Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Forum Basic-Fit geopend

652 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 29 30 31 32 33 » | Laatste

Omlaag ↓

The Third Way... 23 april 2018 08:48

Q1 2018 update: volgens de analisten consensus zullen er dit jaar 340k klanten bijkomen. Met een groei van 135k in het eerste kwartaal ligt BF voor op schema. In vergelijking helaas wel minder revs omdat BF in F dezelfde prijs aanrekent terwijl er een hoger BTW tarief geldt.

Maar 12 nieuwe clubs op een prognose van 100 over het jaar, maar management houdt er de moed in. Zal ook te maken hebben met het feit dat eind 2017 er een aantal clubs "aan het openen" was.

A contrario geredeneerd, ondanks wat lagere clubaanwas toch 24% meer klanten, toont aan dat inderdaad er nog veel groei mogelijk is middels huidig clubbestand, zoals management al benadrukte bij 2017 jaarverslag...

The Third Way... 23 april 2018 13:06

Wat diepere research gedaan op de focus van vandaag: de haalbaarheid van het aantal (100) clubs dat te openen is dit jaar.

Een dikke maand geleden op 13 maart stelde management bij presentatie jaarcijfers 2017:

At the end of 2017, we had 31 clubs under construction

Op de Capital Markets day eind 2017 stelde het hoofd Property Management BF dat de bouw van een club 8-13 weken (dus 2-3 maanden) duurt.

Twee vragen:
- waarom zijn er van die 31 clubs 3 maanden later maar 12 geopend? De winter? Er is duidelijk serieuze achterstand ten opzichte van gecommuniceerde doelen;
- was dit op 13 maart niet al zichtbaar?

Voordat er aan de bouw wordt begonnen (na contractondertekening) duurt het volgens zelfde hoofd PM gemiddeld 5 maanden voordat er een bouwvergunning wordt verschaft. Totale duur dus 7-8 maanden tot opening.

Management gaf bij de update vandaag aan dat het aantal clubs in aanbouw en getekende contracten nu op respectievelijk 36 en 47 staat. Verschaft overduidelijke guidance voor dit jaar. Immers, vanaf nu tot einde boekjaar is het nog die 8 maanden. We mogen derhalve concluderen dat, indien er niet weer vertragingen zijn, al die 83 clubs dit jaar nog openen om samen met de 12 op 95 uit te komen. Dan zijn er nog maar 5 nodig om de target van 100 clubs pj te halen.

Inderdaad overduidelijke guidance ware het niet dat de huidige serieuze bouwachterstand niet is uitgelegd... Schoonheidsfoutje?

Stapelaar 23 april 2018 15:25

quote:
The Third Way... schreef op 23 april 2018 13:06:
Inderdaad overduidelijke guidance ware het niet dat de huidige serieuze bouwachterstand niet is uitgelegd... Schoonheidsfoutje?

Misschien lastig qua logistiek om er 31 tegelijk onder handen te hebben.

The Third Way... 2 mei 2018 12:55

'Our customers are not rich or poor, they like us coz we are judgement free. And our real competitors are restaurants and theaters...':

www.youtube.com/watch?v=FFtL6KkzOO0

The Third Way... 2 mei 2018 12:56

On moat:

www.youtube.com/watch?v=gtaCsblEPrs

domin8tor 2 mei 2018 20:51

The Third Way, dank voor de filmpjes. Die gast weet waar het over gaat. Had ze al eens gezien maar blijft leuk.

Hoor je in Nederland te weinig uit de mond v/d CEO. De termen vliegwiel en competitieve voordeel. Tenminste, valt mij niet op.

The Third Way... 7 mei 2018 08:41

Eens. Weet jij hoe PF het kan doen aan $10 per klant? Met meer dan 50% aanmerkelijk lager dan BF, reden tot zorg?

voda 7 mei 2018 16:23

Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Basic-Fit
Koersdoel naar 30,60 euro.

(ABM FN-Dow Jones) Kepler Cheuvreux heeft maandag het koersdoel voor Basic-Fit verhoogd van 24,20 naar 30,60 euro met een ongewijzigd koopadvies.

Volgens analisten was Basic-Fit al een interessant verhaal kijkend naar de langetermijngroei en de kasstroomgeneratie, maar werden zij alleen maar nog positiever over het aandeel. De marktvorsers voorzien geen groeivertraging van het aantal nieuwe clubs na 2020 en gaan er zelfs vanuit dat de uitbater van fitnessclubs tegen eind 2022 minstens 1.016 clubs open heeft. Hierna zal de groei ook aanhouden. "Daar is genoeg ruimte voor", aldus de analisten.

Kepler Cheuvreux voorziet dat de geopende clubs tegen het einde van 2022 circa 170 miljoen euro aan kasstroom zullen opleveren en daarmee goed zijn voor een waarde van 43,70 euro per aandeel.

Het aandeel Basic-Fit sloot vrijdag 0,6 procent lager op 24,70 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires

domin8tor 31 mei 2018 16:46

quote:
AnalytischDenker schreef op 23 maart 2018 12:54:
[...]

Beste The Third Way,

Jij hebt me toch behoorlijk aan het denken gezet. Ik heb vanochtend mijn short positie in Basic Fit (zonder winst en zonder verlies) afgebouwd.

Dit aandeel is vrij kansloos voor een short positie. Fundamentals zijn goed en het handelsvolume te laag.

Misschien kom ik nog ooit terug voor een long positie.

Bedankt en AB voor jouw post.

The Third Way & Analytisch Denker, nog uitgebreid in Basic Fit recentelijk? Ik baal ervan dat ik het niet heb gedaan. Wel spannend of ze de 100 nieuwe clubs dit jaar halen overigens. Edoch lijkt de markt het niet veel uit te maken. Interessanter is mijn insziens ook de upsell in de bestaande sportscholen. Als die organisch hard groeien kunnen ze sneller zonder schuld financiering. Mooi omslagpunt krijg je dan. Ook kom je dan op een punt dat ieder extra lid direct bijdraagt aan de netto-winst. Fixed cost basis met subscriber model is heerlijk, vergelijkbaar met netflix dat ook een fixed cost basis heeft, maar natuurlijk wel sneller opschaalt. Dit is anders dan bij Spotify subscriber basis, daar stijgen de de kosten mee met het aantal subscribers.

Prima subscriber model dat van BF. LONG HOLD!

voda 7 juni 2018 19:06

Grootaandeelhouder Basic-Fit verkoopt belang - media

(ABM FN-Dow Jones) Grootaandeelhouder en mede-oprichter Eric Wilbort wil zijn volledige belang in Basic-Fit van de hand doen. Dit schreef persbureau Reuters donderdag nabeurs.

Volgens Reuters gaat het om een belang van 5,9 procent, ofwel 3,2 miljoen aandelen, dat via een blockbuild wordt verkocht.

De verkoop zou worden begeleid door Morgan Stanley en ABN AMRO, die gemeld zouden hebben dat het boek al gevuld is.

Het aandeel Basic-Fit sloot donderdag op 27,75 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

voda 8 juni 2018 16:46

Aandelen Basic-Fit voor 26,75 euro verkocht

(ABM FN-Dow Jones) Grootaandeelhouder en mede-oprichter Eric Wilborts heeft zijn volledige belang van krap zes procent in Basic-Fit van de hand gedaan voor 26,75 euro per aandeel. Dit bevestigde de uitbater van fitnessclubs vrijdag.

Wilborts verkocht donderdag zijn belang van 5,9 procent, ofwel 3,2 miljoen aandelen. Dit leverde hem bij een prijs van 26,75 euro per aandeel ongeveer 86 miljoen euro op.

Een woordvoerder van de fitnessketen zei donderdagavond tegen ABM Financial News dat Wilborts sinds 2013 niet meer bij de onderneming betrokken is.

Volgens de zegsman verkoopt Rene Moos, ook oprichter van Basic-Fit en momenteel CEO, niet. "En hij heeft ook niet de intentie." Dit bevestigde de topman vrijdag zelf en wees erop dat hij sowieso een lock-up van 180 dagen heeft op zijn belang.

De verkoop werd begeleid door Morgan Stanley en ABN AMRO.

Het aandeel Basic-Fit sloot donderdag op 27,75 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

voda 19 juni 2018 14:26

Basic-Fit gaat eigen aandelen inkopen

(ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit gaat een kleine 24.000 eigen aandelen inkopen om het verwateringseffect ongedaan te maken van de uitkering van nieuwe aandelen in het kader van het retentie-programma voor medewerkers. Dit meldde de fitnessketen dinsdag.

In totaal gaat Basic-Fit 23.898 eigen aandelen inkopen. Op basis van de slotkoers 18 juni 2018 zal dit het concern 660.000 euro kosten.

Het aandeel Basic-Fit noteerde dinsdag op een rood Damrak 1,1 procent lager op 27,15 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

The Third Way... 28 juni 2018 10:22

Is de koers sinds begin dit jaar verder gestegen met maar liefst 40%, komt dit er vandaag bovenop:

AMSTERDAM (AFN) - KBC Securities gaat fitnessketen Basic-Fit volgen met een buy-advies en een koersdoel van 35 euro. De Belgische bank wijst op op het sterke groeiprofiel, de duidelijke strategie voor uitbreiding en solide kasstroom bij het bedrijf.

KBC verwacht dat Basic-Fit tussen 2019 en 2025 jaarlijks 105 clubs zal openen. Het klantenbestand kan groeien van 1,52 miljoen in 2017 naar 4,26 miljoen in 2025, met een omzet in dat jaar van 1 miljard euro. De bank denkt dat de operationele winstmarge kan stijgen van 29,7 procent in 2017 naar 38,4 procent in 2025.

Volgens KBC was de fitnessindustrie in Europa vorig jaar goed voor 60 miljoen leden, met een marktwaarde van 26,6 miljard euro. Voor de gehele markt wordt een groei voorzien tot 81,9 miljoen leden in 2025, aldus de bank.

Het aandeel Basic-Fit noteerde donderdag kort na opening een winst van 1,3 procent op 28,10 euro.

voda 29 juni 2018 18:03

Basic-Fit verlengt looptijd kredietfaciliteiten

(ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft met succes de looptijd verlengd en voorwaarden weten te verbeteren van een tweetal lopende kredietfaciliteiten, gebruikmakend van de huidige gunstige marktomstandigheden. Dit meldde de fitnessketen vrijdag nabeurs.

Het concern verlengde de looptijd van een kredietfaciliteit van 250 miljoen euro en de looptijd van een doorlopende faciliteit van 200 miljoen euro tot juni 2023. Bovendien kon de fitnessketen de marges op beide faciliteiten verlagen.

Het aandeel Basic-Fit sloot vrijdag op een groen Damrak 3,0 procent hoger op 28,90 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

domin8tor 29 juni 2018 20:42

quote:
The Third Way... schreef op 28 juni 2018 10:22:
Is de koers sinds begin dit jaar verder gestegen met maar liefst 40%, komt dit er vandaag bovenop:

AMSTERDAM (AFN) - KBC Securities gaat fitnessketen Basic-Fit volgen met een buy-advies en een koersdoel van 35 euro. De Belgische bank wijst op op het sterke groeiprofiel, de duidelijke strategie voor uitbreiding en solide kasstroom bij het bedrijf.

KBC verwacht dat Basic-Fit tussen 2019 en 2025 jaarlijks 105 clubs zal openen. Het klantenbestand kan groeien van 1,52 miljoen in 2017 naar 4,26 miljoen in 2025, met een omzet in dat jaar van 1 miljard euro. De bank denkt dat de operationele winstmarge kan stijgen van 29,7 procent in 2017 naar 38,4 procent in 2025.

Volgens KBC was de fitnessindustrie in Europa vorig jaar goed voor 60 miljoen leden, met een marktwaarde van 26,6 miljard euro. Voor de gehele markt wordt een groei voorzien tot 81,9 miljoen leden in 2025, aldus de bank.

Het aandeel Basic-Fit noteerde donderdag kort na opening een winst van 1,3 procent op 28,10 euro.

En hij gaat maar door! Heerlijk aandeel. Maar ook een heerlijk groeiverhaal. Management met lef en pure wil om te winnen. Nu lagere financieringskosten en straks break-even point van free cash flow. Rol die sportschooltjes maar uit over Europa alsware het McDonalds zijn ;)

Overigens zou een iets minder harde groei v/d sportscholen ook niet misstaan, ze weten m.b.v. hun datasets precies welke locaties interessant zijn. Groei v/d sportscholen graag alleen als het rendabel is, en lijkt erop dat ze daar sterk op sturen.

[verwijderd] 2 juli 2018 17:38

Basic Fit wordt nu gewaardeerd op:

19,3 keer de adjusted ebitda over 2017
91,3 keer de operating profit over 2017

Laten we veronderstellen dat de omzet / ebitda / operating profit in 2018 met 25% groeien, dan worden ze gewaardeerd op:

15,5 keer de verwachte adjusted ebitda over 2018
73,0 keer de verwachte operating profit over 2018

[verwijderd] 3 juli 2018 15:48

Basic fit is een koopje vandaag, sla je slag. Overdreven min. Gaat vast eind van de middag omhoog.

voda 3 juli 2018 17:02

Beursblik: Degroof Petercam verhoogt koersdoel Basic-Fit

(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft dinsdag het koersdoel voor Basic-Fit verhoogd van 28,00 naar 31,00 euro, maar paste wel tegelijk het advies neerwaarts aan naar Houden.

"We blijven positief over de lange termijn groeimogelijkheden, maar vinden voor de kortere termijn de waardering fair", zo zei analist Frank Claassen tegen ABM Financial News.

Op een groen Damrak koerste het aandeel Basic-Fit dinsdag 4,4 procent lager naar 29,05 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

B...K 3 juli 2018 17:40

Sterke eindveiling van Basic Fit 29.05.
Dat beloofd wat voor morgen

B...K 5 juli 2018 08:46

Koersdoel Tostrams 36 euro

652 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 29 30 31 32 33 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	16 apr 2024 15:47
Koers	20,660
Verschil	-0,020 (-0,10%)
Hoog	20,780
Laag	20,420
Volume	67.150
Volume gemiddeld	247.500
Volume gisteren	179.723

Basic-Fit nieuws meer

05 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel Bas...
05 apr	Jefferies herhaalt koopadvies Basic-Fit	2
27 mrt	Basic-Fit rondt overname af van Spaan...
26 mrt	OLP weer kleiner in Basic-Fit
20 mrt	OLP flink kleiner in Basic-Fit	1
18 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel Basic-Fit	4
14 mrt	Beursblik: resultaten Basic-Fit confo...	5
14 mrt	Beursblik: outlook Basic-Fit stelt li...
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Basic-Fit haalt eigen doelen	3