Na een slecht jaar voor groeiaandelen, lijkt iedereen nu defensief te willen. Dat kan nog een tijdje doorgaan, maar het kan ook weer een keertje draaien en dan doel ik voornamelijk op groeibedrijven die winsten en kasstromen genereren. Diverse lange termijn beleggers kijken nu juist ook naar cyclische aandelen.
Vanwege het defensieve imago moest ik zonodig iets met gezondheidszorg en Roche leek mij wel een kwaliteitsaandeel, maar tot nu toe heb ik er weinig plezier aan beleefd. Nutsbrdrijven hebben ook een defensief imago, maar met Europese aandelen zou ik eerst uitzoeken hoe het prijsplafond doorwerkt. Consumer staples konden het afgelopen jaar de inflatie vrij goed doorberekenen, maar ik ben benieuwd of er het komende (half) jaar een prijzenoorlog zal ontstaan en de marges zijn bijvoirbeeld bij supermarkten van nature laag. Los van sectoren kun je ook op zoek naar specifieke aandelen die op het eerste gezicht cyclisch lijken, maar waar dat op zich nog wel meevalt. Volgens de fanclub van zo'n specifiek aandeel, dan heb je dat risico weer.
Met bovenstaande wil ik je niet wegpraten van defensieve recessiebestendige aandelen. Garantie heb je nergens en blijf vooral zelf je huiswerk doen en kijk wat bij jou persoonlijk past. Mijn voorkeur gaat uit naar een mix van groei, dividend, cyclisch etc.
Wat voor aandelen heb je zoal op je lijstje staan?