Lamsrust schreef op 22 januari 2026 10:49:
[...]
Dat denk ik ook. Sentiment lithium is compleet omgeslagen in half jaar tijd en is nu opwaarts gericht en deze consensus wordt breed gedragen. Heb nog geen analist gezien die beweert dat de lithiumprijs gaat dalen de komende 12 - 18 maanden. Wel kan het zo zijn dat de prijspiek in 2026 ligt en daarmee ook de koerspiek voor AMG, want op gegeven moment zullen besluiten worden genomen om capaciteit bij te schakelen. En dan zal de verwachting zijn dat de prijsstijgingen eindigen, i.e. koerspiek.
Qua M&A activiteit moet Heinz nu het ijzer gaan smeden als het heet is, i.e. nu komt de ultieme window of opportunity om de Braziliaanse mijn tezamen met het plan voor de bouw van de converter te verkopen aan een multinational. Beter wordt het niet, want nu zijn veel juniors nog niet ontwikkeld. Over 5 jaar zijn er wellicht zoveel lithiummijnen operationeel - denk alleen al aan alle initiatieven in de US - dat het een veel minder winstgevende business wordt.
Daarnaast nu de mogelijkheid om JV partner te zoeken voor de Europese activiteiten, i.e. Bitterfeld plus toekomstige modules plus belangen Zinnwald en Savannah inbrengen in JV en 49% verkopen aan strategische partner. Omdat Bitterfeld een conversiebusiness betreft en uniek is in Europa, zie ik hier een stabielere winstgevendheid.