Olieprijs daalt in rustige handel
16 apr	Groene borden op Wall Street
16 apr	Powell: renteverlaging lijkt verder weg
16 apr	Europese beurzen sluiten lager
16 apr	Winst Adidas schiet omhoog
16 apr	Beperkte groei voor LVMH

Meer ››

Gesponsorde links

Hét Warren Buffett-pakket al aangevraagd?
Het geheim achter de strategie van ‘s werelds rijkste belegger onthuld…

Nederlandse MKB Participatiemaatschappij
Ontdek de wereld van private equity en groei verder met mede-ondernemers.

Pearl Capital
Te veel geld op de bank?
Beleg veilig met een vast rendement.

Bitvavo
Voeg crypto aan je portfolio toe op Nederlands grootste exchange.