ATOS overdreven afgestraft

1. Matthias 12 juli 2021 21:15

   auteur info

   • Matthias

     Lid sinds: 11 mei 2021

     Laatste bezoek: 04 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1

   Beste IEX analisten,
   
   Iets meer dan 2j geleden (april 2019) heb ik ATOS aangekocht (71 EUR)op basis van een fundamentele analyse die ik toen had gedaan.
   Het leek me toen een interessant gewaardeerd aandeel:
   
   P/E = +/- 12
   EV/EBITDA = +/- 6.5
   Hoge free cash flow
   EBITDA's en winsten licht stijgend.
   
   Sindsdien heb ik er nog niet veel pret aan beleefd:
   - In het verleden werden cijfers al wel eens licht gewijzigd wegens afwijkingen in boekhouding
   - Serieuze dreun na de boekhoudfraude april 2021
   - En nu opnieuw een dreun van 17% tgv een verlaagde prognose van 2021, waardoor we momenteel op 43 EUR zitten.
   
   ==> Het is zelfs zo erg dat we momenteel op een P/E van +/- 8 zitten en een EV/EBITDA van +/- 5.
   
   In mijn ogen lijkt me dit een zeer lage en veel te pessimistische waardering, gezien de branche waar ATOS in zit (IT-dienstverlening en bezig met Cybersecurity, Big Data, hedge computing). Dit wil niet zeggen dat de aankoopprijs van weleer (71 EUR) terecht is, maar involgens mijn fundamentele analyse zou het aandeel momenteel een faire waardering moeten hebben van +/- 56 EUR, wat opnieuw een opwaarts potentieel van +/- 30% betekent. Wat is jullie mening over dit aandeel?
2. objectief 13 juli 2021 10:29

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 13 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5849

     Gegeven: 90

   •    Aantal posts: 28.442

   Geen idee, maar ik zou eerst de kwaliteit van het management onder loep nemen.
3. Portisch 13 juli 2021 14:29

   auteur info

   • Portisch

     Lid sinds: 05 jan 2010

     Laatste bezoek: 13 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 953

     Gegeven: 984

   •    Aantal posts: 1.121

   Ook als je geen idee hebt voel je blijkbaar toch de behoefte om te reageren.
   Denk niet dat de poster van dit bericht dit op prijs stelt.
   Begrijp dit nu toch eens.
4. effegenoeg 6 augustus 2021 16:23

   auteur info

   • effegenoeg

     Lid sinds: 30 jan 2013

     Laatste bezoek: 13 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1839

     Gegeven: 248

   •    Aantal posts: 15.880

   Een dergelijke koersreactie zoals nu in eens Atos laat zien, zou bij Ordina welkom zijn.