Pharming maakt de plaatsing bekend van €125 miljoen aan senior
ongedekte converteerbare obligaties met vervaldatum 2025
Hoofdpunten
• Vervangt de lening met Orbimed en lost deze af
• Versnelt de uitbreiding van de productiecapaciteit en commerciële capaciteit inclusief de
terugname van nieuwe markten van Sobi
• Verlengt Pharming de looptijd van de financieringen gedurende de periode van ontwikkeling
van de bestaande pijplijn
• Door de uitgifte van de Obligaties, dalen voor Pharming de financieringskosten van 13% naar
3%
Leiden, 14 januari 2020: Pharming Group N.V. (“Pharming” of de "Onderneming”) (Euronext
Amsterdam: PHARM) maakt vandaag de plaatsing bekend van €125 miljoen aan senior niet door
zekerheden gedekte (ongedekte) converteerbare obligaties met vervaldatum 2025 (de "Obligaties").
De aanbieding is volledig geplaatst. De Obligaties zijn aangeboden via een versnelde orderboek
procedure door een private plaatsing bij institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten, Australië,
Zuid-Afrika en Japan.
De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen worden aangewend voor de volledige
aflossing van de ongeveer US$ 56 miljoen lening bij Orbimed Advisors, waarmee de financieringskosten
afnemen en de looptijd van de financiering van de Onderneming wordt verlengd gedurende de periode
tot aan goedkeuring van het merendeel van de huidige pijplijn van de Onderneming. Het restant van
de netto-opbrengsten van de aanbieding van de Obligaties zal worden aangewend voor de
ondersteuning van de investeringen in de commerciële en productie-infrastructuur van de
Onderneming, en dienen voor de financiering van de marktintroductie van het door Pharming
recentelijk geacquireerde kandidaat-medicijn Leniolisib en voor mogelijkheden tot additionele
acquisities/inlicentiëringen.
Sijmen de Vries, Chief Executive Officer van Pharming, zegt in reactie op de plaatsing:
“Voor Pharming is dit een uitstekende nieuwe kapitaalfinanciering, die onze aandeelhouders niet
verwatert tenzij de koers van het aandeel aanzienlijk stijgt, en die naar die aandeelhouders toe de
meest kostenefficiënte manier voor de Onderneming is om onze voorgaande schuldfaciliteit te
herfinancieren, uit te breiden en te verlengen. Naast het verkrijgen van additionele liquide
middelen ter ondersteuning van onze groei- en marktintroductieplannen en aanvullende
inlicentiëringsmogelijkheden, zijn we met name verheugd over de aanzienlijk lagere
financieringskosten, waardoor onze winstgevendheid zal verbeteren en de uitstroom van liquide
middelen voor onze financiering significant zal dalen."