(ABM FN-Dow Jones) Bank of America heeft woensdag het koersdoel voor InPost verlaagd van 18,00 naar 15,50 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dit bleek voorbeurs uit een analistenrapport.
In de afgelopen maand daalde het aandeel InPost met circa 13 procent, "vanwege zorgen over de volumes van Allegro", aldus analist Muneeba Kayani. Deze grote klant lijkt steeds meer volumes weg te halen bij InPost. Inmiddels is InPost een rechtszaak tegen zijn klant gestart.
Het aandeel InPost is dit jaar al met 30 procent gedaald. Niet alleen maken beleggers zich volgens Bank of America zorgen over de relatie met Allegro, waarmee het contract in 2027 moet worden verlengd, maar ook over de tragere volumegroei in Polen, de 'overhang' van de aandelen die Advent bezit en de integratie van Yodel.
De cijfers van InPost over het tweede kwartaal waren weinig verrassend, merkte Kayani op. De outlook werd herhaald en de analist besloot om haar raming voor de EBITDA in 2025 met 1 procent te verlagen. "En daarmee zitten we in lijn met de consensus."
De Amerikaanse bank handhaafde het koopadvies op InPost, "omdat we InPost blijven zien als de leider in de pan-Europese logistiek". Kayani mikt op een samengestelde jaarlijkse winstgroei per aandeel van gemiddeld 24 procent tussen 2024 en 2028.
Het aandeel InPost handelt momenteel op circa 7,5 keer de verhouding tussen ondernemingswaarde en EBITDA, "ruim onder het historische gemiddelde van 11,4", benadrukte Kayani.
Het aandeel InPost sloot dinsdag op 11,40 euro.
Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Community trend
Gaat dit aandeel stijgen of dalen?