tokajo schreef op 6 juli 2013 12:00:
[...]
Hoi Circle,
Mijn voorkeur is Heijmans. Ik heb ze ook beide vergeleken maar mijn voorkeur gaat naar Heijmans.
Het bedrijf is goed op orde gebracht de afgelopen jaren en heeft volgens mij meer innovatief vermogen dan BAM. Bovendien kijk ik ook altijd naast de P/E naar de intrinsieke waarde van een aandeel, dat geeft ook voor een deel de kracht naar boven toe. En waar je bij BAM bijna die waarde voor een aandeel moet neertellen is die bij Heijmans meer dan 2 keer de aanschafwaarde.
Heijmans heeft alleen als nadeel dat het enkele jaren terug een puinhoop was die hersteld moest worden. Beleggers die alleen de historie bekijken mijden daardoor het aandeel. Gevolg is dat de omzet in Heijmans gering is en het daardoor een speelbal is van enkele grote partijen (vraag maar aan Konvict :)).
Guus onderkend dit en probeert met die partijen steeds kort ritjes te maken. Ik zit er net als Konvict en Shutterspeed LT in. Over de koers nu maak ik me niet zo druk. Halfjaarcijfers zullen volgens mij ook nog geen spektakel worden, maar de jaarcijfers over 2013 worden volgens mij een klapper omdat ik een goed resultaat verwacht en na de deal met Barclays een ronduit uitstekende balans.
En mocht het tegenzitten en er moet nog afgeboekt worden op gronden: Heijmans heeft die ruimte, bij BAM gaat dat zeer doen.