Option - Kapitaalverhoging – Overname Crescent – Aanstelling
nieuwe CEO
De Vennootschap kondigt aan dat een principeakkoord werd bereikt met de grootste
aandeelhouders:
? Meer dan 80% van uitstaande financiële schulden (hetzij 6.5 mio EUR) wordt
ingebracht in het kapitaal van de Vennootschap, en actieve gesprekken lopen voor
de resterende 20%;
? Nieuwe overbruggingsleningen van 1.6 mio EUR worden verstrekt voor de
terugbetaling van historische maar kritische niet-financiële schuldverplichtingen, welke
leningen mee worden ingebracht in het kapitaal van de Vennootschap;
? 100% van de aandelen van Crescent NV wordt overgenomen, door uitgifte van
nieuwe aandelen, om het netto-actief van de Vennootschap te versterken en de
Vennootschap toe te laten om succesvol te evolueren naar end to end IoT
systeemoplossingen voor haar groeiende klantenbestand;
? Een nieuwe Vennootschap wordt tot stand gebracht (Newco) met een verbeterde
strategische focus op de voorziening van geïntegreerde IoT systemen en oplossingen
voor zowel industriële klanten als klanten uit de publieke sector;
? Een nieuw senior management team wordt geïnstalleerd onder het bekwame
leiderschap van de heer Guy Coen, die met onmiddellijke ingang werd aangesteld als
CEO;
De Raad van Bestuur en grootste aandeelhouders van de Vennootschap steunen deze
vijf maatregelen die voor Newco een stevige basis vormen om haar kracht en kennis
aan te wenden en zo de kundige oplossingen te voorzien voor een sterk groeiende
bredere IoT markt.
Nu de Vennootschap in essentie schuldenvrij zal zijn, en uitgerust is met de nodige
technologie en IT diensten, streeft de Vennootschap ernaar om een sterke leidersplaats
in te nemen in globale markten voor Iot inclusief Smart City toepassingen.
Eric Van Zele, Voorzitter
“De combinatie van de mogelijkheden van IT-diensten en slimme verlichtingsoplossingen
van Crescent met de geavanceerde 'IoT-communicatie'-platforms van Option zal uniek
in staat blijken te zijn om geïntegreerde 'infrastructuuroplossingen aan te brengen voor
de snel groeiende behoefte aan gegevensverzameling, data-analyse en
gegevensverwerking van de samenlevingen van de toekomst. Deze end to end
benadering zal een krachtig en toekomstbestendig waardecreatiemodel voor Newco
blijken te zijn”
Guy Coen, CEO
“De groei van de opkomende internationale IoT-markt wordt belemmerd door
technische complexiteit en door een gebrek aan een totaaloplossing in de sector. Door
de technologische knowhow en design- vaardigheden van Option te combineren met
de integratie- en servicemogelijkheden van Crescent en enkele geselecteerde
strategische partners, willen we klanten wereldwijd helpen hun kernactiviteiten uit te
bouwen door gebruik te maken van het potentieel van opkomende IoT-oplossingen. "
Meer informatie over de Transactie
Als onderdeel van de overeenkomst zal een minimum van 8.100.000 EUR worden
ingebracht in het kapitaal van de Vennootschap, inclusief nieuw overbruggingskrediet
voor een bedrag van 1.625.000 EUR.
De nieuwe overbrugging wordt door Alychlo toegekend voor 1.500.000 EUR en door Van
Zele Holding voor 125.000 EUR tegen een nihilrente, waardoor de Vennootschap haar
activiteiten na 2017 kan voortzetten. Deze leningen zullen mee worden voorgelegd aan
de algemene vergadering tot goedkeuring van inbreng in het kapitaal van de
Vennootschap.
De Vennootschap zal de onderhandelingen met de andere investeerders voortzetten
om alle resterende financiële schuld (van 1.500.000 €) om te zetten in kapitaal en zo bij
te dragen aan een sterkere balans voor het bedrijf.
Vervolgens heeft de Vennootschap beslist om 100% van de aandelen van Crescent NV,
met zetel te Z.I. Research Park 110, 1731 Zellik (RPR 810.833.490), te verwerven tegen
uitgifte van nieuwe aandelen voor een geschatte waarde van 10.125.000 EUR, onder
voorbehoud van een beoordeling van de marktwaarde door een externe accountant.
Crescent NV is een holding, gecontroleerd door Van Zele Holding NV (80%) bestaande
uit een aantal werkmaatschappijen actief in smart LED lighting (Innolumnis BV), ICT
(2Invision MS BV) en aanbestedende diensten (Aardingen Maro BVBA). Crescent
verwacht in 2017 een omzet van 12.500.000 EUR te behalen met een EBITDA geschat op
500.000 EUR in 2017. Het huidige aantal werknemers van de Crescent-groep is 45 aan het
einde van het jaar en in combinatie met Option zal de New Crescent-Option-groep
ongeveer 75 werknemers tellen. Het eigen vermogen van Crescent NV bedraagt
7.600.000 EUR. De primaire focus voor Newco's management in 2018 zal zijn om cashflowpositief
te worden. Dit is noodzakelijk om stabiliteit te brengen en om een waardeplan
voor de langere termijn uit te voeren en tegelijkertijd een liquiditeitsbuffer te bieden voor
de verwachte geleidelijke verbetering van de bijdrage van de bedrijfsactiviteiten van
Option aan Newco.
De Raad van Bestuur zal een Buitengewone Algemene Vergadering bijeenroepen met
als streefdatum 28 februari 2018 om de goedkeuring van de omzetting van de schuld in
kapitaal en de verwerving van Crescent goed te keuren tegen uitgifte van nieuwe
aandelen tegen 2 cent per aandeel. De uitgifteprijs van de aandelen werd door de
Raad van Bestuur aanvaard op basis van de aanhoudend ernstige liquiditeitsproblemen
van de Vennootschap en het negatieve eigen vermogen.
Bovendien is aanvullende financiering nodig om de herstructureringskosten en de
behoefte aan werkkapitaal te dekken.
Een nieuwe missie / strategie en business plan voor Newco zal worden bepaald onder
leiding van de heer Guy Coen die een mandaat heeft aanvaard als nieuwe CEO en
een nieuwe naam zal worden aangekondigd bij de oproeping tot de buitengewone
algemene vergadering (gepland op 28 februari 2018).
De heer Guy Coen, Phd, 48, heeft uitgebreide leiderschapservaring in hightechbedrijven.
Na een internationale carrière bij Siemens als R & D-directeur Enterprise Communication
en Business Unit Manager Systems Integration, begon hij in 2009 voor Barco als R & D
Director Control Rooms met teams in België, Duitsland en India. In 2011 startte en leidde
hij de onderneming voor Barco die het succesvolle ClickShare-product ontwikkelde en
op de markt bracht. In 2013 werd hij General Manager van AWIND Inc. in Taiwan. De
afgelopen jaren werkte hij vanuit Taiwan als consultant voor een aantal startende
bedrijven in de VS, Europa en Azië.
De kapitaalverhoging als gevolg van de omzetting van de financiële schuld en de
inbreng van Crescent (tegen 2 cent per aandeel) zal resulteren in een nieuwe
kapitaalstructuur met de volgende drempels (veelvoud van vijf procent (5%)), die naar
verwachting zullen worden overschreden:
Eric Van Zele / Van Zele Holding 40% drempel
Jan Callewaert 10% drempel
Danlaw 10% drempel
Alychlo 10% drempel
De verplichting om een verplicht overnamebod te lanceren na het overschrijden van de
drempel van 30%, is niet van toepassing in het geval van een transactie in het kader van
een kapitaalverhoging waartoe de Algemene Vergadering heeft besloten
overeenkomstig artikel 633 van het Wetboek van vennootschappen . Het bestuur roept
een algemene vergadering bijeen overeenkomstig artikel 633.
De Raad van Bestuur zal een omgekeerde aandelensplitsing overwegen en voorstellen
aan de algemene aandeelhoudersvergadering die over de transactie beslist.