DSM « Terug naar discussie overzicht

DSM Firmenich AG 2023

2.580 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ... 125 126 127 128 129 » | Laatste

Omlaag ↓

Wildboy11 16 februari 2023 14:56

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 16 februari 2023 12:43:
[...]

K/W van 10 heb ik hier een paar keer voorbij zien komen. In de winst over 2022 zitten een hoop boekwinsten van afgestoten onderdelen. Op pagina 17 van de rapportage (zie link) lees ik zelf de volgende getallen:

WPA incl. boekwinsten €9,80
WPA uit continuing operations €2,64

www.dsm.com/content/dam/dsm/corporate...

Op de huidige koers geeft dat dus een K/W richting de 50 i.p.v. 10. Die 10 zou overigens 13 moeten zijn, als je dan toch graag met alle incidentele baten rekent. Het dividend stijgt trouwens van €2,50 naar een whopping €2,53, hetgeen dus net aan 2% dividendrendement betekent.

Verder is gebleken dat DSM toch nog steeds gevoelig is voor de cyclus en de inkoopprijzen (pricing power?). Daarnaast ontbreekt een outlook, waarschijnlijk ook i.v.m. de "blind" aangegane fusie met de Zwitsers (zie Corné's "huilcolumn").

Kortom, goedkoop kan ik dit aandeel zeker niet noemen. Waar de feestvreugde vandaan komt snap ik al helemaal niet; meer dan dat het een favorietje is van de analisten die dus nog maar een keer op de trom slaan kan ik niet bedenken.

Een eigen doelpunt is ook een doelpunt, dus een WPA uit dit of dat het blijft winst per aandeel, k/w is dan wel inderdaad dan 12 tot 13, maar wat maakt het uit analisten/ experts, alhoewel ik vindt dat het in Nederland vooral koekenbakkers zijn die maar wat roepen doen hoe dan ook maar wat ze willen en dit is allemaal gebaseerd op een verstrengeling van belangen.
Dan vergelijk men het kwartaal ervoor dan het kwartaal van het jaar ervoor dan weer de operationele winst dan is de het weer de solvabiliteit dan de oplopende of dalende schuld, maar de mooiste is bagger presteren en toch op een vermoedelijke outlook een koers hoger zetten, niets is te gek op de verraderlijke beurs, maar dat het allemaal op de grote jongens is afgesteld, hoef je echt geen slimmerik voor te zijn.

Jan66 16 februari 2023 16:04

quote:
Wildboy11 schreef op 16 februari 2023 14:56:
[...]

Een eigen doelpunt is ook een doelpunt, dus een WPA uit dit of dat het blijft winst per aandeel, k/w is dan wel inderdaad dan 12 tot 13, maar wat maakt het uit analisten/ experts, alhoewel ik vindt dat het in Nederland vooral koekenbakkers zijn die maar wat roepen doen hoe dan ook maar wat ze willen en dit is allemaal gebaseerd op een verstrengeling van belangen.
Dan vergelijk men het kwartaal ervoor dan het kwartaal van het jaar ervoor dan weer de operationele winst dan is de het weer de solvabiliteit dan de oplopende of dalende schuld, maar de mooiste is bagger presteren en toch op een vermoedelijke outlook een koers hoger zetten, niets is te gek op de verraderlijke beurs, maar dat het allemaal op de grote jongens is afgesteld, hoef je echt geen slimmerik voor te zijn.

Idd, je verwoordt het goed.

Wat ook altijd bij een aantal een issue is het lage rendement op het eigen vermogen veel analisten vinden dat een vies woord.

Nu de rente stijgt lijkt mij het prettig om niet te veel schulden te hebben en DSM is in dit opzicht goed gepositioneerd.

nine_inch_nerd 16 februari 2023 16:42

DSM voldoet aan de verwachtingen
Auteur: Krist Plaizier Datum: 16-02-2023

DSM, dat voedingsingrediënten voor mens en dier en ingrediënten voor de cosmetica- en farma-industrie maakt, kwam vanmorgen met de vierde kwartaal- en jaarcijfers naar buiten. Het nu nog Nederlandse chemieconcern voldeed aan de eigen verwachtingen en tevens aan die van analisten. Meestal daalt de koers wanneer de cijfers in de prik zijn, maar DSM ging vanochtend positief uit de startblokken. In de vroege ochtendhandel ging de koers al vlot 4 procent hoger.

Vorig jaar zag DSM de omzet met 15 procent toenemen tot 8,39 miljard euro. Na aftrek van de operationele kosten, bleef daar 1,4 miljard euro EBITDA van over. Een stijging van slechts 1 procent ten opzichte van 2021. Hoewel DSM de hogere productiekosten goed kan doorbelasten aan de klant, gebeurt dit met vertraging. Daarom wogen de hogere kosten voor energie en grondstoffen toch nog zwaar op het resultaat. Ook had het last van de lagere vitamineprijzen. De nettowinst inclusief boekwinsten (de verkochte materialentak) bedroeg 1,72 miljard euro. Zonder deze eenmalige meevaller kwam de voor de verkochte materialentak aangepaste winst uit op 555 miljoen euro, een minnetje van 5 procent ten opzichte van 2021. De opbrengst van de materialentak werd voornamelijk gebruikt om schulden af te lossen. Daardoor daalde de netto schuld vorig jaar van 1,02 miljard euro naar slechts 87 miljoen euro.

DSM is momenteel bezig te fuseren met de Zwitserse geur- en smaakstoffenfabrikant Firmenich. Daarom kon het geen outlook afgeven anders dan het herhalen van de eerder afgegeven doelen voor de lange termijn. Wel zag DSM in het vierde kwartaal dat klanten minder orders plaatsten omdat ze eerst voorraden afbouwen. De verwachting is dat dit in de eerste maanden van dit jaar zal voortduren. Omdat DSM en Firmenich nog niet alle benodigde goedkeuringen van toezichthouders hebben gekregen voor hun fusieplannen, is de aanmeldingstermijn voor beleggers in DSM recent verlengd tot in ieder geval 7 maart en mogelijk zelfs 11 april.

In het tweede kwartaal van 2022 keerde DSM een interim-dividend uit van 93 eurocent. Wanneer de fusie met Firmenich definitief is, is het gefuseerde concern voornemens een slotdividend uit te keren aan alle aandeelhouders van 1,60 euro zodat het totale dividend op 2,57 euro zal uitkomen. Dit is 2 procent op de huidige koers.

nine_inch_nerd 17 februari 2023 09:34

Jefferies verlaagt koersdoel DSM
Jefferies heeft vrijdag het koersdoel voor DSM verlaagd van 145,00 naar 143,00 euro bij handhaving van het koopadvies.
Analisten van Jefferies verlaagden hun EBITDA-ramingen met gemiddeld 6 procent voor de komende twee jaar, vanwege de lagere vitamineprijzen. Een overschot aan vitamine A zal de prijzen volgens Jefferies drukken.
Als gevolg kwam de bank tot een lager koersdoel.
Evenwel is DSM-Firmenich het goedkoopste aandeel in de sector Nutrition dat Jefferies volgt.

KBC Securities herhaalt het koopadvies voor DSM
vrijdag 17 februari 2023 - 06:54u -
Het koopadvies van woensdag 25 januari 2023 wordt herhaald: €160

Chip Freight Train 17 februari 2023 09:51

Leuk, maar wie gaat het voor die fusie kopen?
Iedereen wacht toch tot wat er na die fusie gaat gebeuren? Dan weer een eventueel instapmoment.

Jan66 17 februari 2023 10:09

quote:
Chip Freight Train schreef op 17 februari 2023 09:51:
Leuk, maar wie gaat het voor die fusie kopen?
Iedereen wacht toch tot wat er na die fusie gaat gebeuren? Dan weer een eventueel instapmoment.

De aandelen DSM liggen nu ook al bij de aandeelhouders.

Het verhaal is moet je als (nieuwe) aandeelhouder gaan (bij)(ver) kopen of wachten, en dat is een afweging die iedereen voor zich moet maken.

Pierreterre 17 februari 2023 10:40

Zolang de fusie nog niet rond is en er geen gefuseerde (kwartaal)cijfers bekend zijn, heeft het m.i. geen zin om koersdoelen en aan of verkoop adviezen te geven door analisten. Het aandeel DSM is momenteel geheel onduidelijk.

nine_inch_nerd 17 februari 2023 11:07

Sentimentweergave. Meer ook niet....

Jan66 18 februari 2023 10:15

Zat nog even naar de cijfers te kijken, de omzet is met 1miljard gestegen van 7,3miljard naar 8,3miljard (15%) voor een groot deel heeft dit te maken met prijsverhogingen die DSM afgelopen jaar kon doorvoeren.
Dat niet alle prijsstijgingen direct 1op1 kon worden doorberekend was bekend en is ook logisch.

Dat de klanten terughoudend zijn om grote voorraden aan te houden en zelfs aan het afbouwen zijn om in de kosten te snijden is niet zo vreemd dit gebeurd vaker in onzekere tijden zeker gezien dat grondstoffen en energie een dalende trend laten zien.
Ik zie het ook in mijn omgeving dat bedrijven minimale voorraden aanhouden met het gevolg dat er een keer nee moet worden verkocht.

Op een zeker moment gaan bedrijven weer voorraden aanleggen wanneer de afzet weer gaat toenemen om maar geen nee te hoeven verkopen.

nine_inch_nerd 18 februari 2023 12:40

Rond minuut 33:30 DSM. Goeie weergave van beide heren. Enjoy
beurstalk.com/podcast/rente-verlaging...

SDV70 20 februari 2023 20:27

ik heb mijn aandelen nog niet aangemeld voor de fusie.
Zouden ze de termijn weer gaan verlengen of toch de fusie afblazen?

tenore 21 februari 2023 17:52

quote:
SDV70 schreef op 20 februari 2023 20:27:
ik heb mijn aandelen nog niet aangemeld voor de fusie.
Zouden ze de termijn weer gaan verlengen of toch de fusie afblazen?

Als jij je aandelen niet aanmeldt zou de fusie weleens afgeblazen kunnen worden.

;-)

marcobol 22 februari 2023 12:42

Over het hoofd gezien (door de merkwaardige sortering op de site van de cci) op 15 februari is de fusiecase van dsm beoordeeld en heeft het stempel "notice not valid" gekregen. Wat ik begrijp betekent dit dat er "vragen" zijn. Als ik kijk hoe andere zaken na dit stempel zijn verlopen, denk ik dat de door dsm genoemde termijn niet gehaald wordt. Er wordt nul ruchtbaarheid gegeven aan dit gegeven, wellicht wordt de soep niet zo heet gegeten. Voor mij was het aanleiding om de dsm longs te sluiten.

Chief P 22 februari 2023 14:19

quote:
marcobol schreef op 22 februari 2023 12:42:
Over het hoofd gezien (door de merkwaardige sortering op de site van de cci) op 15 februari is de fusiecase van dsm beoordeeld en heeft het stempel "notice not valid" gekregen. Wat ik begrijp betekent dit dat er "vragen" zijn. Als ik kijk hoe andere zaken na dit stempel zijn verlopen, denk ik dat de door dsm genoemde termijn niet gehaald wordt. Er wordt nul ruchtbaarheid gegeven aan dit gegeven, wellicht wordt de soep niet zo heet gegeten. Voor mij was het aanleiding om de dsm longs te sluiten.

Begrijpelijk. Bedankt voor het delen.

Jan66 22 februari 2023 15:24

[quote alias=marcobol id=14668409 date=202302221242]
Over het hoofd gezien (door de merkwaardige sortering op de site van de cci) op 15 februari is de fusiecase van dsm beoordeeld en heeft het stempel "notice not valid" gekregen. Wat ik begrijp betekent dit dat er "vragen" zijn. Als ik kijk hoe andere zaken na dit stempel zijn verlopen, denk ik dat de door dsm genoemde termijn niet gehaald wordt. Er wordt nul ruchtbaarheid gegeven aan dit gegeven, wellicht wordt de soep niet zo heet gegeten. Voor mij was het aanleiding om de dsm longs te sluiten.
[/quote

Idd een beetje vreemd allemaal, het kan misschien over punten en komma's gaan.

Waar ik ook verbaasd over ben is dat maandag er uitvoerig een artikel over Bovaer in het dagblad Trouw stond over Bovaer.

Er stonden daar dingen in wat ik nog niet wist.

Wat ik altijd begrepen heb is dat Bovaer ongeveer 55euro per jaar per koe zou gaan kosten, in dit artikel wordt gesproken over 1a1,5 cent per liter. De gemiddelde koe in Nederland produceert ongeveer 9000 liter melk per jaar dan kom je uit op ruim 100euro per jaar.

Er stond verder in het artikel dat er in Duitsland al een fabriek stond die volop Bovaer produceerde en dat er in 2025 een productielocatie in Schotland bij komt.
Ook wordt er vermeld in het artikel dat er verregaande plannen zijn met de Amerikaanse partner om een fabriek te gaan bouwen in de VS terwijl Bovaer daar nog geen toelating heeft.

Mochten deze productie faciliteiten in productie gaan komen, dan zijn ze maar in staat om hooguit 10 % van de markt te bedienen.

nine_inch_nerd 22 februari 2023 16:11

Indruk van het sentiment nu.
Barclays herhaalt het koopadvies voor DSM
woensdag 22 februari 2023 - 12:35u -
Barclays verlaagt het koersdoel van DSM naar € 168,00 van € 188,00.

voda 23 februari 2023 07:10

Europa keurt fusie DSM en Firmenich goed

(END) Dow Jones Newswires

nine_inch_nerd 23 februari 2023 09:29

Het sentiment...

Credit Suisse herhaalt het koopadvies voor DSM
donderdag 23 februari 2023 - 06:58u -
Credit Suisse verlaagt het koersdoel van DSM naar € 128,00 van € 138,00.

nine_inch_nerd 23 februari 2023 09:31

quote:
voda schreef op 23 februari 2023 07:10:
Europa keurt fusie DSM en Firmenich goed

(END) Dow Jones Newswires

Van Cision

Wachten op India nu.

DSM and Firmenich Have Obtained Competition Clearance from the European Commission
Thu, February 23, 2023 at 7:00 AM GMT+1
This is a joint press release by Koninklijke DSM N.V. (DSM), Firmenich International SA (Firmenich) and Danube AG, to be renamed DSM-Firmenich AG (the Company) in connection with the voluntary public exchange offer by the Company for all the issued and outstanding ordinary shares in the share capital of DSM (each such share, a DSM Ordinary Share) (the Exchange Offer)), pursuant to Section 4, paragraph 3 of the Dutch Decree on Public Takeover Bids (Besluit openbare biedingen Wft) (the Decree). The Exchange Offer is not being made, and the DSM Ordinary Shares will not be accepted for purchase from or on behalf of any holder of DSM Ordinary Shares (a DSM Shareholder), in any jurisdiction in which the making of the Exchange Offer or acceptance thereof would not be in compliance with the securities or other laws or regulations of such jurisdiction or would require any registration, approval or filing with any regulatory authority not expressly contemplated by the terms of the offering circular in relation to the Exchange Offer dated 22 November 2022 (the Offering Circular).

KAISERAUGST, Switzerland and HEERLEN, Netherlands and GENEVA, Switzerland, Feb. 23, 2023 /PRNewswire/ -- DSM and Firmenich jointly announce that they have obtained the unconditional competition clearance from the European Commission on 22 February 2023. This follows the unconditional competition clearance of China's State Administration for Market Regulation (SAMR) received on 16 February 2023. Consequently, competition clearance has been obtained in nine out of the ten jurisdictions required to satisfy the offer condition relating to competition clearances.1

The last competition clearance that is pending is the Indian competition clearance. We continue to work constructively with the Competition Commission of India (CCI). We will make a public announcement once the Indian competition clearance has been obtained. The acceptance period will be extended until two weeks after that announcement, but no later than 17:40 hours CET on 11 April 2023

Jan66 23 februari 2023 13:56

KBC herhaalt het advies van opbouwen met een koersdoel van 160euro.

2.580 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ... 125 126 127 128 129 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 17:38
Koers	104,100
Verschil	+1,350 (+1,31%)
Hoog	104,100
Laag	101,800
Volume	524.911
Volume gemiddeld	462.241
Volume gisteren	404.022

DSM FIRMENICH AG nieuws meer

19 apr	Jefferies verhoogt koersdoel DSM-Firm...
11 apr	"Sterke omzetcijfers Givaudan"
08 apr	DSM-Firmenich start aandeleninkoop
04 apr	Beursblik: chemiesector is door voorr...
26 mrt	Goldman Sachs zet koopadvies op DSM-F...	1
08 mrt	DSM-Firmenich rondt verkoop Chinese v...
19 feb	UBS verhoogt koersdoel DSM-Firmenich
16 feb	"Mijn tip voor 2024 is gaan vliegen m...	10
16 feb	Berenberg verhoogt koersdoel DSM-Firm...
15 feb	Beursblik: Jefferies verhoogt koersdo...