Aegon « Terug naar discussie overzicht

Bod op Aegon Notes

10 Posts

Omlaag ↓

Rabobelegger46 28 maart 2022 14:16

Aegon heeft 23 maart 2022 een bod gedaan tot terugkoop van een deel van de 6 uitstaande perpetuele achtergestelde notes. Ik heb 3 van die notes: NL0000116150 (bod 90% van nominaal)), NL0000121416 (95%) en NL0000120889 (90%)
Wie heeft een idee om wel of niet op het bod in te gaan?
Voorlopige overwegingen:
- premie is laag
- Aegon wil voor 375 miljoen terugkopen, terwijl m.i. uitstaat onder die notes ongeveer 2,5 miljard. 15% dus. Ik ga er dus vanuit dat ook bij een individuele belegger maar een klein deel van zijn pakket wordt teruggekocht.
- flink verschil tussen bied- en laatkoersen. Weer bijkopen kost ook weer geld.

Publicatie van Aegon hierover:
www.aegon.com/investors/press-release...

Voorlopig neig ik ernaar om NIET aan te bieden. Wie geeft nog input voor mijn beslissing?

objectief 28 maart 2022 14:59

Het bod toont aan, dat Aegon waarschijnlijk hogere toekomstige rente verwacht te moeten betalen op deze leningen.
Persoonlijk advies hangt van velerlei dingen af en lijkt me onmogelijk.

Leefloon 28 maart 2022 15:06

quote:
Rabobelegger46 schreef op 28 maart 2022 14:16:
Wie geeft nog input voor mijn beslissing?

Input, geen vraag: welke alternatieve, aantrekkelijke belegging(en) weet je, om de netto-opbrengst in te herbeleggen, en om mee in te spelen op jouw verwachtingen?

zzz_zzz 30 maart 2022 10:45

Het gaat om een bod op verschillende types obligaties. Ik neem de NL0000120004 als voorbeeld. Het bod van is 97.25, dat is 1 cent boven de huidige laat koers (97.24). De bied koers blijft op dit moment echter steken op 93.75, dus als je een exit wil dan is dit een mogelijkheid.

Van een vette premie is hier naar mijn idee geen sprake, dus als je tot de volgende renteherziening (08/06/2026) genoegen neemt met 1.506% kun je gewoon blijven zitten.

Wat ik bevreemdend vind is dat Aegon niet op 100% terug koopt. Daar had ik zelf geen rekening mee gehouden. In de prospectus staat dat ze op de "open market" mogen terugkopen. Daar valt dan kennlijk dit openbare bod ook onder.

Tot slot: Volgens mij is het zo dat Aegon zelf kan bepalen hoeveel obligaties ze terugkopen (klopt dit?) dus als je ze aanmeldt heb je nog geen garantie dat ze ook echt worden afgenomen.

Zelf heb ik mijn stukjes aangemeld.

Leefloon 30 maart 2022 11:18

quote:
zzz_zzz schreef op 30 maart 2022 10:45:
In de prospectus staat dat ze op de "open market" mogen terugkopen. Daar valt dan kennlijk dit openbare bod ook onder.

Volgens mij is het zo dat Aegon zelf kan bepalen hoeveel obligaties ze terugkopen (klopt dit?) dus als je ze aanmeldt heb je nog geen garantie dat ze ook echt worden afgenomen.

Nee, op de open markt weet je als verkoper niet dat Aegon de koper is, en dat Aegon dan mag kopen t.b.v. intrekking als doel, zonder (mogelijk iets guller) formeel bod.

Klopt, aanpassing omhoog of omlaag mag eenzijdig, en dan is er ook nog mogelijke voorrang binnen de in aanmerking komende uitgegeven obligaties.

zzz_zzz 30 maart 2022 11:19

correctie: volgende renteherziening voor NL0000120004 is 8/6/2025

zzz_zzz 30 maart 2022 11:33

@Leefloon. Dank voor toelichting. We gaan zien hoeveel van de aangemelde stukken worden afgenomen.

Henk 1 april 2022 10:54

Ik heb de NL0000120889, en heb ze allemaal aangemeld. Ben benieuwd.
Deze obligatie zit nu op 0.496% en krijgt pas over 9 jaar een rente reset.
De koers lag zo tussen 85-88% de laatste tijd, met veel spread idd.
Ik verwacht dat de koers de komende tijd terug gaat lopen omdat de rente aan het oplopen is, en vanwege de lage rente de komende 9 jaar.

zzz_zzz 1 april 2022 11:17

Alleen op de NL0000116150 is afgelost, zie:

live.euronext.com/en/product/bonds/NL...

Leefloon 1 april 2022 11:23

quote:
Leefloon schreef op 30 maart 2022 11:18:
en dan is er ook nog mogelijke voorrang binnen de in aanmerking komende uitgegeven obligaties.

Yep; inderdaad alleen die bovenaan stond (kolom "Priority", waarde "1"). Een vrij hoog percentage aanmeldingen, zodat de andere niet aan de beurt kwamen.

10 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 17:35
Koers	5,586
Verschil	+0,026 (+0,47%)
Hoog	5,658
Laag	5,558
Volume	7.585.195
Volume gemiddeld	6.721.019
Volume gisteren	7.997.048

Aegon nieuws meer

09 apr	Aegon gaat nog iets meer eigen aandel...
11 mrt	Besi opnieuw gebeten hond in rode AEX
07 mrt	Update: Generali laat oog vallen op NN	7
01 mrt	Slotcall: AEX start maart sterk - app...	1
01 mrt	Beursblik: opnieuw verslaat Aegon de ...	1
01 mrt	KBC Securities verlaagt advies Aegon
01 mrt	Het regent cijfers voorbeurs, heel ve...	1
01 mrt	Meevallende kapitaalaanwas Aegon
28 feb	Beursblik: Aegon ruim bij kas
22 feb	Beursblik: ING verhoogt koersdoel Aegon