Bank of America verhoogt koersdoel Besi

(ABM FN-Dow Jones) Bank of America heeft vrijdag het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verhoogd van 148 naar 175 euro en handhaafde het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist Didier Scemama.

Donderdag verhoogde Besi tijdens een beleggersdag de doelstellingen voor de lange termijn, geholpen door de vraag naar chips voor AI.

Scemama sprak van een "sterke beleggersdag", die het vertrouwen in hybrid bonding en thermal compression bonding alleen maar heeft versterkt.

"Besi verklaarde dat alle grote AI-chipmakers werken aan hybrid bonding. Besi is ook optimistisch dat er omzet uit hybrid bonding met HBM4E in 2026 wordt geboekt en gaf aan dat het orders voor TCB heeft ontvangen van drie grote klanten in logic en geheugen en van IMEC, en orders voor hybrid bonding van twee grote geheugenklanten", aldus Scemama.

Daarom rekent Besi voortaan op een omzet van 1,5 tot 1,9 miljard euro. Daarbij mikt Besi op een brutomarge van 64 tot 68 procent en een operationele marge van 40 tot 55 procent.

Besi rekende voorheen op een omzet van 1 miljard euro. Deze omzet kon nog met maximaal 300 miljoen euro oplopen dankzij nieuwe producten, zoals hybrid bonding en thermal compression bonding. Daarnaast rekende Besi op een brutomarge van 62 tot 66 procent en een operationele marge van 35 tot 50 procent.

De nieuwe doelen van Besi liggen min of meer in lijn met die van Bank of America. Wel besloot Scemama een hogere multiple op Besi te plakken, waardoor het koersdoel toch omhoog kon.

Besi blijft de favoriet van Bank of America onder de kleine en middelgrote ondernemingen in de halfgeleiderindustrie.

Het aandeel Besi won vrijdag 1,6 procent op 124,70 euro.

Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl