Amsterdam Commodities « Terug naar discussie overzicht

Acomo H2 2017

144 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 | Laatste
[verwijderd]
0
De vraagprijzen lijken iets te dalen.
De verwachte K/W 2017 is ca 16, ongeveer even hoog als AholdDelhaize.
De verwachte ontwikkeling de komende jaren voor Acomo is vlak, Ahold sterk stijgend.
Daarom vind ik Acomo's nog steeds 10% te duur.
Rond €22 neem ik ze pas weer in overweging.
Adviezen van NIBC zitten ook op die lijn.
Bart Meerdink
0
quote:

Bowski schreef op 8 december 2017 12:12:

De vraagprijzen lijken iets te dalen.
De verwachte K/W 2017 is ca 16, ongeveer even hoog als AholdDelhaize.
De verwachte ontwikkeling de komende jaren voor Acomo is vlak, Ahold sterk stijgend.
Daarom vind ik Acomo's nog steeds 10% te duur.
Rond €22 neem ik ze pas weer in overweging.
Adviezen van NIBC zitten ook op die lijn.
AD heeft veel meer concurrentie, in al haar markten. Bol.com groeit maar ik zou geen weddenschap willen afsluiten dat Amazon ze niet uiteindelijk alsnog opvreet. Verbetering van management zou vooral de Delhaise kant vooruit kunnen helpen, dat zou een plus kunnen geven de komende jaren. Al kan ik niet zeggen dat ik er echt het fijne vanaf weet.

Maar zie geen reden waarom AD een inherent voordeel heeft, en om te voorkomen dat je marges ooit gaan dalen zul je toch iets beter moeten (blijven) doen dan de concurrentie.

Ik prefereer Acomo vanwege het betere risico profiel op de langere termijn. Er zit ook best nog wel wat groei in, al is het langzaam.

We kunnen het over 10 jaar nog een keer vergelijken... Zou best kunnen dat AD tegen die tijd al lang en breed is opgegaan in een groter geheel.
[verwijderd]
2
Voor wie nog wat meer over de activiteiten van Acomo wil leren, is het de moeite waard om het jaarverslag 2016 van Monolith na te pluizen...
[verwijderd]
0
quote:

Bowski schreef op 26 juli 2017 20:57:

Als je ongeduldig bent, lees dit eerst even. Misschien vind je dat ik appels met peren vergelijk. Maar op basis van de verwachte wpa mag je de prijs voor Acomo m.i. op (hoogstens) 6/5 AholdDelhaize stellen, dat wordt dan €21,-

(Gecopieerd uit het AholdDelhaize forum)

Nog even een analyse van Probeleggen. Is niet nieuw, maar wel vrij actueel:

Onze visie sinds 22/06/2017
koop 22/06/2017
Begin maart handhaafde ProBeleggen haar koop op Ahold Delhaize. We voorzagen aantrekkelijk opwaarts potentieel omdat marges stabiliseren, de voedseldeflatie in de Verenigde Staten ten einde lijkt en de integratie tussen Ahold en Delhaize op koers ligt. Nu ruim 3 maanden later staat de koers 20% lager. Hoe kijkt ProBeleggen nu naar aandelen Ahold Delhaize?
Heel 2017 staat de koers van Ahold Delhaize onder druk. Reden: angst voor een terughoudende Amerikaanse concurrent, wat druk zet op de prijzen. Daarnaast helpt een verzwakkende US dollar ook niet mee. Immers, de omzet in de VS van $26 miljard in euro’s gemeten is nu 7% minder waard. Maar vooral na een winstwaarschuwing van de Amerikaanse concurrerende supermarktketen Kroger daalde de koers stevig verder. Eerst 4% en nog geen 24 uur later met nog eens 10% na het bericht dat Amazon de grootste online retailer van de wereld de supermarktketen Wholefoods koopt (ervan uitgaande dat aandeelhouders akkoord gaan met $42 per aandeel).
ProBeleggen blijft bij haar koop mening. Op concurrentievlak zal er in de toekomst natuurlijk iets gaan veranderen. Toch richt Wholefoods zich momenteel op een ander segment dan Ahold Delhaize. Wat de precieze plannen van Amazon zijn is nu nog niet duidelijk. ProBeleggen vindt het zwaar overdreven dat Ahold Delhaize nu €4miljard aan marktwaarde verliest door de angst voor het onbekende. Voor 2017 rekent ProBeleggen op een winstgevendheid van €1,25-1,30. En bij een beperkte omzetgroei, maar substantieel lagere kosten door fusievoordelen, kan deze winstgevendheid de komende 3 jaren met 10% oplopen. €1,45 over 2018 en €1,60 in 2019. Druk je dit uit in een koerswinstverhouding, dan komt de K/W voor 2017 uit op ruim 12. Reken je met 2018 dan is de K/W 11. En 2019 noteert nu 10 keer de winst. Om een goed beeld te krijgen: het sector gemiddelde ligt op bijna 16 (bijv Wal Mart 17, Tesco 18, Carrefour 15). Naast een aantrekkelijk vrije kasstroomrendement van 8% zien we deze lage koers als een prima instapmoment om aandelen Ahold Delhaize te kopen.

Ik haal dit even aan nu AholdDelhaize boven de €30 is geschoten.
Met een glimlach lees ik de galgenhumor in deze tijd terug over de Acomo afstort en dode katten die hadden moeten bouncen...
Ik heb toen de helft er uit gegooid á €25 meen ik, en Aholddelhaize rond €18 gekocht.
Is een goeie ruil gebleken :)

Misschien ruil ik nu terug.
144 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 jul 2024 17:35
Koers 17,540
Verschil -0,220 (-1,24%)
Hoog 17,720
Laag 17,540
Volume 7.818
Volume gemiddeld 16.903
Volume gisteren 5.881