De regioverdeling (volgens Morningstar):
NN Global Fund:
Europa 28,00%
Amerika 59,80%
Azië 12,20%
iShares World:
Europa 24,70%
Amerika 62,45%
Azië 12,84%
Gelijk gewogen:
Europa 27,98%
Amerika 56,72%
Azië 15,30%
Defensief:
Europa 32,89%
Amerika 57,80%
Azië 9,31%
Waardeverandering euro/dollar:
31 december 2005 t/m 31 december 2015: -8,64%
31 december 2010 t/m 31 december 2015: -18,65%
31 december 2012 t/m 31 december 2015: -17,60%
31 maart 2015 t/m 31 maart 2016: +5,95%
Een onevenwichtige samenstelling van portefeuilles kan een voordeel zijn, evenals een onevenwichtige verdeling over de regio’s. De zeer hoge Amerika weging van de iShares World tracker is mede een oorzaak waarom deze ETF achterblijft bij een evenwichtig samengestelde portefeuille over alle sectoren gedurende het laatste jaar. Een defensieve portefeuille is minder gevoelig voor valuta schommelingen, lijkt het.