Accell Group « Terug naar discussie overzicht

ONDERWAARDERING ACCELL!

9 Posts

Omlaag ↓

[verwijderd] 15 februari 2012 09:34

Lees hieronder het artikel van Syb van Slingerlandt!

www.telegraaf.nl/dft/goeroes/sybvansl...

Lijkt mij duidelijk dat dit aandeel dus er-rug interessant is!

IK ga nog snel KOPEN!!!

[verwijderd] 15 februari 2012 18:00

Dat had hij moeten schrijven toen de koers onder de €14 lag. Ik zie niks scherps in zijn analyse. Het is een copy paste van het jaarverslag. Hij beweert uit te gaan van "fundamentele analyse", maar ik zie gewoon recht doortrekken van de lijn van de voorgaande jaren.

Wat ik heel zwak vind is dat hij geen rekening houdt met:
- dat de winst over 2011 vooral te danken is aan de verkoop van Derby.
- de voorraad van de 2011 groot is en via uitverkoop verkocht worden.
- de verkoop van 2012 lager uit zal vallen, doordat mensen voor de "oude" modellen van 2011 gaan en we daarom pas weer in 2013 groei zullen zien.

Ja, Accell is ondergewaardeerd, maar dat had hij maanden geleden moeten zien.

Ik vind ook niks onafhankelijk aan Van Slingerlandt. Het is een grote reclameblok voor zijn abonnementen.

[verwijderd] 15 februari 2012 20:47

Zeer scherpe analyse van Syb!

Goldcity 16 februari 2012 20:22

Neemt niet weg, dat we sinds begin december een flinke stijging hebben meegemaakt van de koers van Accell van zo'n 40%, ten opzichte van ongeveer 15% voor de AScX en 25% voor de AMX. Een sterker dan gemiddeld herstel dus,ik vraag me af waarom, wellicht verdergaande consolidatie in de markt, iemand een idee?

[verwijderd] 16 februari 2012 21:04

quote:
Goldcity schreef op 16 februari 2012 20:22:
Neemt niet weg, dat we sinds begin december een flinke stijging hebben meegemaakt van de koers van Accell van zo'n 40%, ten opzichte van ongeveer 15% voor de AScX en 25% voor de AMX. Een sterker dan gemiddeld herstel dus,ik vraag me af waarom, wellicht verdergaande consolidatie in de markt, iemand een idee?

Als je alleen vanaf december kijkt, ziet het er spectulair uit, maar vanaf de zomer gezien is het weer niet gek. Vooral in november daalde de koers van Accell veel harder dan de indices. Het herstel gaat ook stuk harder dan de indices.

[verwijderd] 24 februari 2012 15:15

Nu weer een mooi moment om in te stappen of bij te kopen.

[verwijderd] 26 februari 2012 14:55

Ik zou nog even wachten. De onderliggende cijfers waren zwaar teleurstellend. Het bedrijfsresultaat uit de operatie daalde van 43.4 naar 34.8 mln! Dus van die wpa van 1.93 is 14% eenmalig. Weliswaar is de payout 48% van de nettowinst, maar zonder die eenmalige baten komt het dividend van 0.92 pa neer op 55% payout uit operationele activiteiten. Dat is nog altijd redelijk, maar voor het volgend jaar zou ik niet rekenen op een sterke dividendgroei. Tenzij ze trucjes gaan uithalen als het aanpassen van het payoutbeleid.
De relatief hoge kostenstijgingen vind ik ook een tegenvaller. H2-2011 was gewoon slecht.

Al met al vind ik de huidige koers van 17 euro niet unfair. Ik zou nog even afwachten op het weer en de ontwikkelingen in de economie voor ik zou bijkopen of instappen. De huidige koers van 17 euro zal niet het dieptepunt zijn van dit jaar.

[verwijderd] 27 februari 2012 17:14

Als je kijkt naar de ontwikkelingen in Azie, de ontwikkeling van vergrijzing, de ontwikkeling van electrische fietsen en een goed dividend rendement kan er maar 1 conclusie zijn:

Dit is een aandeel wat je nu moet kopen en op de plank moet leggen. Over een paar jaar nog eens kijken en dan heb je een goed rendement!

[verwijderd] 27 februari 2012 17:55

Ik ben het eens dat het een mooi aandeel is om op de plank te hebben. Ik ben het niet eens met Syb van Slingerlandt dat het zwaar ondergewaareerd is.

Van Slingerlandt zelf vind ik wel wel zwaar OVERgewaardeerd. Ik heb voor de grap zijn prestaties vergelijken met die van de Beursgorilla.

Jaar AEX
2004 3,10%
2005 26,00%
2006 13,40%
2007 4,10%
2008 -52,20%
2009 36,00%
2010 5,74%
Gem: 5,16%

Jaar Beursgorilla
2004 26,10%
2005 40,80%
2006 27,90%
2007 5,40%
2008 -47,90%
2009 67,60%
2010 10,08%
Gem: 18,57%

Jaar vSling
2004 26,86%
2005 16,57%
2006 11,14%
2007 19,01%
2008 -12,65%
2009 -18,59%
2010 18,08%
Gem: 8,63%

Jaar | verschil Bg en vSling
2004 -0,76%
2005 24,23%
2006 16,76%
2007 -13,61%
2008 -35,25%
2009 86,19%
2010 -8,00%
Gem: 9,94%

Cumulatief komt hij er ook absoluut niet beter uit.

Bronnen:

Beleggingsfilosofie & beleggingsresultaten (PDF)
www.vanslingerlandt.com/SyllabusVanSl...

Beursgorilla
www.beursgorilla.nl/jacko.asp?subcat=3

Als je kijkt naar de ontwikkelingen de portefeuille van de Beursgorilla, de ontwikkeling van die van Van Slingerlandt, kan er maar 1 conclusie zijn:

Adviezen van analisten moet nooit zomaar voor waar aannemen. Publicaties van analisten zijn altijd mosterd na de maaltijd.

9 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 aug 2022 17:35
Koers	57,550
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

Accell nieuws meer

jul '22	Accell op 22 augustus van de beurs
jun '22	Moneta meldt belang in Accell af
jun '22	KKR heeft bijna 97 procent Accell in ...	2
jun '22	KKR doet bod op Accell gestand
jun '22	Beursblik: inlijven Accell geen eenvo...
jun '22	Overnamebod Accell haalt drempel 80 p...
mei '22	Update: Overname Accell nog geen gelo...
mei '22	Overname Accell nog geen gelopen race
mei '22	Glass Lewis en ISS adviseren voor ove...	1
mei '22	Accell komt met verduidelijking overn...