Ahold « Terug naar discussie overzicht

quote:

The Saint schreef op 23 juni 2022 12:31:

AD heeft steeds meer concurrentie van thuisbezorg service van o.a. Picnic. Je merkt dat het rustiger is in de winkels. De prijzen zijn bij AD nog hoger dan inflatie aangepast. Dat flikten ze ook destijds bij de BTW verhoging van 6 naar 9%. Veel artikelen gingen toen ipv 3% tot 10% in prijs omhoog.Ik ben al tientallen jaren klant bij AH, dan merk je dat meteen. Na de mensen met een laag inkomen gaan nu ook mensen met een modaal inkomen steeds meer naar Dirk, Nettorama, Aldi en Lidl. Carrefour is ook fors 9% onderuit gegaan. Dat zie ik bij AD ook gebeuren na de 2e kw cijfers.

quote:

NLvalue schreef op 24 juni 2022 13:09:

Goed punt.. Deze week in de bonus : AH Perla 2+2 gratis... voor 7.98. Toch weer een keurige prijsverhoging van een procent of 15 er doorheen gefietst zonder dat iemand het in de gaten heeft

De volgende promotie is dan 2+1 gratis. Da's dan een keurige 25% prijsverhoging voor de bonus aanbieding kopers.

Volgende stap - ze verminderen de frequentie van de bonus aanbiedingen. En dan zit je met een lege voorraadkast toch weer 3,99 af te rekenen. Prima manier om een huisvrouw om de tuin te leiden - of een technisch analist..

(Bruggetje : bp5ah heeft uiteraard veel ervaring met technische analyse - dus kent hij ook de beperkingen zeer goed. Bij JET zijn er nog forumleden die zich vastklampen aan fibo's etc.. Vrij irrelevant perspectief sinds de trading desk van Goldman Sachs aangeschoven is bij dat fonds. Een ding weet je daar zeker - trading uit het verleden heeft geen enkele voorspellende waarde meer voor de toekomst)

Voor diegene die de Tesco cijfers gezien hebben - inflatie doet de consumenten pijn. Besteedbaar inkomen loopt hard achteruit - kan niet anders dan dat Consumer Discretionary aandelen de komende tijd omzet en winstwaarschuwingen zullen blijven afgeven in Dev markets, wel een beetje natte deken die boven de markt hangt. AD is meer dan prima gepositioneerd als consumer staple/food retail daar prima doorheen te komen (zie boven..)

Zie weinig reden om iets aan mijn aandelen positie te wijzigen, heb deze week wel ongedekte cdec 2023 25 voor rond de 2,85 geschreven naast gedekte 2022 calls die al langer lopen. Da's een tactische netto short positie op de korte termijn. Die long draait als de tijd verstrijkt - of de koers uitzonderlijk aantrekkelijk wordt gemaakt om de onderliggende dekking te kopen.

quote:

Gadus morhua schreef op 24 juni 2022 15:14:

Bij een concurrent, de PLUS kun je punten sparen en daar krijg je een rendement op van maar liefst 50%!

bij een volle spaartkaartg ontvang je 6 euro, waarvan 2 euro winst.
Je betaald 4 euro

Waar krijg je dat nu nog? ;)

quote:

Tippie schreef op 25 juni 2022 01:16:

[...]
1. Thuisbezorgen kost geld. Als Picnic te groot wordt, neemt AD Picnic over.

quote:

Branco P schreef op 26 juni 2022 07:05:

AH en andere supermarktketens hebben last van hun eigen coronadip, nadat ze in de pandemie juist erg geprofiteerd hadden. Mensen konden niet meer naar restaurants en veel andere dingen mochten ook niet dus dan maar een keer extra BBQ met vlees van de appie. En bij AH komt daar ook nog de bol.com dip bij. Ook daar vallen de resultaten nu wat tegen ongetwijfeld, nadat tijdens de pandemie de winkels dicht waren en bol.com altijd open bleef. Voor de koersontwikkeling bij AH moet je dus ook met een schuin oog naar de koersontwikkeling van Amazon kijken.

Daar komen nu dus nog de inflatie-issues bovenop maar een AH zal toch het grootste deel kunnen afwentelen op consument enerzijds en leveranciers anderzijds. Dat zal bij een Unilever wel lastiger zijn dan bij de producent van de huisproducten. Al met al zie ik daar niet zo'n groot probleem.

bol.com naar de beurs zal nog even op zich laten wachten. Ook daarvoor moeten de koersen van de tech-aandelen weer positief ontwikkelen. Beursgang Coolblue werd ook afgeblazen. Wat mij betreft brengt AH bol.com helemaal niet naar de beurs overigens. Ik snap dat sowieso niet zo goed want er zit volgens mij nog heel veel synergie in. Ja een minderheidsaandeel naar de beurs brengen wellicht, maar daarvoor moet het sentiment wel eerst keren. Inflatie-issues, Corona-issues en Oekraïne-issues moeten dan eerst (vrijwel) uit de wereld zijn. Waarbij Corona op zich voor AH natuurlijk gunstig was, maar voor het beursklimaat natuurlijk niet.

quote:

Tippie schreef op 26 juni 2022 13:30:

[...]

AH is in NL en België incl. bol maar 21 % van de omzet van AD. Ruim 62 % komt uit de VS ! Corona bracht ook veel extra kosten met zich mee en dat is nu niet meer. Niet kijken naar Amazon ! Slaat nergens op.

quote:

Tippie schreef op 25 juni 2022 01:16:

[...]

Persoonlijk vind ik dit een onzinnig verhaal ( zeker uit de krant ? )

1. Thuisbezoergen kost geld. Als Picnic te groot wordt, neemt AD Picnic over.
2. Als je let op bonus, persoonlijke bonus en prmium bonus dan is AH redelijk goedkoop. In ieder geval goedkoper dan Jumbo.
3. De prijsaanpassing is m.i. niet waar : let op : het gaat niet alleen om hogere prijzen door inflatie maar ook door personeelskosten e.d. Ik zag pas een vergelijking van alle supermarkten en daar kwam AH gewoon goed uit. Kan het zich ook niet tolereren als marktleider.
4. Dat mensen naar een andere supermarkt gaan is nergens nog bewezen en de kwaliteit is daar ook minder.
5. AD kan je absoluut niet met Carrefour vergelijken. Fransen doen alles anders en AD scoort - ook in het 2 e kwartaal - zeer goed in de States, mede door koers eur/usd., maar ook door goede verkopen.
6. AD heeft zijn outlook voor 2022 al na het 1e kwartaal verhoogd tot het uitstekende corona resultaat van 2021.
Winst per aandeel over 2022 minimaal 2,20 , hetgeen een koers rechtvaardigt van dik 30 euro.

quote:

Branco P schreef op 27 juni 2022 12:29:

Ik kijk wel juist naar bol.com. Circa 5,5 miljard bruto omzet (ca. 3 miljard netto) op een totale omzet van 80 miljard, dat is niet meer verwaarlooswaar. Marge op supermarktomzet misschien 3% en de marge op een webwinkel wellicht (in potentie) richting 10% (kijk naar Amazon)? En het idee was wellicht dat over twee a drie jaar de omzet van bol.com nogmaals verdubbelt?

In de VS gaat volgens mij ook bijna 1 miljard via dat Peapod.

De verwachtingen voor webwinkels zijn post-corona weer naar beneden bijgesteld en ik denk dat Ahold relatief hoog stond omdat er extra Corona-omzet was en een hogere verwachting voor bol.com. Nu valt dat op beide punten ietsje tegen. Het Corona-effect werd niet precies onderkend.

Wel kunnen we nu in de tegenovergestelde richting doorslaan. Bijvoorbeeld omdat de eerstvolgende kwartaalupdates ook weer verkeerd geïnterpreteerd worden de andere kant op. Dan is het m.i. zaak om rond 23 euro nog eens wat extra aandelen in te slaan.

quote:

Joyeuse schreef op 28 juni 2022 11:59:

[...]

Prima dat je iets een onzinnig verhaal vind... Ik was er ook niet kapot van.. Maar om dat dan met nog een onzinnig verhaal aan te vullen....

quote:

Tippie schreef op 28 juni 2022 16:03:

Het begint er op te lijken dat de markt weer een beetje gewoon gaat doen en niet elke dag die uitschieters naar boven en beneden van de tech. aandelen. Sommige aandelen als Shell en AD trekken weer wat aan en dat is logisch.

quote:

EQ140 schreef op 30 juni 2022 09:33:

Ik vraag mij af of door de sterke prijsstijging ( inflatie ) de mensen evenveel geld besteden aan boodschappen. Energie en vaste lasten krijgen voorrang neem ik aan.