TKH Group « Terug naar discussie overzicht

TKH 2024: Nieuwe fabrieken af, nu produceren

511 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 ... 22 23 24 25 26 » | Laatste
White Arrow
10
Call afgeluisterd. ROS van 17% is zeker niet los gelaten, ze zijn alleen niet meer 100% zeker, dat dit nog in 2025 te behalen is. Mogelijk duurt het een jaar langer. Uiteindelijk willen ze er overheen. Verder zijn ze actief bezig om de kabels ook in het buitenland te slijten, nu Nederland traag is met de afname. In de tweede helft 2024 komt er nog wat extra capaciteit bij de bandenbouw bij. Er is veel vraag naar hun nieuwe UNIXX systeem. Er zijn enkele uitleveringen oorspronkelijk gepland voor Q1 2024 in Q4 2023 al uitgeleverd. Vandaar het record resultaat bij de bandenbouw in Q4. In 2025 draait alle capaciteit op vol vermogen. Er zijn veel positieve ontwikkelingen. Voorzichtigheidshalve zijn sommige daarvan niet in de outlook opgenomen. Werkkapitaal zal sterk afnemen in 2024 en daarmee ook de schuldpositie. Ik raad iedereen aan de call zelf te beluisteren. ;-)
Krentenmenten
0
Happy One
4
De call staat hier:

seekingalpha.com/article/4676038-tkh-...

Een paar quotes van de automatische Nederlandse vertaling:

Maarten Verbeek

Maar min of meer '26, '27, is dat zeer realistisch om aan te nemen dat je de grens van 17% haalt?

Alexander van der Lof

Ja. Absoluut.

Alexander van der Lof

Het zou meer dan 17% moeten zijn, en we hebben er alle vertrouwen in dat we dat gaan bereiken.

Alexander van der Lof

Als we naar de groene lijn kijken: het is fantastisch dat we ongeveer € 120 miljoen in contanten hebben kunnen teruggeven aan onze aandeelhouders. Wij zullen ernaar streven om daar de komende jaren nog meer prioriteit aan te geven. En wat heel belangrijk is, is dat de cashgeneratie de komende jaren op een zeer hoog niveau zal liggen, veel hoger dan in de voorgaande jaren, aangezien we bijna de strategische investering van €200 miljoen hebben afgerond. De CapEx zullen weer normaliseren naar oudere niveaus, en we concentreren ons ook echt op het genereren van contant geld, omdat we geloven dat dit heel erg belangrijk is.
Hans
0
quote:

Happy One schreef op 6 maart 2024 09:27:

De call staat hier:

seekingalpha.com/article/4676038-tkh-...

Een paar quotes van de automatische Nederlandse vertaling:

Maarten Verbeek

Maar min of meer '26, '27, is dat zeer realistisch om aan te nemen dat je de grens van 17% haalt?

Alexander van der Lof

Ja. Absoluut.

Alexander van der Lof

Het zou meer dan 17% moeten zijn, en we hebben er alle vertrouwen in dat we dat gaan bereiken.

Alexander van der Lof

Als we naar de groene lijn kijken: het is fantastisch dat we ongeveer € 120 miljoen in contanten hebben kunnen teruggeven aan onze aandeelhouders. Wij zullen ernaar streven om daar de komende jaren nog meer prioriteit aan te geven. En wat heel belangrijk is, is dat de cashgeneratie de komende jaren op een zeer hoog niveau zal liggen, veel hoger dan in de voorgaande jaren, aangezien we bijna de strategische investering van €200 miljoen hebben afgerond. De CapEx zullen weer normaliseren naar oudere niveaus, en we concentreren ons ook echt op het genereren van contant geld, omdat we geloven dat dit heel erg belangrijk is.
Bedankt Happy. Perfect zo
DubbeltjeblijftDubbeltje
0
quote:

Krentenmenten schreef op 6 maart 2024 07:33:

Koopje op 9,5 X de winst. Rare jongens die beleggers / institutionelen / speculanten!
In die 4,07 wpa zat wel een forse eenmalige bate. Dus ik denk dat de KW-ratio meer richting de 12 gaat.
White Arrow
0
quote:

DubbeltjeblijftDubbeltje schreef op 6 maart 2024 09:46:

[...]

In die 4,07 wpa zat wel een forse eenmalige bate. Dus ik denk dat de KW-ratio meer richting de 12 gaat.
Klopt, maar het aandeel verdient om tegen een K/W gelijk aan de ROS target te noteren. Tel uit je toekomstige winst. ;-)
030 N
0
Realisme keert (langzaam) terug. Wellicht blijkt over een maand of 2 dat gisteren een mooi nieuw koopmoment was.

We zitten bijna op een dag volume (nog 8%).
bezinteergebelegt
0
quote:

bezinteergebelegt schreef op 5 maart 2024 12:52:

[...]

Maar gezien de toch wel positieve toon kan het aandeel de komende weken wellicht wel die 5% terughalen die het vandaag dan inlevert.

Alweer 3,5% terug :-)
White Arrow
1
4 cent erbij in de slotveiling. Er lijkt weer een koper te zijn en de verkoper was gisteren al klaar. Zie de koers wel weer terugveren richting de 40. ;-)
eu-forist
0
quote:

Endless schreef op 5 maart 2024 15:25:

[...]
Ik ook
Ik ook 36,80 (waarom die prijs, geen idee!)
Waarschijnlijk een toevalstreffer maar de koersreactie was gisteren wel erg overdreven.
DubbeltjeblijftDubbeltje
0
quote:

White Arrow schreef op 6 maart 2024 10:53:

[...]

Klopt, maar het aandeel verdient om tegen een K/W gelijk aan de ROS target te noteren. Tel uit je toekomstige winst. ;-)
ROS is EBITA/Sales -als ik het goed heb- en dat lijkt me niet de juiste maatstaf

Belasting moet er sowieso af en afschrijvingen heb je ook gewoon; machines slijten nu eenmaal economisch of fysiek of beide tegelijk.

Dus met het kijken naar het ROS reken je jezelf wel heel erg rijk
White Arrow
0
quote:

DubbeltjeblijftDubbeltje schreef op 6 maart 2024 17:54:

[...]

ROS is EBITA/Sales -als ik het goed heb- en dat lijkt me niet de juiste maatstaf

Belasting moet er sowieso af en afschrijvingen heb je ook gewoon; machines slijten nu eenmaal economisch of fysiek of beide tegelijk.

Dus met het kijken naar het ROS reken je jezelf wel heel erg rijk
Je mag ook met de ROIC rekenen. Die is ook hoog. ;-)
The Third Way...
1
quote:

The Third Way... schreef op 5 maart 2024 08:15:

...
Weer valt op hoezeer de kabel marktleider lijdt onder de tegenvallende snelheid van de uitbouw van de nationale energie netwerken, zoals gister hier op het draadje al uitvoerig belicht. Zelfs voorraadafbouw bij klanten! Vooruitzichten blijven veelbelovend want we praten (vooralsnog?) over uitstel en geen afstel. Denk wel dat we steeds meer onderbenutting van productiecapaciteit gaan zien tot die tijd.
...
www.telegraaf.nl/financieel/463512247...

Wind op zee
De offshore-divisie van Boskalis draaide ook goed, waarbij vooral de fossiele projecten rendeerden vanwege de hogere energieprijzen. Voor dit jaar zit er onzekerheid in de markt, ook als gevolg van alle geopolitieke spanningen. Boskalis ziet de markt voor wind op zee, die eens zo veelbelovend leek afkoelen, terwijl de vraag hoog is.

We verwachten dat er komende twee jaar weinig gebeurt doordat investeerders momenteel afhaken. Het doel om in 2030 21 gigawatt van wind op zee te halen, heeft een grote knauw gekregen. Om dit plan op te pakken, zal de prijs van elektriciteit omhoog moeten. Anders komt het kostenplaatje eenvoudigweg niet rond. Iemand zal het moeten ophoesten”, zegt de topman.

Boskalis neemt nog wel projecten aan voor wind op zee, maar is kritisch op het rendement. Vorig jaar werd onder meer in de Verenigde Staten, Taiwan en het Verenigd Koninkrijk gewerkt. Maar Boskalis breidt de vloot voor kabelleggers vooralsnog niet uit.

„Dat je met wind energie kunt opwekken is een waarheid als een koe, maar de stroom komt niet gratis uit de kont”, zo zegt Berdowski. „We zien in alle landen dat het moeilijk is om de windenergie op de plek te krijgen waar het moet zijn. In het VK en Duitsland moeten nu enorme transportleidingen worden aangelegd, want waar de wind op zee aan land komt, zitten weinig bedrijven en mensen. Ook is de netcapaciteit niet berekend op deze pieken.”
Mark90
0
IEX-premium nog steeds positief over TKH? Koersdoel stond eerder op boven de €50 als ik het me goed herinner?
White Arrow
0
quote:

Mark90 schreef op 7 maart 2024 12:26:

IEX-premium nog steeds positief over TKH? Koersdoel stond eerder op boven de €50 als ik het me goed herinner?
Nog niet positief genoeg. Ze onderschatten het winstpotentieel 2025 en 2026 behoorlijk. Zoals gewoonlijk gaat het met de liniaal. Blijkbaar rekenen ze de uitbreidingsinvesteringen en margeverbeteringen niet goed door. R**kers. ;-)
Bulletje Rozenwater
0
Ik vind het koersdoel juist te hoog. Er wordt uitgegaan van een historische kw van 16. Realiteit is echter dat er geen groei is de laatste 5 jaar en Tkh is cyclisch en voor de wat kortere termijn houdt het ook niet over. De doelen van Tkh zijn ook bescheiden met 5% autonome groei. Fwkw 12-13 is dan echt wel maximaal.
White Arrow
1
511 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 ... 22 23 24 25 26 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 24 jul 2024 17:35
Koers 40,820
Verschil +0,100 (+0,25%)
Hoog 41,140
Laag 40,500
Volume 32.621
Volume gemiddeld 68.809
Volume gisteren 44.110