Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 8 maart 2021 13:18:

[...]

Kleine licenties binnen proberen halen kost veel geld maar brengt niet veel op.
Er komt gewoon een flinke verwatering wanneer overnames via nieuwe aandelen gefinancierd gaan worden. En we weten maar al te goed hoe toekomstperspectieven bij Pharming ingeprijsd worden: niet dus.
Dus geeft het koersdruk.

quote:

meteisweten schreef op 8 maart 2021 12:49:

[...]

Het is helemaal niet aannemelijk dat de koers stijgt bij een dergelijke aankondiging, de marktreactie is gemiddeld genomen bijzonder negatief. Daar is zat data over en onderzoek naar gedaan, of ze moeten een absolute topdeal krijgen voor een knip, maar die ga je niet krijgen in de huidige markt. Bijzondere aanname van je dat de doorsnee beleggers enthousiast wordt van een overname, je betaald immers altijd extra bovenop de marktwaarde. Oftewel kapitaalvernietiging in de vorm van goodwill die je betaald bij een overname. Daarbovenop mag je de kosten rekenen voor overname-adviseurs en kosten voor het kapitaal dat je wilt inzetten (denk bijv. aan de extra kosten voor Nasdaq-notatie).

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 8 maart 2021 13:18:

[...]

Kleine licenties binnen proberen halen kost veel geld maar brengt niet veel op.

quote:

BassieNL schreef op 8 maart 2021 13:26:

[...]
Juist.

ZIe leniolisib. In competitie met 8 of 9 anderen strijden voor de gunning van de verkooplicentie van een medicijn in ontwikkeling, om vervolgens 3,5 a 4 jaar te moeten wachten voordat je er mee de markt op kan.

quote:

BassieNL schreef op 8 maart 2021 13:26:

[...]
Juist.

ZIe leniolisib. In competitie met 8 of 9 anderen strijden voor de gunning van de verkooplicentie van een medicijn in ontwikkeling, om vervolgens 3,5 a 4 jaar te moeten wachten voordat je er mee de markt op kan.

quote:

dividend belegger schreef op 8 maart 2021 13:30:

[...]

de enige verwachting die we hebben is van leniolisib en daar wordt van verwacht dat het 110 miljoen euro oplevert en alle milestones bijelkaar kosten 200 miljoen.

50/50 verdeling. brutowinst ligt vaak op 90%~

dus leniolisib wordt binnen 5 jaar makkelijk terug verdient.

dat is niet zo duur

zeker als je bedenkt dat dit bijna alleen maar winst is. (behalve belasting)

verkoopapparaat, R&D en investeringen worden al betaald van ruconest.

quote:

Sharen schreef op 8 maart 2021 13:29:

[...]
Ik zou die ‘zat data en onderzoek’ dan graag van je zien.

Want volgens mij doen we vooralsnog allebéi aannames.

Mijn aanname kan ik onderbouwen:

*
Miljoenen aandelen en opties Pharming zijn in handen van het management.
Dit management heeft dus totaal geen belang in het doen van een emissie tbv een overname die de koers zou doen zakken.
Daar zullen ze écht heel goed over nadenken.

*
En natuurlijk zouden ze het dan ‘verkeerd’ kunnen inschatten.
Maar tot dusver heeft Pharming in vergelijkbare vraagstukken best goede inschattingen gemaakt:
* terugkopen Ruconest rechten,
* deelneming Bioconnection,
* inlicising Leniolisib

Dus ik maak me totaal geen zorgen over de koers na een met een emissie gefinancierde overname.

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 8 maart 2021 13:31:

[...]

Dat laat mij aanvoelen dat het veel te dik betaald is. Maar dat zeg ik al vanaf dag 1 sinds de bekendmaking.

quote:

zjeeraar schreef op 8 maart 2021 13:35:

[...]
Indien er zich een ( toekomstig ) pareltje voor doet gewoon kopen denk ik maar.....stilzitten is meestal niet vooruitkomen....en zeker heeft Pharming met het
* terugkopen Ruconest rechten,
* deelneming Bioconnection,
* inlicising Leniolisib

Reeds prima zaken gedaan, dat is SDV wel toevertrouwd.

quote:

Beur schreef op 8 maart 2021 12:26:

[...] an empty shell ;)

quote:

De Monitor - Pharming Professor schreef op 8 maart 2021 13:39:

[...]

* deelneming Bioconnection,
Een noodzakelijk kwaad, om de capaciteit te verzekeren. Meer niet.

quote:

GT02 schreef op 8 maart 2021 13:49:

Beleggingsanalisten bij Oppenheimer hebben hun winstverwachtingen voor het eerste kwartaal van 2021 voor aandelen van Pharming Group gepubliceerd in een onderzoeksnota van donderdag 4 maart. Oppenheimer-analist H. Singh voorspelt dat het bedrijf dit kwartaal $ 0,01 per aandeel zal verdienen. Oppenheimer publiceerde ook schattingen voor de winst van Pharming Group in het tweede kwartaal van 2021 op $ 0,01 winst per aandeel, in het derde kwartaal 2021 op $ 0,02 winst per aandeel, in het vierde kwartaal 2021 op $ 0,04 winst per aandeel, de winst in FY2021 op $ 0,08 per aandeel, de winst in FY2022 op $ 0,12 met winst per aandeel en voor FY2025 op een winst van $ 0,47 met winst per aandeel in FY2025.

mayfieldrecorder.com/2021/03/08/pharm...

jwfunds.com/

Lange termijn ....

quote:

dividend belegger schreef op 8 maart 2021 13:56:

[...]

dit is wel de onnodige negatieve uitlatingen waar iedereen het hier over heeft.

het is een groei bedrijf dat flink in capaciteit is gegroeid. waarom zou je het niet waarderen als een mooie asset die het bedrijf heeft

quote:

BassieNL schreef op 8 maart 2021 13:26:

[...]
Juist.

ZIe leniolisib. In competitie met 8 of 9 anderen strijden voor de gunning van de verkooplicentie van een medicijn in ontwikkeling, om vervolgens 3,5 a 4 jaar te moeten wachten voordat je er mee de markt op kan.