alida1 schreef op 16 mei 2017 11:46:
Welke invloed zal dit hebben op de koers van de certificaten?
Bron FD
Bank verdiende sinds 2009 niet zo weinig op hypotheek
De winstmarge die banken verdienen op het afsluiten van nieuwe hypotheken is sinds 2009 niet zo laag geweest. Een golf aan verlengingen en oversluitingen zal die marge in de toekomst waarschijnlijk nog verder naar beneden drukken.
Dat valt op te maken uit het DNBulletin van De Nederlandsche Bank (DNB) over de financiële sector. Volgens DNB ligt de gemiddelde brutomarge op nieuwe hypotheekproductie inmiddels rond de 1,5%. Tussen 2010 en 2015 was dat nog tot 3%.
Reclame voor een hypotheek bij SNS. Door lage rentes verdienden banken sinds 2009 niet zo weinig op het afsluiten van nieuwe hypotheken.
Reclame voor een hypotheek bij SNS. Door lage rentes verdienden banken sinds 2009 niet zo weinig op het afsluiten van nieuwe hypotheken.Peter Hilz /HH
Nieuwe concurrentie
Banken hebben de afgelopen anderhalf jaar het gevolg gemerkt van nieuwe toetreders op de markt, zoals pensioenfondsen, verzekeraars en buitenlandse partijen. Dat drukt de rentemarge voor banken.
De verwachting is dat de marges verder onder druk zullen komen te staan de komende jaren. DNB gaat ervan uit dat circa €56 mrd van het totaal van €225 mrd de komende drie jaar verlengd of opnieuw afgesloten zal worden, waarschijnlijk tegen lagere rentes. Aangezien de fundingkosten van banken niet evenredig mee zijn gedaald, drukt dat de winstgevendheid.
Hypotheken moeten banken helpen groeien
Daar komt nog bij dat consumenten door de lage rente nog steeds in verhouding veel aflossen op hun hypotheken. Dit zijn vaak juist de leningen die zijn afgesloten in de voor banken goede tijden.
Nederlandse banken hebben hun marktaandeel op de hypotheekmarkt door deze factoren – en de kans op zwaardere kapitaaleisen – een tijd lang niet fel verdedigd. Inmiddels zijn sommige banken, zoals ABN Amro, daar weer op teruggekomen.
Begin dit jaar gaf topman Kees van Dijkhuizen aan dat Nederlandse hypotheken mee moeten helpen om de bank weer te laten groeien. ABN Amro zegt het marktleiderschap over te hebben genomen van Rabobank.
'Weinig opvangruimte'
Volgens DNB hebben de Nederlandse banken weinig ruimte om de krimpende marges op te vangen. Ze hebben ten opzichte van Europese sectorgenoten al eerder flink in de kosten gesneden. De rente op spaargeld verlagen kan ook bijna niet, nu de nul in beeld is gekomen.
Het getal van DNB geeft overigens nog steeds geen antwoord op de vraag hoeveel banken eigenlijk onderaan de streep overhouden bij het afsluiten van een hypotheek. Onderzoekers van de Universiteit van Amsterdam berekenden in 2015 dat dit bij de kortere looptijden een derde van het totale rentetarief zou moeten zijn.
De winst die banken maken op hypotheken is al jaren controversieel. Zij zouden de renteverlagingen van de Europese Centrale Bank onvoldoende doorberekenen aan klanten. De Vereniging Eigen Huis eiste eerder zelfs dat de politiek optreedt tegen deze