Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

Eva schreef op 16 mei 2023 18:21:

[...]
geeft een goede kijk in het reilen en zeilen van BF
het is de vraag hoe je risico's inprijst en hoe 'bullish' je bent
ik heb het verhaal kruislings gelezen - een paar observaties
(i)
gem yield per member zou eind 2024 €25 bedragen
eind 2022 was dit €22,86
maw de cagr is dan ca. 4,5% op jaar basis - mijn angst is dat nu juist de kosten een hogere cagr zullen laten zien (maw in dit scenario marge erosie)
(ii)
gegeven de looptijd van de schulden zal nieuwe schuld stuk duurder uitvallen (daarentegen kun je er wel van uitgaan dat de leverage sterk zal dalen)
(iii) men waardeert een mature club op 18x de vrije kasstroom de yield is dan ca. 5,5% - ik zou een wacc voor een mature club van 12x (8%) meer op zijn plaats vinden (quote: At an FCF multiple of 18x, that could theoretically add €777.6 million to Basic-Fit's market capitalization)

quote:

The Third Way... schreef op 24 mei 2023 09:58:

Dank voor het delen V4V, AB'tje.

Opvallend hoe zongebrand the Moose is, hij zegt doordat hij tegenwoordig in Spanje woont. Dat is nieuws voor mij, ik dacht dat hij nog actief overal bovenop zit...

quote:

The Third Way... schreef op 25 mei 2023 09:45:

Het meest opvallende was voor mij was dat BFIT blijkbaar prijszetting niet meer als de belangrijkste aanjager van succes ziet. The Moose ging zelfs zo ver om te stellen dat 5 euro meer of minder voor een klant niet veel uitmaakt. Dat was bij de Q3 update nog het omgekeerde. Zo ook voor ons aandeelhouders... ;-)

Belangrijkste is nu de bereikbaarheid en daarom wordt de clusterstrategie als 'the secret of my success' aangeduid.

quote:

wadj schreef op 26 mei 2023 13:26:

Hoe zie jij uit het interview dat er een ingetogener groei zal zijn?

quote:

Eva schreef op 26 mei 2023 16:40:

[...]
dat 'gevoel' kreeg ik is helaas lastig in woorden uit te drukken obv 30 min gesprek
maar feit dat 'prijs' in de BF-formule (iets) minder belangrijk lijkt te worden (en 'coverage' des te meer) zegt mijn inziens wat over RoI en dus dat terugverdientijd wel eens lastiger kan worden dat kan dan ook weer betekenen dat 'mature' clubs de kosten stijging nu niet geheel gecompenseerd zien (marge druk)
ik verwacht dat eea pas in KW3 cijfers beter kan worden ingeschat omdat dan groot gedeelte van de energieprijzen uit de hedge lopen (al lijken de prijzen zich op de spot markt wel weer gunstiger te ontwikkelen) en de gevolgen van indexatie van huur en personeelskosten ook meer zichtbaar wordt

quote:

Eva schreef op 26 mei 2023 16:40:

[...]
dat 'gevoel' kreeg ik is helaas lastig in woorden uit te drukken obv 30 min gesprek
maar feit dat 'prijs' in de BF-formule (iets) minder belangrijk lijkt te worden (en 'coverage' des te meer) zegt mijn inziens wat over RoI en dus dat terugverdientijd wel eens lastiger kan worden
...

quote:

wadj schreef op 29 mei 2023 20:39:

Koers gaat niet lekker laatste tijd. Iemand idee waarom?

quote:

JBJ schreef op 30 mei 2023 11:02:

Hier moet een reden voor zijn. Deze beweging is lang geleden