MJansen schreef op 5 juni 2018 11:09:
iemand het rapportje van Credit Suisse weten te bemachtigen?
Vraag me wel af waarom ze zo positief zijn lol.
Overigens roepen zij ook al 2 jaar dat ASMPT naar de 170 gaat, dus veel zou ik me er niet van aantrekken xD
Ik zal het even beargumenteren:
De analist denkt dat de terreinen waar ASMI actief is gezonde groei zullen laten zien, door de toenemende complexiteit van de steeds kleinere microchips. Credit Suisse zit met zijn omzetverwachting voor 2019 en 2020 6 tot 8 procent boven de analistenconsensus, en met zijn verwachting voor het bedrijfsresultaat (EBIT) respectievelijk 8 procent en 15 procent hoger dan gemiddeld.
Wat een geblaat. DAt zeiden ze ook voor 2016, en 2017 en Q1-18.
Tot nu toe is gebleken dat volledige marktgroei is opgeslokt door de reuzen AMAT, LRCX, en TE.
ASMI verliest kwartaal op kwartaal marktaandeel.
Enige reden dat omzet niet daalt, is dat de markt gewoon nog harder groeit haha.
Credit Suisse verwacht om diverse redenen dat de daling van het marktaandeel van ASMI in zijn kernmarkt voor Atomic Layer Deposition, kortweg ALD, dat momenteel 44 procent bedraagt, zal stabiliseren in 2019. ASMI's marktaandeel van 12 procent in Epitaxy zou kunnen stijgen dankzij nieuwe toepassingen.
Nogmaals, GEBLAAT.
Er wordt 0,0 inhoudelijke argumenten gegeven waarom ALD marktaandeel verlies zou stabiliseren.
AMAT heeft een high throughput ALD machine ontwikkeld recentelijk.
Die gaat nog meer marktaandeel wegsnoepen van ASMI.
"Dankzij nieuwetoepassing". Lekker generiek zeg.
0,0 inhoud weer. Wat voor toepassingen? Gaan ze de machines nu opeens inzetten als schoonmaakdroids of als automontage robots lol.
Een risico is dat de impact van de Extreme Ultraviolet-technologie, ook wel EUV, waarmee sectorgenoot ASML aan de weg timmert, onzeker is.
Hier slaat deze beste man helemaal de plank mis.
EUV heeft helemaal niks te maken met ALD lol.
Mijn conclusie:
Credit suisse zit waarschijnlijk zwaar scheef met een long positie en had ff een boost nodig om de posities glad te strijken.