Laat ik het volgende voorbeeld nemen!
Het aandeel RD Shell. Koers 25,=.
Ik koop 100 aandelen en schrijf 1 contract call optie CDEC14 20 koers 5,20. De reden waarom ik dit doe is omdat ik verwacht dat de beurskoers van het aandeel omlaag gaat. Ik wil het aandeel wel hebben voor een koers rond de 20,- en ik wil alvast van het dividend profiteren.
Stijgt het aandeel, dan loop ik de koerswinst mis, maar ik heb wel het dividend.
Daalt het aandeel,dan heb ik geen koersverlies to 19,80 (25,00-/-5,20=19,80).
N.m.m. is het enige addertje onder het gras als de optie "assigned" wordt en de aandelen moeten worden geleverd. Het verlies zijn de kosten die gemaakt zijn (aan/verkoop kosten aandelen en kosten optie).
Volgens mij is assignmenend alleen voordelig voor de houder van de Call optie indien de DELTA groter of gelijk is aan 100%, anders is het voordeliger om de optie te verkopen.
Op de Amerikaanse beurs is dit trickie, omdat daar de "options dividend trade strategy" regelmatig wordt toegepast door een tweetal samenwerkende partijen. Op de NL beurs heb ik daarvan niets kunnen terugvinden in de vorm van enorme aantallen optie contracten die verhandeld worden de dag voordat het aandeel ex dividend gaat.
Welke valkuilen mis ik nog in mijn verhaal????????
Alvast bedankt voor jullie input.