Wie koopt er buiten kantooruren enorme blokken Gritstone Bio (GRTS) en waarom?
4 februari
Geschreven door David Stone
Wat is er in hemelsnaam aan de hand na sluitingstijd met Gritstone?
Gritstone bio, een aandeel met slechts 95,34 miljoen uitstaande aandelen, heeft sinds 22 december 2023 24.497.078 aandelen buiten kantooruren verhandeld.
Dat betekent dat ongeveer 25,7% van het bedrijf de afgelopen 44 dagen buiten kantooruren in grote blokken heeft gehandeld.
Eén van de transacties, een blok van 1.489.261 aandelen, werd vijf keer na uren ingetrokken. De meeste annuleringen werden binnen enkele minuten verwerkt. Na vijf pogingen ging het uiteindelijk door in de pre-market. Dit was vreemd, aangezien alle andere grote blokken na sluitingstijd werden verhandeld.
Die transactie werd VIJF keer genoemd voordat hij doorging.
Sommige blokken waren enorm. Zoals degene die op 22 december werd verhandeld. Het waren 5.260.000 aandelen. Dat is 5,517% van het bedrijf. Als u in de VS meer dan 5% van een bedrijf overneemt, moet u binnen 10 dagen een 13D-formulier indienen.
Er is echter een vorm genaamd 13G die dit omzeilt.
Schedule 13G is een eenvoudiger alternatief voor Schedule 13D en is bedoeld voor beleggers die passief aandelen verwerven en niet proberen het bedrijf te controleren of te beïnvloeden. De geschiktheid voor het indienen van een Schedule 13G in plaats van een Schedule 13D is voornamelijk gebaseerd op de aard van het eigendom en het type investeerder.
Schema 13G's kunnen worden ingediend door:
Passieve beleggers : dit zijn beleggers die meer dan 5% van een klasse aandelen van een bedrijf hebben verworven, maar niet de controle over het bedrijf proberen of van plan zijn te veranderen of te beïnvloeden. Hun investering moet puur passief zijn en ze mogen geen deel uitmaken van enige overeenkomst, regeling of afspraak die zou leiden tot de verwerving, vervreemding of stemming over de effecten met het oog op controle over het bedrijf.
Gekwalificeerde Institutionele Beleggers (QII's) : Instellingen die onder deze categorie vallen, zoals banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsmaatschappijen geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940, en bepaalde beleggingsadviseurs, kunnen onder meer Schedule 13G indienen, op voorwaarde dat hun beleggingen worden gedaan in de normale gang van zaken en niet met het doel de zeggenschap over het bedrijf te wijzigen of te beïnvloeden.
Vrijgestelde beleggers : Bepaalde beleggers die effecten verwerven via specifieke vrijgestelde transacties kunnen ook in aanmerking komen voor het indienen van Schedule 13G.
De indieningsdeadlines voor Schedule 13G variëren afhankelijk van de categorie van de indiener en de omstandigheden van de overname:
Passieve beleggers moeten een aanvraag indienen binnen 45 dagen na het einde van het kalenderjaar waarin het eigendom meer dan 5% bedraagt, en binnen 10 dagen na de maand waarin het eigendom meer dan 10% bedraagt.
Gekwalificeerde institutionele beleggers moeten doorgaans binnen 10 dagen na de maand waarin het eigendom meer dan 10% bedraagt, een aanvraag indienen.
Vrijgestelde beleggers hebben specifieke indieningstermijnen, afhankelijk van de context van hun vrijstelling.
Is dat wat hier gebeurt? Een passieve belegger heeft om passieve redenen passief 25% van het bedrijf gekocht? Lijkt onwaarschijnlijk. Als een bedrijf als Gilead of Pfizer aandelen zou kopen voordat ze een grote deal met Gritstone zouden sluiten, zouden ze vrijwel zeker een 13D-formulier moeten indienen.
Hoewel dit Amerika is en er altijd manieren zijn om het systeem te manipuleren. Tussenpersonen zouden aandelen kunnen kopen en deze op ‘kleine’ rekeningen van minder dan 5% kunnen houden. Dit zou natuurlijk aanzienlijke juridische en ethische kwesties met zich meebrengen en zou waarschijnlijk in strijd zijn met de wet, maar nogmaals, dit is Amerika. Banken zijn berucht omdat ze duistere dingen doen en dan later een kleine boete betalen .
Hoe dan ook.
Laten we eens kijken naar enkele theorieën over wat er met Gritstone zou kunnen gebeuren.
Theorie #1: Gritstone haalt geld op door aandelen te drukken en deze te dumpen
Deze theorie wordt veel rondgegooid op prikborden. Ze hebben in het verleden geld ingezameld tegen lage waarderingen, dus waarom niet nog een keer? Het is waar dat Gritstone nog maar genoeg geld over heeft voor 2024. Ze zullen dit jaar op een gegeven moment meer geld moeten inzamelen. De CEO zei dit tijdens een praatje bij het haardvuur op 18 januari.
Maar hij verklaarde ook dat er nog geen fondsenwerving heeft plaatsgevonden en dat er plannen zijn om dit later dit jaar te doen. Vergeet niet dat de grote blokken op 22 december begonnen te handelen. Dus tenzij de CEO liegt, was het aandeel van 9.476.090 dat tot 18 januari werd verhandeld, geen Gritstone die geld ophaalde. Het waren blokverkopen.
“Gritstone tikt op de geldautomaat!!” lijkt om een ??andere reden onjuist. Aankomende katalysatoren. Gritstone heeft er een heleboel. Eind maart komen er belangrijke gegevens over fase 2-darmkanker. Sommigen denken dat dit wordt getimed om in de buurt van ASCO uit te brengen, omdat ze willen dat het daar wordt weergegeven.
Gritstone staat ook op het punt een groot fase 2/3 nieuw Covid-19-vaccinonderzoek te starten met de hulp van BARDA. ( Wie financiert het voor $ 433 miljoen .)
Nu er ogenschijnlijk geweldig nieuws voor de deur staat, zou het dom zijn om nu te verkopen, tenzij je wist dat de gegevens slecht waren. En als er op straat de ronde zou gaan dat u in paniek raakte en aandelen verkocht omdat u wist dat uw gegevens slecht waren, wie zou die dan bij zijn volle verstand kopen?
"Hé jongens, mijn gegevens die naar voren komen zijn onzin, wil je 25% van het bedrijf kopen?"
“Hell yeah, broeder!”