Potappel die macro-factoren zullen inderdaad moeilijk in teschatten zijn. Ik denk dat CEO's er met hun forecasts dan ook moeilijk hebben. Over schatting kan inderdaad een rol spelen.
Ik meende me te herinneren dat Corné over dit onderwerp had geschreven. Onder forumoverzicht (insiders intikken) zoeken, vond ik dit van hem iot 2004:
"Ik ben daarom blij met de test van het VBA Journaal naar dit fenomeen. Het artikel begint met een Amerikaans onderzoek naar 300.000 insider-transacties. Hieruit blijkt dat als u de kopers had gevolgd, u het maar liefst 4,5% per jaar beter had gedaan in vergelijking tot de index. De verkooptransacties leiden weer tot 2,5% underperformance.
Tot zover is het beeld consequent. Deze cijfers zijn op zich reden genoeg om deze insider-transacties goed in de gaten te houden. Het onderzoek behelst de periode 1875 tot 1995. Volledig, onvolledig, of te volledig? Een criticus kan zeggen dat de resultaten van toen niet meer gelden, omdat het toen andere tijden waren.
Voorkennis?
Gelukkig hebben Mathijs Biesta en Han Donker van de Erasmus Universiteit in Rotterdam en Ronald Doewijk van Iris een onderzoek naar de Nederlandse insider-meldingen. De AFM meldt ze sinds april 1999. Een volledig overzicht hiervan ziet u in IEX.nl Voorkennis?. Het Nederlandse onderzoek betreft de meldingen tot mei 2002.
De belangrijkste conclusie is dat insiders goed timen. Zo verkopen zij gemiddeld na een outperformance van 5,8% in de twintig voorafgaande dagen. Als u hen volgt, dan levert u dat na 120 dagen zo'n prestatie van 11,3% op. Dat is de moeite waard. De verkopen leveren in diezelfde periode een underperformance van 2,4% op.
Kortom, voordat u een transactie in een bepaald aandeel doet, kan het de moeite lonen om even naar IEX.nl Voorkennis? te gaan, om te zien wat de mensen doen die écht verstand van het bedrijf hebben.
Ik ben daarom blij met de test van het VBA Journaal naar dit fenomeen. Het artikel begint met een Amerikaans onderzoek naar 300.000 insider-transacties. Hieruit blijkt dat als u de kopers had gevolgd, u het maar liefst 4,5% per jaar beter had gedaan in vergelijking tot de index. De verkooptransacties leiden weer tot 2,5% underperformance.
Tot zover is het beeld consequent. Deze cijfers zijn op zich reden genoeg om deze insider-transacties goed in de gaten te houden. Het onderzoek behelst de periode 1875 tot 1995. Volledig, onvolledig, of te volledig? Een criticus kan zeggen dat de resultaten van toen niet meer gelden, omdat het toen andere tijden waren."
Groet, Jonas
Voorkennis?
Gelukkig hebben Mathijs Biesta en Han Donker van de Erasmus Universiteit in Rotterdam en Ronald Doewijk van Iris een onderzoek naar de Nederlandse insider-meldingen. De AFM meldt ze sinds april 1999. Een volledig overzicht hiervan ziet u in IEX.nl Voorkennis?. Het Nederlandse onderzoek betreft de meldingen tot mei 2002.
De belangrijkste conclusie is dat insiders goed timen. Zo verkopen zij gemiddeld na een outperformance van 5,8% in de twintig voorafgaande dagen. Als u hen volgt, dan levert u dat na 120 dagen zo'n prestatie van 11,3% op. Dat is de moeite waard. De verkopen leveren in diezelfde periode een underperformance van 2,4% op.
Kortom, voordat u een transactie in een bepaald aandeel doet, kan het de moeite lonen om even naar IEX.nl Voorkennis? te gaan, om te zien wat de mensen doen die écht verstand van het bedrijf hebben.
Ik ben daarom blij met de test van het VBA Journaal naar dit fenomeen. Het artikel begint met een Amerikaans onderzoek naar 300.000 insider-transacties. Hieruit blijkt dat als u de kopers had gevolgd, u het maar liefst 4,5% per jaar beter had gedaan in vergelijking tot de index. De verkooptransacties leiden weer tot 2,5% underperformance.
Tot zover is het beeld consequent. Deze cijfers zijn op zich reden genoeg om deze insider-transacties goed in de gaten te houden. Het onderzoek behelst de periode 1875 tot 1995. Volledig, onvolledig, of te volledig? Een criticus kan zeggen dat de resultaten van toen niet meer gelden, omdat het toen andere tijden waren.
Voorkennis?
Gelukkig hebben Mathijs Biesta en Han Donker van de Erasmus Universiteit in Rotterdam en Ronald Doewijk van Iris een onderzoek naar de Nederlandse insider-meldingen. De AFM meldt ze sinds april 1999. Een volledig overzicht hiervan ziet u in IEX.nl Voorkennis?. Het Nederlandse onderzoek betreft de meldingen tot mei 2002.
De belangrijkste conclusie is dat insiders goed timen. Zo verkopen zij gemiddeld na een outperformance van 5,8% in de twintig voorafgaande dagen. Als u hen volgt, dan levert u dat na 120 dagen zo'n prestatie van 11,3% op. Dat is de moeite waard. De verkopen leveren in diezelfde periode een underperformance van 2,4% op.
Kortom, voordat u een transactie in een bepaald aandeel doet, kan het de moeite lonen om even naar IEX.nl Voorkennis? te gaan, om te zien wat de mensen doen die écht verstand van het bedrijf hebben.