TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

vCalker schreef op 14 november 2018 11:46:

Mooi inzicht Shaai! Dank.

Wat nou als Goddijn volgende week zegt dat de interesse in Telematics toch wat tegenviel, ze er niet uit zijn gekomen en de 'strategische herziening' als uitkomst heeft dat ze toch maar zelfstandig verder moeten gaan. Wat doet de koers denk je? Wat voor mogelijkheden met betrekking tot stelen liggen er dan weer? Het klinkt allemaal bizar, maar dat is het moment dat je op je hoede moet zijn. Het spel wordt gespeeld en ik zit hier op een zielig forum te posten, daar waar de grote spelers naar TMT Finance aan het lekken zijn. Belangen, belangen en belangen. Nogmaals, handelingen > woorden

Gezien de belangstelling voor de sector en het toekomstplaatje dat ik voor ogen heb, vind ik het ook logisch dat er drie biedingen zijn en dat er veel interesse is in TomTom. Het gaat er alleen niet om wat ik vind en wat ik logisch vind. Het gaat er om wat wij zien. Daarom nogmaals aan iedereen de oproep om te kijken wat er onderliggend aan de hand is en de dagkoersen iets meer te laten voor wat het is.

quote:

shaai schreef op 14 november 2018 17:48:

[...]

Dat zou idd een ramp zijn; maar als het daarna vd beurs gaat tegen weinig, dan denk ik dat wel zou uitlekken dat er al veel (meer/hogere) biedingen op TTT waren, en dat het geheel dus niet klopt. Daarom lijkt mij dat een onwaarschijnlijk plot.
Wat dat betreft geloof ik dat het spel op de wagen is.
Wel imo een risico: veel geld binnen na TTT en (vooropgezet voor dirty exit of niet, of de ogen gaan opeens weer glinsteren met al die cash) en men besluit toch nog eens vol zelf en zelfstandig voor de maps te gaan. Koers zakt dan imo in. Dan kan de rest (vooropgezet, of dan opeens zat van het gedonder) alsnog van de beurs gehaald worden. Als dat mailicieus zou gebeuren, dan zou imo eerst het TTT geld moeten worden uitgekeerd: anders zakt de koers niet erg significant. Als FFF (Goddijn) opeens van al de cash enthousiast wordt om maps zelfstandig uit te bouwen: dan blijft het geld juist in TT.
Daartegen spreekt: zijn en FFF leeftijd. Misschien een minder eensgezind FFF (opeens door Google etc), sowieso de dreiging van Google en veranderingen in het algemeen.
Qua die veranderingen en Google denk ik dat ze wel eens voorzichtiger geworden kunnen zijn: en dus bijv verkopen, of grote deelnemingen toelaten, etc.
Ik hoop erop dat als de cash binnen is, dat men dan zegt dat men niet alleen doorwil: dat zal imo een verdere boost geven. En of ze dan gaan verkopen aan een mega-tech, of allerlei deelnemingen toelaten, dat zie ik dan wel weer.

quote:

Tommie schreef op 14 november 2018 22:31:

Volgens mij noemen ze dat een aandelen inkoop programma (toch).

Freefloat 40% van 235.000.000 aandelen: 94.000.000 aandelen (uitgaande dat JdM en FFF richting 60% hebben samen)

Opbrengst TTT (boven bovenkant) € 1.400.000.000 + € 230.000.000 cash einde 2018 = € 1.630.000.000

€ 1.630.000.000 delen door 94.000.000 aandelen = € 17,34/aandeel.

Volgens mij kan een groot deel hier echt wel mee leven.

quote:

martinmartin schreef op 15 november 2018 10:06:

We hebben beiden hetzelfde doel te weten het grootste rendement te halen uit onze belegging.

PS in dat licht moet je ook mijn geconditioneerde verkoop bij telematics lezen waarbij een licensingdeal effect zal hebben op de uiteindelijke verkoopsom.

quote:

objectief schreef op 15 november 2018 12:45:

[...]

Met ale respect...waarom deze uitgebreide verhalen, die geen enkel invloed hebben?
Jullie zijn de ondernemer en grootaandeelhouder HG niet!!!

Elke belegger is uit op een groot/mooi rendement, maar we hebben geen van allen enige invloed op de uitkomst van dit lopende proces bij TT.
Als GH tevreden is met 10 euro dan hebben wij als beleggers dit maar te slikken...je kunt dan wel blijven zitten op je aandelen, maar wordt gewoon door de grote aandeelhouders) uitgerookt.

quote:

harrysnel schreef op 11 december 2018 17:42:

@koos99, prima posting en dan lees ik liever meer regels dan minder.

Helemaal eens dat Goddijn het volledig heeft laten afweten om het verdienmodel na verkoop TT Telematics te schetsen vwb HDMaps/autonoom rijden. Het “traditionele orderboek” kennen wij en daar is CAGR 2020 voor afgegeven. Maar hoe zit het met de toekomstige business? Als je focus legt op autonoom rijden en daar honderden miljoenen in geïnvesteerd hebt afgelopen jaren (HDMaps, Autonomos) dan moet er een idee zijn van de opbrengsten die hier tegenover staan. In het laatste interview met ADHD-er Vincent Everts zegt Goddijn verdorie dat “hij niet precies weet waar Bosch mee bezig is”. Alsof hij niet weet hoe RRS zich ontwikkeld heeft. Bovendien noemde hij in het interview met Everts van een paar jaar eerder (met de Bandit opgenomen, het “we zitten in de sweetspot” interview”) als belangrijkste partners op het gebied van autonoom rijden voor TomTom expliciet: VW en Bosch. En nu weet Goddijn zogenaamd niet waar Bosch mee bezig is.

Ik deel jouw vrees dat we kijken naar een vooropgezet toneelstukje waarbij pas later de buit verdeeld gaat worden vwb “HDMaps/autonoom rijden” en wij als “gewone aandeelhouder” daar niet van kunnen profiteren.

Maar net zo belangrijk: het zijn ook de analisten die m.i. aan dit smerige spelletje meewerken. Ik zal het nu niet eens specifiek over Den Drijver hebben, de man waarvan ik verwacht dat hij het voorzetje to de-listing gaat geven, maar over alle 10 de analisten die TomTom volgen volgens haar website.

TomTom heeft op 6 februari 2018 haar eerste outlook afgegeven voor het lopende jaar. Verwachte omzet destijds 800 mln en adj wpa van 0,25. De koers van TomTom voor deze cijferdag: E8,40. Na het bekend maken van cijfers en outlook hebben sommige analisten advies/koersdoel aangepast. Resultaat na aanpassing: een gemiddeld koersdoel voor TomTom van E10,50.

Huidige situatie: de outlook voor het lopende jaar is in twee stappen verhoogd naar omzet 850 mln en adj wpa 0,35. Daarnaast loopt er een verkoopproces van TT Telematics dat voortvarend lijkt te verlopen met een verwachte opbrengst van E700 -E1,3 miljard. Zowel op basis van gerapporteerde resultaten als assetwaarde van Telematics heeft TomTom na het afgeven van de eerste outlook positief verrast. Koers staat nu op hetzelfde niveau als bij de oorspronkelijke outlook van 6 februari 2018. Kijk ik in naar het gemiddelde koersdoel van de 10 analisten: E8,50.

Dus: ondanks het verhogen van de outlook tot 2x toe door TT, de onverwachte waardering voor asset TT Telematics en de bereidheid om het bedrijf te splitsen....zijn de analisten dit jaar gemiddeld E2 omlaag gegaan met hun koersdoel.

Waanzin. Mijn mening: hoort bij het vastzetten van koers in bandbreedte E7 - E9 wat we al drie jaar zien inmiddels en dat als bedoeling heeft om exit op bv E13 mogelijk te maken.

quote:

vCalker schreef op 23 januari 2019 20:34:

Met deze koers is het voor TomTom het laatste jaar aan de beurs. Last van confirmation bias of niet, dit bedrijf wordt gestolen. Een huidige beurswaarde van 1.73 miljard, waarvan 1,1 miljard cash.

Er wordt straks 750 miljoen repayment gedaan in combinatie met een share consolidation. Bij de huidige koers wordt de nieuwe beurswaarde dan ongeveer 1 miljard, met 400(!) miljoen aan cash. De Founders hebben 44% van de aandelen, De Mol heeft denk ik tegen de 10% (5,1% is belastingtechnisch zinloos). Tel daar een paar (mede) belanghebbende bij op en je zit op 60%.

De 60% moet dan een partij weten te vinden die de overige 40% kan uitkopen. Geef dan die 40% een premie van 50% en je zit op 600 miljoen. Je hebt dan als consortium alle aandelen voor 600 miljoen en 'krijgt' daarbij 400 miljoen cash.

750 miljoen wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. De 60% krijgt via die weg al 450 miljoen.

Ben ik nu gek, of is de markt gek?