Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

DeWalt schreef op 22 maart 2023 09:18:

[...]
Zijn er al duidelijke aanwijzingen met wie GLPG zou praten?

Geld hebben is een voordeel nu, maar het zijn juist de risicovolle projecten die geen toegang tot geld hebben. Zitten we hier te wachten op nog meer pijplijn? GLPG heeft toch al een grote pijplijn (en dito jaarlijkse kosten)?

Overnemen van een bestaand goedgekeurd product kan, maar zal niet goedkoop zijn. Zal wel de waardering van GLPG wat beter maken.

quote:

Down the drain 2 schreef op 22 maart 2023 11:47:

[...]

... Ze hebben 1300 man in Research werken. ...

quote:

Down the drain 2 schreef op 22 maart 2023 11:47:

[...]

Dit is de pipeline; www.glpg.com/pipeline
En meer is er niet. Ze hebben 1300 man in Research werken. Het geld gaat dus niet alleen op aan de fase1, 2 onderzoeken maar ook aan de pre-klinische onderzoeken. Overigens zijn die onderzoekers in de afgelopen 20 jaar vooral bezig geweest met het onderzoek naar ontstekingsmechanismes; niet met kankeronderzoek en niet met immunologie. Deze laatste 2 zijn er bijgekomen via het kopen van 2 start-ups. Het betreft dus een diversificatie van de onderzoeksterreinen en de markt heeft nogal sceptisch gereageerd op die overnames

• Eind 2022 had Galapagos 1.338 medewerkers. Er kunnen er dus nooit 1.300 in R&D werken (sales, marketing, finance, productie etc.)

• RA is een auto-immuunziekte en ligt in het veld van de immunologie. Dus immunologie is wel degelijk bekend terrein voor Galapagos.

quote:

Ezeltje_Strekje schreef op 24 maart 2023 08:35:

Mocht iemand het jaarverslag dat Galapagos gisteren gepubliceerd heeft willen nalezen:

Het jaarverslag over het boekjaar 2022, inclusief een overzicht van de cijfers en prestaties, is online beschikbaar op www.glpg.com/financial-reports en kan ook als PDF worden gedownload. Onze jaarlijkse 2022 Form 20-F filing bij de Securities and Exchange Commission (SEC) is beschikbaar op www.sec.gov/edgar.

quote:

JvH schreef op 26 maart 2023 16:18:

Ik zou morgen voorbeurs een bod doen op Pharming als ik Galapagos was. Nu kunnen ze het nog kopen voor 2 euro, dat gaat na morgen niet meer, omdat de koers dan al op 1,60 staat.

quote:

JvH schreef op 26 maart 2023 16:18:

Ik zou morgen voorbeurs een bod doen op Pharming als ik Galapagos was. Nu kunnen ze het nog kopen voor 2 euro, dat gaat na morgen niet meer, omdat de koers dan al op 1,60 staat.

quote:

Down the drain 2 schreef op 27 maart 2023 11:17:

[...]

Valt vies tegen he, die koers van Pharming ? Als we beseffen dat de koers al 1.41 is geweest voordat de goedkeuring erdoor was, dan is 1.23 een tegenvaller. En wat leren we hieruit voor GLPG ?

quote:

Triple A schreef op 27 maart 2023 13:44:

[...]

We leren hieruit dat bij biotech bedrijven iedere dag nieuws kan komen waardoor de koers met meer dan 20% stijgt. Bij Galapagos kan de koers heel snel weer boven de 40 stijgen.

> kaspositie € 62 per aandeel - € 4,1 miljard
> vier verschillende klinische trajecten die elk in 2023 een resultaat dan wel nieuwe fase moment hebben
> In 2023 vrijwel 100% zeker een nieuwe overname van een kleine biotech bedrijf door Galapagos
> en misschien zorgt Gilead nog wel voor een onverwacht nieuwsmoment mbt filgotinib voor de VS markt

-

quote:

Down the drain 2 schreef op 27 maart 2023 16:59:

Dit verbaast me; Voor goedkeuring schommelde de koers tussen 1 Euro en 1.20 Euro met korte uitschieters naar 1.41 en 0.9. Vandaag is de koers niet boven de 1.37 geweest en is nu weer volledig terug in de zone tussen 1 en 1.20 Euro. Netto effect van een medicijn met een verwachte piekomzet van 320 M$ is dus NUL. Dit is mijn lering uit de ontwikkeling van vandaag; een medicijn moet veel meer dan 320 M$ omzet gaan halen om de koers van een biopharma bedrijf in beweging te krijgen.

quote:

Ezeltje_Strekje schreef op 27 maart 2023 17:42:

[...]
Je zit in het verkeerde draadje te posten

quote:

Down the drain 2 schreef op 27 maart 2023 14:01:

[...]

Dat gehamer op de kaspositie is zinloos. 2 jaar geleden was de kaspositie 5.2 miljard en het heeft de koers niet geholpen. 2 jaar geleden was de pijplijn ook nog een stuk beter gevuld dan nu en het heeft de koers niet geholpen. Overnames van kleine biopharma bedrijven gaat geld kosten dat je dan zelf niet meer hebt om eigen onderzoek naar een volgende fase te brengen. De markt hoeft die overnames maar een beetje discutabel te vinden om een negatieve koersreactie uit te lokken, dat hebben de laatste 2 overnames wel bewezen.
Filgo voor RA is een no-go voor Gilead; ook al 2.5 jaar bekend.
Als Stoffels zelf al zegt dat hij in 2028 een tweede product naast Filgo wil hebben , dan kan je iedere eerdere datum gevoeglijk vergeten.

• Dat de kaspositie voorheen geen invloed op de koers had wil nog niet zeggen dat die dat nu niet heeft. De koers is inmiddels zover gezakt dat de kaspositie per aandeel op dit moment toch echt een bodem aan de koers geeft, terwijl dit voorheen blijkbaar nog niet zo was. En door de lage koers (€ 34,20) ten opzichte van de kaspositie per aandeel (€ 62) is er één partij (Gilead) in de markt die zelfs zou kunnen besluiten dan maar Galapagos helemaal te kopen gefinancierd met kasgeld van Galapagos zelf en dan nog € 1 miljard overhoudt.

• De overnames van CellPoint en AroundBio hebben Galapagos maar € 140 miljoen gekost (met eventueel nog € 100 miljoen aan mijlpalen). De pijplijn is daarmee aangevuld met twee klinische trajecten op het terrein van de oncologie. Het beslag op de kaspositie van overnames hoeft dus helemaal niet zo groot te zijn als jij doet voorkomen.