Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Sharen schreef op 18 augustus 2022 19:54:

[...]
Dat ligt eraan:

*
Nu Pharming bijna al zijn winst herinvesteert kun je niet meer serieus naar de WPA kijken, en kunnen we Pharming alleen waarderen op omzet, en in hoeverre die bestendig is of zelfs nog groeit.
En dan lijkt de huidige koers (dus op basis van Ruconest-only) al wat hoog gestegen.

*
Maar het gaat nu vooral, en misschien alleen nog maar, om de verwachtingswaarde bij goedkeuring leniolisib, wat ik zelf zo’n 85 % geef.
Dan lijkt ergens in 2025 een omzetverdubbeling mogelijk te zijn.
Maar ook een veel hogere WPA, niet in het minst omdat ik verwacht dat Pharming al volgend jaar ook nog flink gaat snoeien in z’n R&D, want die is bij inlicensing veel minder nodig.
En dan kan met dubbele omzet en een riante WPA de koers uiteraard nog flink stijgen.

*
Mocht de goedkeuring niét lukken, dan wordt het natuurlijk een heel ander verhaal.

quote:

Sharen schreef op 18 augustus 2022 19:54:

[...]
Dat ligt eraan:

*
Nu Pharming bijna al zijn winst herinvesteert kun je niet meer serieus naar de WPA kijken, en kunnen we Pharming alleen waarderen op omzet, en in hoeverre die bestendig is of zelfs nog groeit.
En dan lijkt de huidige koers (dus op basis van Ruconest-only) al wat hoog gestegen.

*
Maar het gaat nu vooral, en misschien alleen nog maar, om de verwachtingswaarde bij goedkeuring leniolisib, wat ik zelf zo’n 85 % geef.
Dan lijkt ergens in 2025 een omzetverdubbeling mogelijk te zijn.
Maar ook een veel hogere WPA, niet in het minst omdat ik verwacht dat Pharming al volgend jaar ook nog flink gaat snoeien in z’n R&D, want die is bij inlicensing veel minder nodig.
En dan kan met dubbele omzet en een riante WPA de koers uiteraard nog flink stijgen.

*
Mocht de goedkeuring niét lukken, dan wordt het natuurlijk een heel ander verhaal.

quote:

Sharen schreef op 18 augustus 2022 19:54:

[...]
Dat ligt eraan:

*
Nu Pharming bijna al zijn winst herinvesteert kun je niet meer serieus naar de WPA kijken, en kunnen we Pharming alleen waarderen op omzet, en in hoeverre die bestendig is of zelfs nog groeit.
En dan lijkt de huidige koers (dus op basis van Ruconest-only) al wat hoog gestegen.

*
Maar het gaat nu vooral, en misschien alleen nog maar, om de verwachtingswaarde bij goedkeuring leniolisib, wat ik zelf zo’n 85 % geef.
Dan lijkt ergens in 2025 een omzetverdubbeling mogelijk te zijn.
Maar ook een veel hogere WPA, niet in het minst omdat ik verwacht dat Pharming al volgend jaar ook nog flink gaat snoeien in z’n R&D, want die is bij inlicensing veel minder nodig.
En dan kan met dubbele omzet en een riante WPA de koers uiteraard nog flink stijgen.

*
Mocht de goedkeuring niét lukken, dan wordt het natuurlijk een heel ander verhaal.

quote:

Gforce schreef op 18 augustus 2022 21:03:

[...]

Dank voor je inhoudelijke reactie. En ik ben het met je eens dat WPA in het geval van Pharming nu en in het verleden geen interessante KPI is. In de opstartfase ging het om de potentie. En nu gaat het weer om de potentie. En ook over Leniolisib is nog niet veel bekend. Omzetschattingen gaan rond. Maar ook dat kan nog alle kanten op. De patienten zijn nog vaak niet geidentificeerd. En de technieken om dat versneld te kunnen zijn in ontwikkeling. Bovendien zijn de marges ook zeer ongewis. Wat dus m.i. overblijft is de marktkapitalisatie tov de omzet. De marktkapitalistie is ongeveer 750mio. De omzet 200mio. En potentieel 400? mio. Pharming is dus momenteel ruim 3x de omzet waard op de beurs. Dat is voor Biotech (mag het nog?) niet veel. Ik ben het in die zin dus niet met je eens dat op basis van de huidige situatie de koers al hoog gestegen is. Die kan nog ruim omhoog is mijn verwachting. En nog veel ruimer bij meer goed nieuws. Just my two cents.

quote:

Sharen schreef op 18 augustus 2022 21:23:

[...]
Ik ben het in die zin dus niet met je eens dat op basis van de huidige situatie de koers al hoog gestegen is.

Dit zei ik ook niet.

De vraag van LL was welke koers zou horen bij ‘Ruconest-only’.
Voor zo’n situatie had ik de koers dan inderdaad al hoog gestegen gevonden.

Maar de ‘huidige situatie’ is niet Ruconest-only, maar Ruconest-plus-potentieel-Leniolisib.

En voor die ‘huidige situatie’ gaf óók ik aan dat koers nog flink omhoog kan.

quote:

Gforce schreef op 18 augustus 2022 21:36:

Op de Nasdaq gaat het volume ook iets omhoog. Nog steeds niet veel. Maar toch 3x meer dan de afgelopen dagen.

quote:

Sharen schreef op 18 augustus 2022 21:23:

[...]
Ik ben het in die zin dus niet met je eens dat op basis van de huidige situatie de koers al hoog gestegen is.

Dit zei ik ook niet.

De vraag van LL was welke koers zou horen bij ‘Ruconest-only’.
Voor zo’n situatie had ik de koers dan inderdaad al hoog gestegen gevonden.

Maar de ‘huidige situatie’ is niet Ruconest-only, maar Ruconest-plus-potentieel-Leniolisib.

En voor die ‘huidige situatie’ gaf óók ik aan dat koers nog flink omhoog kan.

quote:

Premieschraper schreef op 18 augustus 2022 20:51:

Nu ga ik inpakken. Vannacht vertrekken naar ons vakantieadres.

Ben benieuwd of ik J&J nog tegenkom. Ik weet in ieder geval waar ik 'm aan kan herkennen.

quote:

Premieschraper schreef op 18 augustus 2022 20:49:

[...]

Ik als Ajax fan…..

quote:

Steenbok1972 schreef op 18 augustus 2022 22:32:

Beste, Wie durft er een voorspelling te doen waar Pharming einde beursjaar op staat ?

quote:

Gerloh schreef op 18 augustus 2022 22:30:

Morgen, Pharming Friday! Ik verwacht de terugkeer van veel spijtoptanten die, in het verleden, uit frustratie de aandelen hebben verkocht! De huidige koers biedt nog steeds ontzettend veel perspectief op mooie beleggingswinsten.

quote:

Premieschraper schreef op 18 augustus 2022 20:50:

@voda

Hou je ook lijstjes bij van schorsingen? Volgens mij was er iemand vandaag die een record heeft gebroken :))))

quote:

Tartessos schreef op 19 augustus 2022 07:23:

Pharming ADS USA is op +1,87% afgesloten.