PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Hansbeleg schreef op 20 februari 2020 10:43:

Flinke daling in nieuwe Corona gevallen, die zie ik veel liever dalen dan PostNL.

who.maps.arcgis.com/apps/opsdashboard...

quote:

pietje-2005 schreef op 20 februari 2020 11:22:

Kijk !Nou gaat het weer de goede kant op ! ;-)
Succes

quote:

DeepSpaceHorizon schreef op 20 februari 2020 10:25:

Zie die schuldratio maar weer eens onder de 2 te krijgen. Met de bijstorting in de pensioenpot, de investeringen in dat kleine pakketten distributiecentrum en een stagnerende volumegroei in pakketten. Nee... Mission impossible...

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2020 12:29:

[...]Die hele situatie met die schuldratio van 2.0 is bizar. 1,90 zou solide zijn. 2,10 direct slecht. Had het dividend gewoon doorbetaald en geaccepteerd dat je tijdelijk tot maximaal 2,2 zou stijgen. Had iedereen begrepen. Die bijstorting(en) in de pensioenvoorziening (ca. € 330 mio ?) zouden dacht ik in 2020 afgerond moeten worden. Er staat, als ik me goed herinner, ruim voldoende Credit-geld tegenover dus dit is het probleem niet. Ik ben een groot voorstander om dit soort "vuiltjes" direct van je balans te halen. In de eerste plaats treedt er een balansverkorting op (gunstig voor diverse ratio's) maar nog belangrijker wordt deze eenvoudiger. Dat hele UCOI in plaats van Ebitda vond ik ook niet geweldig. Laten we hopen dat ze hier in 2020 de nodige vorderingen maken en stoppen met het bouwen van DC's. Ik zou die bezettingsgraad wel eens willen zien.

quote:

Hansbeleg schreef op 20 februari 2020 12:45:

[...]
Ik heb op de AVA zelfs het voorbeeld gebruikt van 1.99 en 2.01 en een gradueel dividend voorgesteld. Maar nee wijze Pim die met veel tegenzin antwoord gafvond dat die vast moest houden aan de dividend policy, want dat zou dan betrouwbaar overkomen, maar betekende dus meteen nul dividend.

Met de huidige policy heb je dus heel snel, een aan uit dividend. Het is sinds de introductie van het aandeel als volgt geweest: aan-uit-aan en nu weer uit en wie weet in 2021 weer aan. Precies waar een pensioenfonds op zit te wachten, ik dacht het niet maar Pim kennelijk wel.

De pay out ratio is eigenlijk ook veel te hoog zo kun je amper eigen vermogen opbouwen (zeker met 2 big spenders aan boord). Bij de eerste de beste tegenvaller kan het straks, nadat het weer aangezet is weer uitgezet worden. (ja Pim ik weet het, dan is de policy nog steeds in tact applaus voor jouw betrouwbaarheid).

Men kan beter met een wat lagere pay out beginnen en dan een betrouwbaar record opbouwen, tevens zal men ook aandelen moeten terugkopen bij stockdividend anders is het een soort van emissie. Maar Pim deed beide niet en denkt dat alleen het vasthouden aan de policy zonder enig dividend ook een betrouwbaar beleid en tevredenstellend is.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2020 12:59:

[...]Ik begrijp die Pim ook helemaal niet. Hij is de afgelopen jaren niet in staat gebleken een solide verstandhouding met de financiële pers op te bouwen. Ze zien hem als een kneus die te vaak zijn uitspraken niet waar maakt en ze continue op het verkeerde been heeft gezet. Dat hele dividend-aan/uit-verhaal maar ook de verkoop van Postcon en Nexive is daar een voorbeeld van. Ik spreek wel eens met analisten en deze blijven correct maar Verhagen en Co staan niet goed bekend. Eigenlijk vertrouwen ze niet wat dit duo zegt en dan heb je wel een probleem.

quote:

Hansbeleg schreef op 20 februari 2020 13:27:

[...]
Ja die 2 worden door niemand aangepakt, zijn untouchable en daar handelen ze dan ook naar. Ze leggen alleen verantwoording af aan de RvC en die heeft Herna net weer voor 4 jaar benoemd. Daar sta je dan als belegger. Er komt genoeg binnen om het spenderen voorlopig te dekken dus ze hoeven geen geld op te halen en dus ook geen wit voetje bij de belegger.

Maar zien hoe de 2 weer uit het grote sprookjesboek gaan voorlezen bij Q4, vast tot groot genoegen van de RvC. Het zal wel weer beginnen met: We zijn er zo trots op dat we de laatste briefjes mogen bezorgen, en ja kijkbuiskindertjes dat doen we al meer dan 100 jaar, bla, bla, bla.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2020 14:15:

[...]We hadden hier nooit in moeten stappen Hans. Die opmerking van die Angelsaksische IB-er "PostNL is onbelegbaar" had alle alarmbellen af moeten laten gaan. Zij zaten al enige tijd met Verhagen en Co. aan tafel . Eruit kunnen we gezien de verliezen niet dus hopen op een tijdelijke stijging en dan wegwezen. Op zich verwacht ik wel enige verbetering in 2020/2021 maar een eventuele winststijging zal naar het personeel gaan. Dat dwingen de vakbonden wel af. Onbelegbaar, mooi woord.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2020 14:15:

[...]We hadden hier nooit in moeten stappen Hans. Die opmerking van die Angelsaksische IB-er "PostNL is onbelegbaar" had alle alarmbellen af moeten laten gaan. Zij zaten al enige tijd met Verhagen en Co. aan tafel . Eruit kunnen we gezien de verliezen niet dus hopen op een tijdelijke stijging en dan wegwezen. Op zich verwacht ik wel enige verbetering in 2020/2021 maar een eventuele winststijging zal naar het personeel gaan. Dat dwingen de vakbonden wel af. Onbelegbaar, mooi woord.

quote:

lucky14 schreef op 20 februari 2020 14:25:

[...]
Helaas hebben veel particulieren, maar evenzoveel Pro,s zich er enorm op verkeken. Wierda, meerdere pro,s bij probeleggen(zit er nog in), Schaay enz (zitten er nog in). Bij een juiste strategie en dito uitvoering is dit een sterk ondergewaardeerd aandeel. De "top" echter zijn de grote bleeders in dit hele verhaal. Ik blijf zitten en hoop, waarschijnlijk tegen beter weten in, dat er een verbetering gaat komen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2020 12:59:

[...]Ik begrijp die Pim ook helemaal niet. Hij is de afgelopen jaren niet in staat gebleken een solide verstandhouding met de financiële pers op te bouwen. Ze zien hem als een kneus die te vaak zijn uitspraken niet waar maakt en ze continue op het verkeerde been heeft gezet. Dat hele dividend-aan/uit-verhaal maar ook de verkoop van Postcon en Nexive is daar een voorbeeld van. Ik spreek wel eens met analisten en deze blijven correct maar Verhagen en Co staan niet goed bekend. Eigenlijk vertrouwen ze niet wat dit duo zegt en dan heb je wel een probleem.

quote:

Hansbeleg schreef op 20 februari 2020 14:27:

[...]
Inderdaad, onbelegbaar onder het trio Herna, Pim en former Jan, plus de beroerde RvC. Met dit management is het een non profit organisatie voor de belegger. Alles is al uitgegeven voor de belegger in zicht komt. Zonder verandering in de RvB en RvC zie ik het niet snel veranderen. Koersen die ooit zijn voorgespiegeld gaan we nooit meer bereiken, 3 euro zou een groot wonder zijn. Nu vrees ik soms al of 2 euro met dit soort lieden nog wel haalbaar is.