Energieaandelen beginnen beter te presteren dan de bredere aandelenmarkt nu Brent deze week de 89 per vat nadert, waarbij energie in maart de elf marktsectoren van de S&P 500 aanvoerde dankzij een stijging van 10%.
- De oliemarkten anticiperen op de OPEC-monitoringbijeenkomst op 3 april, op zoek naar mogelijke aanwijzingen over de richting van de prijsstelling, waarbij JPMorgan al voorspelt dat Brent tegen mei in de $90 zal zitten als gevolg van de Russische productieverlagingen.
- Door de aanhoudende krapte op het gebied van geraffineerde producten hebben raffinaderijen zo'n 5 procentpunten beter gepresteerd dan pure upstream-gerichte bedrijven, omdat de verstoringen van de scheepvaart in de Rode Zee en drone-aanvallen op raffinaderijen in Rusland het aanbod beperkt hielden.
- Volgens Reuters is de productie van de OPEC in maart gedaald tot 26,42 miljoen vaten per dag, een daling van 50.000 vaten per dag vergeleken met februari, en de oliegroep zal naar verwachting in april nog een lagere productie zien, omdat Irak beloofde het gebrek aan naleving te zullen compenseren.
Marktverhuizers
- Het Japanse handelshuis Mitsubishi (TYO:8058) stemde ermee in om een niet nader gespecificeerd minderheidsbelang te kopen in MidOcean Energy, een LNG-ontwikkelaar eigendom van de Amerikaanse investeringsmaatschappij EIG, zeven maanden nadat Saudi Aramco hetzelfde deed.
- De Amerikaanse olieraffinaderij Phillips 66 (NYSE:PSX) onderzoekt de verkoop van zijn belang van 25% in de Rockies Express Pipeline, een gasleiding die Wyoming met Ohio verbindt, en probeert meer dan $1 miljard uit de desinvestering te halen.
- Olievelddienstengigant Schlumberger (NYSE:SLB) tekende een baanbrekende overeenkomst met Irak om het bijbehorende aardgas te gebruiken voor elektriciteitsproductie in plaats van routinematig affakkelen, ter dekking van ongeveer 120 MCf/dag in de eerste zes maanden en nog eens 120 MCf/dag binnen een jaar .
Dinsdag 02 april 2024
Brent-oliefutures piekten begin dinsdag op $89,08 per vat, wat aangeeft dat de drievoudige dreiging van spanningen in het Midden-Oosten, lagere Mexicaanse ruwe olievoorraden en Oekraïense drone-aanvallen op Russische raffinaderijen ruwe olie boven de $90 per vat zouden kunnen tillen. De laatste keer dat Brent boven de $90 per vat kwam, was op 27 oktober 2023, en omdat algemeen wordt verwacht dat de OPEC haar conservatieve houding zal handhaven, is het niet zo moeilijk voor te stellen dat Brent weer hoger zal stijgen.
Mexico beteugelt de export ter voorbereiding op de lancering van een raffinaderij. Volgens Bloomberg is de Mexicaanse nationale oliemaatschappij Pemex van plan een deel van de export van ruwe olie naar de VS, Europa en Azië stop te zetten, omdat het later dit jaar commerciële activiteiten wil starten in de Dos Bocas-raffinaderij met een capaciteit van 340.000 vaten per dag.
Heropening van Baltimore zal niet snel gebeuren. Terwijl sloopploegen zijn begonnen met het ontmantelen van de ingestorte Francis Scott Key Bridge in Baltimore, bereiden de havenautoriteiten zich voor op het openen van een tijdelijk kanaal voor commerciële essentiële schepen, hoewel dit alleen bestemd lijkt te zijn voor schepen die deelnemen aan bergingsoperaties.
Fusie Kimmeridge-SilverBow mislukt opnieuw. De op Eagle Ford gerichte Amerikaanse olieproducent SilverBow Resources (NYSE:SBOW) verwierp een ander overnamebod van vermogensbeheerder Kimmeridge Energy, die het op 2,1 miljard dollar inclusief schulden waardeerde, ondanks dat laatstgenoemde 12,9% van het bedrijf bezat.
Drone-aanvallen in Oekraïne op Russische raffinaderijen gaan door. Oekraïne heeft dinsdag de Taneco-raffinaderij in Rusland getroffen, gelegen op 1300 kilometer van de frontlinies in Oekraïne en met een capaciteit van 360.000 vaten per dag. Regionale media zeggen dat de drones zijn onderschept maar nog steeds brand hebben veroorzaakt.
Chevron start boorprogramma in Venezuela. Petroindependencia, de joint venture van de Amerikaanse oliegigant Chevron (NYSE:CVX) en het Venezolaanse nationale oliebedrijf PDVSA, is een nieuwe boorcampagne gestart waarbij dit jaar 17 exploratieputten zullen worden geslagen, met als doel een productie van 65.000 vaten per dag te realiseren.
Qatar houdt de scheepsbouwwoede in stand. Topman Saad al Kaabi van QatarEnergy heeft aangekondigd dat de LNG-gigant chartercontracten heeft getekend met Aziatische verladers voor de exploitatie van een vloot van nog eens 19 LNG-tankers, die zullen worden gebouwd bij Samsung Heavy Industries in Zuid-Korea, waardoor het totale aantal gecontracteerde schepen op 104 komt.
De Franse nucleaire productie herstelt zich krachtig. Na drie jaar van verstoorde kernenergievoorziening hebben de Franse energieproducenten de nucleaire productie in de eerste drie maanden van 2024 opgevoerd tot iets meer dan 4 miljoen kWh, een stijging van 13% op jaarbasis, waardoor de druk op de elektriciteitsprijzen afneemt.
Goldman voorspelt dat de vraag naar brandstof in 2032 een piek zal bereiken. De Amerikaanse investeringsbank Goldman Sachs (NYSE:GS) voorspelt dat de mondiale vraag naar brandstof voor het wegverkeer tussen nu en 2032 met 5% zal stijgen, met een piek van 50 miljoen vaten per dag en daarna een langdurig plateau helemaal tot 2040.
Schalieolie zoekt naar nucleaire impuls. Nu producenten van schalieolie steeds meer de overstap maken van dieselgeneratoren naar lokale elektriciteitsnetwerken, heeft de onbetrouwbaarheid van Texas ertoe geleid dat sommige boorbedrijven, met name Diamondback Energy (NYSE:FANG) een LOI hebben ondertekend met Oklo, naar kleine kernreactoren hebben gekeken.
SLB start fusies en overnames bij Oilfield Service. 's Werelds grootste olievelddienstenbedrijf SLB (NYSE:SLB) stemde ermee in om rivaliserende ChampionX (NASDAQ:CHX) te kopen in een volledig aandelendeal ter waarde van $7,75 miljard, die naar verwachting vóór eind 2024 zal worden afgerond, waarbij laatstgenoemde in de periode vóór eind 2024 met 10% zal stijgen. beurshandel op dinsdag.