Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

na de crash schreef op 16 maart 2021 08:27:

In plaats van je druk te maken over de koers kan je beter naar het bedrijf kijken. Dat is namelijk een geweldig groeibedrijf dat nog jaren van expansie voor zich heeft. Kopen en niet meer naar omkijken, dat doe ik al lang en het zijn monsterwinsten die binnen enkele jaren nog eens kunnen verdubbelen of verdriedubbelen.

Of het een goed instapmoment is voor de korte termijn betwijfel ik, maar je maakt hoe dan ook dikke winst als je ze gewoon bij houdt voor enkele jaren.

quote:

dividend belegger schreef op 16 maart 2021 09:22:

[...]

alsnog staat het bedrijf stil en is de cashburn bizar hoog.

het bedrijf staat letterlijk stil en verliest duizenden leden per dag.

ookal heropenen ze zullen ze nog steeds bizar veel geld verliezen

quote:

Goudmijn64 schreef op 16 maart 2021 08:01:

Wat een koersontwikkeling maakt dit aandeel door.

Wanneer de sportscholen weer opengaan is nog steeds onbekend.
De corona kilo's moeten er toch afgetraind gaan worden.Het zal weer druk worden in de sportscholen.
De toekomst is zonnig voor BF qua leden lijkt me.

Voorlopig kost deze sluiting BF veel geld.

De koersontwikkeling is te mooi om waar te zijn.
Beleggen is onvoorspelbaar.
Zal de koers soms weer zakken als BF opengaat?

Speelt er iets anders waarvan we later zeggen dat was de reden dat de koers opliep?
Is het een partij die haar belang in BF aan het vergroten is?

quote:

langetermijner schreef op 16 maart 2021 09:45:

[...]
20 miljoen per maand vind ik niet bizar hoog, het tikt echter wel flink aan als je zoveel maanden dicht moet zijn. En ja natuurlijk blijft het aantal leden verder dalen.

Ben alleen benieuwd hoe jij tot de conclusie bent gekomen dat bij heropenen Basic-Fit nogsteeds "bizar veel geld" verliest.

quote:

langetermijner schreef op 16 maart 2021 09:58:

De denkfout die hier gemaakt wordt is de koers vergelijken met de koers voor corona. Voor corona was dit aandeel extreem goedkoop gewaardeerd en kon het met gemak op 60-70 euro staan.(tenminste met de fantasie die we nu hebben) Het bedrijf is in tussen zwaar gehavend, echter lijkt het schip niet te zinken. Nu met de haven inzicht mag er voorzichtig weer over toekomstige groei nagedacht, ja intussen is er veel schade aangericht maar dat betekent niet per definitie dat de koers nu lager moet staan dan 1 jaar geleden. Daarvoor is de beurs is de beurs net iets te complex.

Wat dan een reëele koers nu is, is een hele andere vraag. Maar de koers vorig jaar als eikpunt nemen en hier al je waardering op baseren is tenminste geen goed idee.

quote:

dividend belegger schreef op 16 maart 2021 10:07:

20 miljoen per maand is wel best hoog als je bedenkt dat basic fit amper omzet maakt.

quote:

langetermijner schreef op 16 maart 2021 10:14:

[...]
Juist daarom is er toch die 20 miljoen cash burn?

Je probeert de grote van een probleem(cash burn) te kwantificeren aan de hand van de oorzaak van het probleem. Dat werkt niet.

Dat is hetzelfde als zeggen: het gras is erg nat zeker als je bedenkt dat het regent.

quote:

wizz schreef op 16 maart 2021 10:14:

[...]

Tja, dat is wel heel makkelijk een koers verantwoorden.

Het neemt niet weg dat mijn verhaal klopt.
De koers is voor een heel groot deel door verwachtingen gestegen, want resultaten zijn er niet.
Maar kijk ik naar fondsen zoals unilever en ahold, die degelijke resultaten en mooie winsten lieten zien, die staan 20% onder hun top!
En Basic fit zonder resultaten staat op een ATH?

Alles draait om verwachtingen anno 2021.
Want de verwachtingen op NOG MEER groei en winst bij ahold en unilever vielen tegen, ondanks solide resultaten. Dus koers keihard afgestraft.
Basic fit zonder resultaten maar heel veel verwachtingen wordt beloond.

Dus nogmaals, je hoeft niks te presteren als bedrijf, maar gewoon mooie dromen kunnen schetsen, dan is het al goed.

Beurs anno 2021.

quote:

dividend belegger schreef op 16 maart 2021 10:29:

[...]

ik bedoelde winst ipv omzet, maar het gaat over vorige jaren.

basic fit heeft nooit genoeg winst gemaakt om de huidige verliezen goed te maken.

quote:

The Third Way... schreef op 9 maart 2021 14:51:

[...]
...
20 mln euro p/m over 60 mln aandelen: elke maand dicht kost je 33 eurocentjes...

Aan de andere kant, er is een reden waarom BFIT onderstreept dat een succesvolle heropening de marktervaring is en... dat er meteen nieuwe 45 clubs worden geopend. De waarde van BFIT wordt namelijk vooral bepaald door het aantal open clubs. Elke nieuwe club is 4 mln euro waard, dus 45 geeft 180 mln euro of 3 euro per aandeel.

Faites vos jeux...

quote:

The Third Way... schreef op 16 maart 2021 10:56:

[...]
Aan de hand v/d formule van begin draadje, de 45 nieuwe clubs meerekenend tot totaal 950 clubs:

Waarde BFIT = 950x10x312 = 2,964 miljard euro.

Na aftrek van:
- 469 schuld (31/12) en
- 3 (maanden dicht tot einde deze maand) x20=60 mln,

is de marketcap 2,435 miljard.

Dit betekent een waarde van 40.6 euro per aandeel.

Dan valt de huidige koers van e37.6 nog wel mee. We mogen er van uit gaan dat sinds de FY 2020 rapportage vele institutionelen bij the Moose zijn langs geweest en dat daarom de koers nu zo stijgt.

N.B.: was er geen lockdown geweest, dan waren we al op 1.000 clubs en was de koers rond de 45 euro, zie titel draadje. De lockdown heeft er dus wel degelijk ingehakt...

quote:

na de crash schreef op 16 maart 2021 10:47:

[...]

Anno 2021? Wanneer werd dan een bedrijf gewaardeerd op basis van resultaten uit het verleden en niet op basis van verwachtingen in de toekomst?

Waarom zou ik een aandeel van een bedrijf met prima resultaten kopen als ik verwacht dat het de komende jaren minder gaat zijn? Dat is net de moment om te verkopen. Dat is altijd zo geweest en zal altijd zo zijn.

Als bfit de verwachtingen niet inlost zal het ook keihard naar beneden gaan. Niet dat ik dat denk, ik geloof in het model en verwacht eerder dat ze de prognoses gaan kloppen.