Sligro Food Group « Terug naar discussie overzicht

Sligro ondergewaardeerd?

6 Posts

Omlaag ↓

dividendbelegger.nl 30 januari 2012 16:28

De jaarcijfers van Sligro Food Group, die op 26 januari jongstleden werden gepresenteerd, werden door beleggers met gemengde gevoelens ontvangen, waardoor de koers in eerste instantie terugliep tot € 20,51. De dag werd echter afgesloten op een koers van € 21,80.
Wat opvalt is het verschillend presteren van de divisies Foodservice en Foodretail.
Het bedrijfsresultaat van Foodservice nam met € 20 miljoen toe tot € 98 miljoen. Het bedrijfsresultaat van Foodretail daarentegen verminderde met € 6 miljoen tot € 7 miljoen.
Het totale bedrijfsresultaat nam toe met € 14 miljoen tot € 105 miljoen.
Sligro Food Group geeft aan dat de bedrijfsonderdelen er goed voor staan en dat ze de strijd aankunnen en zij verwacht in beide marktsegmenten de markt te verslaan. Ook wil zij graag een extra impuls geven aan de groei door passende overnames te plegen.

Sligro Food Group geeft aan een dividend over 2011 te betalen van € 1,05.
Bij een koers van € 21,74 geeft dat een dividendrendement van 4,83%, dat is meer dan wat je op een spaarrekening kunt krijgen. Aan de hand van het gemiddelde dividend van € 0,81 over de laatste 5 jaar en de historische dividendgroei van 11,54% per jaar, wordt een netto contante waarde berekend van € 53,03. Bij een koers van € 21,74 is dit een korting van 59% op de netto contante waarde.

Mede in overweging genomen dat de door de onderneming gerealiseerde waardegroei terugloopt, van 12,31% in 2007 tot 5,98% in 2011, en er waarschijnlijk geen overnamekandidaten voorhanden zijn die zoveel waarde aan het bedrijf toevoegen dat het oude niveau van waardegroei weer wordt bereikt, kun je er van uit gaan dat onder de huidige marktomstandigheden een dividendgroei van 11,54% niet is vol te houden. Als de dividendgroei terugvalt tot de helft, zeg 5,77%, wat realistisch is voor een food bedrijf, dan wordt aan de hand van de verder ongewijzigde grootheden een netto contante waarde berekend van € 32,96. Bij een koers van € 21,74 is het aandeel dan te koop met een korting van 34%.
Als we een aandeel pas koopwaardig vinden bij een korting van tenminste 50%, dan kunnen we tot koop overgaan bij een koers van € 16,50.

Voor de cijfers en een grafiekje wordt verwezen naar de bijlage.

Bijlage:

[verwijderd] 27 februari 2012 19:10

Hen recent een zelfde soort exercitie gedaan en kwam zelf ook uit rond 45 EUR voor een reeële waarde. Blijf Sligro een sympathiek aandeel vinden en 1.05 dividend is niet verkeerd.

H.L 19 maart 2012 18:22

In aanloop op het dividend vandaag 500 st. Sligro gekocht voor € 24,60.
Was aangenaam verrast door de handel in de nabeurs. slotkoers. € 24,72
Op naar a.s. vrijdag.

wolfslaar 24 maart 2012 13:24

www.telegraaf.nl/dft/goeroes/sybvansl...

[verwijderd] 24 maart 2012 16:50

quote:
wolfslaar schreef op 24 maart 2012 13:24:
www.telegraaf.nl/dft/goeroes/sybvansl...

Zou daar plots die belangstelling voor Sligro vandaan komen? Ik begreep al niet waarom de koers ex-divend nog zo ruim boven de €24 bleef.

H.L 1 april 2012 15:22

De afgelopen week is de koers na ex div. data (23 mrt) hoog € 24,42 geweest. Gaan we deze week de € 25 aantikken?

6 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 17:00
Koers	13,780
Verschil	+0,120 (+0,88%)
Hoog	13,840
Laag	13,400
Volume	34.685
Volume gemiddeld	28.188
Volume gisteren	24.335

Sligro nieuws meer

10:03	Beursblik: weinig verrassing bij Sligro
08:15	AEX maakt zich op voor licht herstel,...
07:48	Meer omzet bij Sligro	1
17 apr	Beursblik: meer omzet voor Sligro ver...
08 feb	Degroof Petercam verlaagt koersdoel S...
08 feb	Minder winst voor Sligro
12 jan	IEX BeleggersPodcast: "Europa loopt h...	18
08 jan	Kepler Cheuvreux haalt Sligro van de ...	1
05 jan	IEX BeleggersPodcast: ASML, de Fed, S...	6
04 jan	Degroof: 'Kwartaalomzet Sligro stelt ...