Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

quote:

MotR schreef op 22 december 2022 12:43:

[...]
Ik ben er redelijk zeker van dat het exact omgekeerd is. De gemiddelde beta van dividend aristocraten is lager dan 1. Dus een underperformance als de beurs stijgt en een overperformance in slechte tijden.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 14:01:

Dat het grotendeels mid caps zijn, was mij nooit opgevallen.

quote:

Hallo! schreef op 22 december 2022 13:34:

[...]

Mijn ervaringen zijn anders. (zie bijlage)

In maart 2020 daalde de SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF 24,6%, terwijl de iShares MSCI World ETF 10,9% daalde. De SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF daalde 13,1%.

Waarom dalen de Aristocrats meer dan de wereldindex? Het zijn midcapfondsen die op zo'n moment liquiditeitsproblemen kennen. Bij een groot aanbod dalen de koersen van midcap aandelen harder omdat het aanbod minder snel wordt opgevangen. In 2020 waren dividend aandelen uit de gratie, zo daalde de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF 15,3% in dezelfde maand. Die ETF bestaat uit largecap aandelen. Maar de verhandelbaarheid van largecaps is veel beter. Dat is ook de reden dat het herstel van dat laatste fonds sinds maart 2020 beter verloopt.

De grote uitzondering is de SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF. Deze tracker bestaat uit grotendeels uit midcaps, maar reageert meer als een largecap aandelen fonds.

quote:

Littletycoon schreef op 22 december 2022 14:30:

[...]
Die waren uit de gratie door stimulansen die zorgden voor gratis geld, dat gratis geld gaat dan naar high growth kansen omdat dat op dat moment een betere risk/reward opportunity is in vergelijking met low growth dividend aristrocats.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 14:34:

Het VanEck Dividend ETF zat het afgelopen jaar flink in energie en dat heeft het best goed gedaan.

quote:

Hallo! schreef op 22 december 2022 13:34:

[...]

Mijn ervaringen zijn anders. (zie bijlage)

In maart 2020 daalde de SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF 24,6%, terwijl de iShares MSCI World ETF 10,9% daalde. De SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF daalde 13,1%.

Waarom dalen de Aristocrats meer dan de wereldindex? Het zijn midcapfondsen die op zo'n moment liquiditeitsproblemen kennen. Bij een groot aanbod dalen de koersen van midcap aandelen harder omdat het aanbod minder snel wordt opgevangen. In 2020 waren dividend aandelen uit de gratie, zo daalde de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF 15,3% in dezelfde maand. Die ETF bestaat uit largecap aandelen. Maar de verhandelbaarheid van largecaps is veel beter. Dat is ook de reden dat het herstel van dat laatste fonds sinds maart 2020 beter verloopt.

De grote uitzondering is de SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF. Deze tracker bestaat uit grotendeels uit midcaps, maar reageert meer als een largecap aandelen fonds.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 15:41:

Als je snel het lijstje met namen doorgaat dan denk je bij de grote namen die ken ik. Zo ging het bij mij tenminste. Maar die zie ik (op dit moment) maar beperkt in de top 10. Morningstar geeft momenteel de volgende verdeling voor US Dividend Aristocrats:

12,10% zeer groot
23,76% groot
43,45% midden
19.95% klein
0,84% micro

tools.morningstar.nl/nl/snapshotpdf/d...

quote:

MotR schreef op 22 december 2022 15:30:

[...]
In onderstaande link zie je dat de dividend aristocraten het beter doen tijdens slechte tijden.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 16:33:

Hoe zit dat met de gelijke verdeling? Vind er periodiek een Equal Weight herweging plaats in de index, of hanteer je zelf ongeveer dat principe met bijkopen van individuele posities?

quote:

MotR schreef op 22 december 2022 16:19:

[...]
Je link is geen US dividend aristocrat ETF. Het volgt de S&P high yield dividend aristocrats index. Die pakken aandelen met een minimaal 20 jaar dividend historie (ipv 25 jaar), en is dividend yield gewogen (ipv equal weight). Kijk ook naar de top 10 welke de iets kleinere caps zijn over het algemeen.

Volgens S&P:

“S&P 500® Dividend Aristocrats® measure the performance of S&P 500 companies that have increased dividends every year for the last 25 consecutive years. The Index treats each constituent as a distinct investment opportunity without regard to its size by equally weighting each company.”

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 16:47:

Daar ben je vast druk mee met 90 aandelen. Waarom zoveel? Gewoon uit interesse, iedereen doet het op zijn of haar manier.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 18:04:

Helder verhaal. Het gaat mij niet om (in)competentie. Iets minder posities dwingt mij om nog eens extra af te wegen wat ik wel wil kopen en wat niet. Als een soort stok achter de deur. Of dat resulteert in betere keuzes, laat ik in het midden.

quote:

'belegger'' schreef op 22 december 2022 16:33:

Dat zie ik nu ook. Kunnen ze wel iets duidelijker aangeven in de naam van het ETF. Dan hoop ik maar dat @Marique het ETF heeft gekocht dat ze wilde hebben. Bij SPDR zie ik een ander ETF dat meer lijkt op het beeld dat ik had van U.S. Aristocrats maar dat is een ESG variant met overigens Exxon Mobil en Chevron waar ik verder niet echt een oordeel over heb.
(...)