Nedap « Terug naar discussie overzicht

Nedap 2024

37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste
Gunther
0
Basic Fit zit vol met schulden, in tegenstelling tot Nedap. Ik begrijp de positie van Add Value in Ebusco evenmin, maar ik hoop wel dat Ebusco het gaat redden. Naast de chippers en Nedap vind ik TKH Group ook een topper. Die gaat de aankomende jaren ook stijgen verwacht ik.
MicJo
0
quote:

JoopVisser1 schreef op 14 maart 2024 19:20:

Leuk een koersdoel van 220 euro in 2030 van AddValueFund, wel een beetje slager keurt eigen vlees.
Ja, zo'n koers zou erg leuk zijn, maar dan moet er nog veel gebeuren om dit mooie aandeel met helaas geringe omzet flink omhoog te stuwen.

Het rapport zorgt vandaag in ieder geval niet voor een koersstijging. Misschien brengt 9 april weer wat meer beweging.

Wel aardig om hier het slot van het rapport van AVF te vermelden over de verwachte hogere marges, omzet en wpa. Misschien trekt dit wat nieuwe kopers :-).

Hogere marges en een groeiende omzet resulteren in een aantrekkelijk rendement

Wij verwachten dan ook dat Nedap zijn doelstelling van een operationele winstmarge van richting de 15% niet in
2025, maar in het jaar daarna zal gaan realiseren. De onderneming heeft dat bij de jaarcijfers van 2023 min of meer
ook aangegeven. Investeringen in personeel (toekomstige groei) zijn op de korte termijn ten koste gegaan van de
winst. Wij denken daarom dat de onderneming in staat moet zijn om in 2025 een omzet te realiseren van circa €
300 miljoen in combinatie met een operationele winstmarge van tenminste 13%. Omgerekend zal Nedap alsdan
circa € 4,75 per aandeel (2023: WPA € 3,31) gaan verdienen. Ondanks de lagere dan verwachte EBIT-marge, zal
de winstgroei over de komende twee jaar een stevige 20% per jaar bedragen.

Welke koerswinstverhouding mag voor deze schuldenvrije snelgroeiende onderneming gehanteerd worden? Op
basis van onze omzetgroeiverwachting in de vijf jaar na 2025 (10%+) in combinatie met het door ons verwachte
operationele margeherstel vinden wij een koerswinstverhouding van 20 meer dan gerechtvaardigd. Wanneer wij
deze waardering aanhouden zou het aandeel Nedap eind 2025 circa € 95,- per aandeel waard moeten zijn. Dat
betekent een koersrendement van ruim 18% per jaar vanaf het huidige koersniveau. Inclusief het verwachte
jaarlijkse dividendrendement van 4,5% (nu 4,7%), komt het totale rendement tot en met 2025 uit op 22,5% per jaar.

Door de toenemende voorspelbaarheid van de omzet en leidende marktposities in de vier kernsegmenten, zijn wij
in staat om een redelijk goede omzet- en winstinschatting te maken voor de periode na 2025. Immers, Nedap ligt
uitstekend op koers om onze omzetvoorspelling van € 300 miljoen en winst per aandeel prognose van € 4,75 uit
onze investment case uit 2019 te gaan realiseren. Wij denken dat Nedap in staat moet zijn om zijn omzet in de
periode 2025-2030 met minimaal 10% per jaar te laten groeien. De magische grens van € 500 miljoen omzet in
2030 ligt daarmee in het verschiet. Een verdere groei van de wederkerende omzet, toegevoegde waarde marge en
omzet per medewerker, gecombineerd met lagere personeelskosten als % van de omzet, moet een verdere
expansie van de operationele winstmarge teweegbrengen. Het motto moet dan ook zijn; meer omzet doen met
relatief minder mensen!

Wanneer wij voor 2030 conservatief uitgaan van een toegevoegde waarde marge van 71% (2023: 69%) en van
personeelskosten die 39% (2023: 43%) van de omzet uitmaken, ligt een EBIT-marge van 18% binnen handbereik.
Dit percentage aan personeelskosten is overigens vrijwel gelijk aan 2020 en zelfs hoger dan het percentage in
2019. Onze omzetprognose van € 500 miljoen, gecombineerd met een EBIT-marge van 18%, resulteert
omgerekend in een winst per aandeel van circa € 11,- in 2030. Wanneer wij de gemiddelde koerswinstverhouding
van de afgelopen vijf jaar aanhouden van 20 keer, dan zou het aandeel Nedap eind 2030 circa € 220,- waard
moeten zijn. Oftewel, meer dan het driedubbele dan de huidige beurskoers!


Nedap bevindt zich in de sweet spot van de S-curve

Indien Nedap inderdaad in staat is om in 2030 € 500 miljoen aan omzet en € 90 miljoen een operationele winst te
behalen dan verdiend de schuldenvrije onderneming naar onze mening een beurswaarde van circa € 1,5 miljard.
Dit zou betekenen dat de onderneming op de radar komt van grotere buitenlandse beleggers. Dit en de
transformatie van hardware naar softwareonderneming zou op den duur een forse stijging van de
koerswinstverhouding teweegbrengen kunnen brengen richting 30 of hoger. Immers, Europese
softwareondernemingen staan momenteel zelfs 30 tot 50 keer de winst en zelfs soms zes tot tien ker de omzet.
Alle ingrediënten zijn hiervoor immers beschikbaar: snelgroeiende en hogere wederkerende omzet als percentage van de omzet (richting 40%), hogere voorspelbaarheid van de omzet en winst, sterkere winstgroei (>20%) en toenemende nettowinstmarges (>15%).

“Nedap moet in staat zijn om in 2030 € 500 miljoen omzet te realiseren met een bijbehorende nettowinst van circa € 75 miljoen”

Met een verwachte samengestelde groei van de winst per aandeel van meer dan 18% over de periode 2023 –
2030, ruimschoots boven onze doelstelling van tenminste 7,5%, zien wij de middellange termijn vooruitzichten voor Nedap met vertrouwen tegemoet. Niet voor niets hebben wij recent ons belang tot boven de 5% opgetrokken en is het aandeel momenteel de op twee na grootste participatie qua weging in portefeuille. Zoals we in onze investment case uit 2019 destijds al hebben aangegeven, € 570 miljoen beurswaarde in 2025, ligt Nedap met de huidige beurswaarde van € 450 miljoen uitstekend op koers. De high-tech onderneming bevindt zich nu in de sweet spotvan de S-curve. De versnelde omzet- en winstgroei vanaf 2025 moet er uiteindelijk voor zorgen dat beurswaarde gaat meestijgen naar een omvang van circa € 1,4 miljard in 2030. Nedap is the best of all worlds – hoge winstgroei en een hoog dividendrendement!
JoopVisser1
0
Ja, ik ben erg benieuwd naar de cijfers van de komende jaren. Ik hoop dat de investeringen in personeel tot resultaten zullen leiden.
Gunther
0
Hoop is uitgestelde teleurstelling. Wegman is een top CEO en die heeft ons de afgelopen jaren een heel mooi rendement gegeven. Ik zie niet in waarom dat opeens anders zou worden. Sterker nog, ben het eens met Add Value dat Nedap in de sweet spot zit. Dus Nedap kan zichzelf de aankomende jaren overtreffen.
Gaasp
0
quote:

JoopVisser1 schreef op 18 maart 2024 19:00:

Er zouden meer beleggingsanalisten dit fonds moeten volgen.
En nieuwssites zoals Reuters, Bloomberg en ABM
Hieronder zal ik zelf maar de laatste nieuwtjes plaatsen
Gaasp
0
19 Maart

Nedap (AMS:NEDAP), wereldwijd marktleider in RFID-oplossingen, is door Woolworths geselecteerd om iD Cloud te implementeren. Nedap’s iD Cloud helpt Woolworths de voorraadnauwkeurigheid en het aanvullen van de winkelvloer in 217 winkels in Zuid-Afrika te optimaliseren. Dit is onderdeel van Woolworths’ strategische langetermijndoel om meer te verkopen met minder voorraad.

Met deze uitrol profiteren de Fashion, Beauty en Home winkels van Woolworths van de talrijke functionaliteiten die onderdeel zijn van het iD Cloud platform van Nedap. Het creëert voorraadzichtbaarheid door de hele waardeketen en helpt bij het stroomlijnen van de bedrijfsvoering in de winkel, terwijl het ook de beschikbaarheid van producten op de winkelvloer voor de klant vergroot.

Woolworths zal aanzienlijk minder tijd besteden aan het tellen en bijvullen van producten op de winkelvloer, zonder in te boeten op productbeschikbaarheid voor hun klanten. iD Cloud synchroniseert gelijktijdig actuele voorraadniveaus met hun ERP-systeem (Enterprise Resource Planning), waardoor Woolworths zeer hoge niveaus van voorraadnauwkeurigheid kan bereiken. Daarnaast geeft iD Cloud het winkelpersoneel van Woolworths navulsuggesties, waarmee ze proactief producten kunnen aanvullen vanuit het magazijn naar de verkoopvloer. Dit voorkomt foutgevoelige handmatige controles, die leiden tot gemiste verkoopkansen doordat een artikel niet beschikbaar is op de verkoopvloer.

Christie Koorts, CIO bij Woolworths, licht toe: “We hebben voor Nedap gekozen omdat uit onze uitgebreide marktevaluatie is gebleken dat geen enkele andere leverancier meer ervaren blijkt. Nedap heeft een duidelijke visie op RFID, die gedreven wordt door samenwerking met de gebruiker en ondersteund door de technische mogelijkheden van iD Cloud. We zijn daarom verheugd om dit project met hen te beginnen. RFID is een belangrijke strategische troef voor ons en we zijn van plan om in de toekomst met behulp van deze technologie ook derving te verlagen en onze toeleveringsketen te verbeteren.”

Bruno Bakker, Director of Sales bij Nedap, licht toe: “We zijn zeer verheugd om deze samenwerking met Woolworths aan te gaan. Met het grote aantal producten dat door hun supply chain stroomt, is het cruciaal om te weten wat er in de winkels ligt, om te voorkomen dat ze te veel voorraad hebben. Door over nauwkeurige gegevens te beschikken, kan Woolworths de voorraadniveaus verlagen zonder een verkoopkans mis te lopen en het geld dat voorheen aan de inkoop van voorraad werd besteed, nu gebruiken voor verdere bedrijfsoptimalisatie.”

Dit project is gerealiseerd in nauwe samenwerking met Nedap-partner StegTech.
Gaasp
0
26 Maart

Nedap (AMS:NEDAP), wereldwijd marktleider in anti-diefstaloplossingen voor in de retailsector, kondigt met trots de i15 Go aan. Nedap’s i15 Go is een RF-gebaseerd Electronic Article Surveillance (EAS) systeem, speciaal ontworpen om prestaties, stijl en veiligheid te combineren.

De i15 Go is de nieuwste toevoeging aan Nedap’s iSenseGo EAS portfolio. Wouter Kaag, Product Manager bij Nedap, licht het ontwerp van de i15 Go toe: “De i15 Go is onze kleinste antenne tot nu toe. De breedte van de antenne is slechts 15 centimeter. Dit betekent dat de i15 Go een perfecte antenne is voor ingangen waar het winkelend publiek zijn artikelen uit de schappen moet kunnen pakken. Maar de i15 Go kan ook worden gebruikt in self-checkoutzones, waar de ruimte beperkt is, maar waar een degelijk EAS-systeem steeds belangrijker wordt. En het stijlvolle ontwerp past in elk winkelontwerp.”

iSenseOS: de kracht van een platform
Er is veel onderzoek gedaan om een antenne te ontwikkelen die weinig ruimte inneemt en toch even goed blijft presteren. In de uitdagende en steeds veranderende omgevingen van winkels past de i15 Go zich aan deze nieuwe omstandigheden aan.

Wouter Kaag: “De i15 Go behoudt zijn prestaties na verloop van tijd dankzij iSenseOS: ons intelligente besturingssysteem (OS) dat in elke iSenseGo EAS-antenne zit. Hierdoor kunnen retailers de gezondheid van hun systemen monitoren, nieuwe functionaliteiten ontvangen en meldingen krijgen als er problemen zijn. Dit gebeurt allemaal automatisch via ons toonaangevende EAS management cloud platform.

Meteen inzicht het always-on light
De i15 Go is grondig getest door retailers wereldwijd. De i15 Go werd ook getoond op de laatste editie van EuroCIS in Düsseldorf, Duitsland, Europa’s grootste vakbeurs voor retailtechnologie.

Wouter Kaag: “Eén ding dat opviel was het ‘always-on light’. Deze visuele indicator, in de vorm van Nedap’s bekende logo, laat het winkelpersoneel weten dat het systeem naar behoren alarmeert. Maar als het lampje uit is, weet het winkelpersoneel meteen dat er een probleem is met het systeem. Dit zorgt voor een snellere reactietijd, omdat het winkelpersoneel problemen met het systeem direct kan melden bij het verantwoordelijke technische team. In meer dan 80% van de gevallen kan een monteur het probleem verhelpen door af .”

De i15 Go wordt de komende maanden verder getest. De eerste productiegang zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 van de band rollen.

Belangrijkste kenmerken

Klein formaat, ideaal voor winkelingangen of SCO-zones
Always-on light laat zien dat het systeem werkt
Vernieuwd ontwerp
Ingebouwde connectiviteit met iSenseOS
Dankzij het relatief lage gewicht, vergeleken met vergelijkbare antennes van ferriet die veel zwaarder zijn, is de i15 Go eenvoudiger te installeren.
MicJo
0
Hierbij het persbericht van Nedap:

Nederland, Groenlo, 9 april 2024, 07.00 uur.

Kernpunten:
• De omzet daalde in het eerste kwartaal met 6% ten opzichte van het sterke eerste kwartaal van 2023.
• De recurring revenue steeg met 21%.
• Een groei van de omzet over het gehele jaar wordt voorzien, volledig gedreven door groei in de tweede
helft van het jaar.
• Een Capital Markets Day wordt gehouden op 7 november 2024.

In het eerste kwartaal van 2024 daalde de omzet met 6% ten opzichte van het eerste kwartaal van 2023. In het
eerste kwartaal van vorig jaar steeg de omzet met 22%. Bijna de helft van deze groei werd veroorzaakt door het
inlopen van de leveringsachterstand, wat leidde tot meer productleveringen aan klanten. In de key markets
Healthcare en Security Management groeide de omzet in het eerste kwartaal van 2024. In de key markets
Livestock Management en Retail daalde de omzet. In het laatste kwartaal van 2023 was er een afname in de
vraag naar producten in deze twee key markets doordat klanten en partners hun volledige capaciteit hadden
bereikt in combinatie met afzwakkende marktomstandigheden. Zoals verwacht zette deze trend zich voort in de
eerste maanden van het lopende jaar. De recurring revenue steeg met 21%, gedreven door groei in alle key
markets.

Vooruitzichten
Voor het hele jaar 2024 verwachten we, onvoorziene omstandigheden daargelaten, verdere omzetgroei, waarbij
we verwachten dat deze groei in de tweede helft van het jaar zal worden gerealiseerd.

Capital Markets Day 2024
Op 7 november 2024 wordt een Capital Markets Day gehouden op de Nedap Campus in Groenlo. Tijdens deze
dag zal een update van de Step Up! strategie worden gepresenteerd.

Inderdaad wachten op de verwachte groei in de 2e helft van het jaar en tot welk resultaat dat leidt.
voda
0
Minder omzet voor Nedap over eerste kwartaal
09-apr-2024 07:22

6 procent minder op jaarbasis.

(ABM FN-Dow Jones) Nedap heeft in het eerste kwartaal van dit jaar de omzet zien dalen. Dat meldde het concern uit Groenlo dinsdag voorbeurs in een kwartaalupdate.

De omzet daalde afgelopen kwartaal met 6 procent op jaarbasis.

In de kernmarkten Healthcare en Security Management groeide de omzet in het eerste kwartaal van 2024. In Livestock Management en Retail daalde de omzet.

Nedap merkte op dat in het eerste kwartaal van 2023 de omzet nog met 22 procent steeg. Bijna de helft van deze groei werd veroorzaakt door het inlopen van de leveringsachterstand, wat leidde tot meer productleveringen aan klanten.

De terugkerende omzet steeg afgelopen kwartaal wel met 21 procent, gedragen door alle kernmarkten.

Nedap kondigde dinsdag verder voor 7 november van dit jaar een beleggersdag aan. Dan zal een update worden gegeven van de strategie 'Step Up!'.

Outlook

Nedap verwacht in heel 2024 een verdere omzetgroei te realiseren. Het bedrijf verwacht dat die groei in de tweede jaarhelft wordt gerealiseerd.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
Gunther
1
Van de website van GGzE:
GGzE vervangt het huidige elektronische patiëntendossier (EPD) door Ons® en gaat daarmee een strategische samenwerking aan met Nedap. De toekomstgerichte visie van GGzE op netwerkzorg ligt in lijn met de ontwikkelingen die Nedap de afgelopen jaren heeft doorgezet.

Carla van de Wiel, bestuursvoorzitter GGzE: “We hebben vertrouwen in de strategische samenwerking met Nedap. De overstap helpt ons bij het standaardiseren van onze processen en sluit goed aan bij onze ambities. We anticiperen met deze keuze op toekomstige ontwikkelingen en maken deze samen toepasbaar voor de GGz context. Daarmee faciliteren we netwerkzorg en stimuleren we de eigen regie van de client.”

GGzE kiest met Ons® voor een geïntegreerd en gestandaardiseerd systeem dat zich al heeft bewezen op de Nederlandse zorgmarkt. Een belangrijk voordeel is dat het efficiënt en intuïtief werkt. Mark van Winkel, zorgdirecteur van GGzE: “De grote vraag naar zorg en de krapte op de arbeidsmarkt legt druk op onze zorgprofessionals. Ons streven is om onze zorgprofessionals beter in staat te stellen zich primair op hun specialisme toe te leggen, namelijk het op maat aanbieden van zorg aan individuen die te maken hebben met complexe mentale uitdagingen, zodat zij veerkrachtig in het leven kunnen staan. Het verminderen van de administratiedruk betekent extra tijd die kan worden besteed aan directe ondersteuning van de cliënt en hiermee ook meer werkplezier voor onze zorgprofessionals.”

Inmiddels is GGzE gestart met voorbereidende werkzaamheden om het nieuwe systeem eind 2025 in gebruik te kunnen nemen.
Gaasp
0
quote:

Gunther schreef op 9 april 2024 11:00:

Inmiddels is GGzE gestart met voorbereidende werkzaamheden om het nieuwe systeem eind 2025 in gebruik te kunnen nemen.
En weer een abonnement erbij.
Volgens mij heeft het Healthcare gedeelte het erg druk met nieuwe klanten in Nederland. Het buitenland komt later wel.
hjk2
0
quote:

voda schreef op 9 april 2024 07:30:

..
De terugkerende omzet steeg afgelopen kwartaal wel met 21 procent, gedragen door alle kernmarkten.
..
Dat is heel positief. Over 2023 steeg die slechts van 31 naar 32% van de omzet en dat vond ik tegenvallend. Maar waarschijnlijk kwam omdat de extra omzet in 2023 voor het grootste deel uit fysieke productie bestond en niet uit abonnementsgelden.

21% groei op 32% leidt tot 38,7%.
biobert
1
Nedap werkt aan een monitoringssysteem voor hittestress in de melkveehouderij. Het systeem is gebaseerd op sensormetingen in de stal en onderscheidt vier niveaus voor de mate van hittestress. Ook de duur van de hittestress wordt bijgehouden. Het monitoringssysteem geeft iedere 15 minuten een update. Op basis van de signalering kan de melkveehouder maatregelen treffen, zoals het inschakelen van ventilatoren of sprinklers.

bron: Nedap, 08/04/2024
voda
0
Jaarvergadering Nedap stemt in met alle agendapunten
11-apr-2024 19:22

Waaronder dividenduitkering.

(ABM FN-Dow Jones) De jaarvergadering van Nedap heeft donderdag ingestemd met alle agendapunten die ter stemming zijn voorgelegd. Dit meldde het bedrijf uit Groenlo na afloop van de bijeenkomst.

Aandeelhouders stemden onder meer in met de jaarrekening, waren positief over het remuneratieverslag 2023 en verleenden decharge aan de leden van de directie en leden van de raad van commissarissen.

Verder kwam er groen licht voor het dividendvoorstel van 3,20 euro per aandeel.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
MicJo
2
Dat de koers daalt na ex-dividend is logisch, maar wel opvallend dat de koers inmiddels met 2x het dividend is gedaald.

Waar stopt dit, want het begint interessant te worden een (kleine) uitbreiding van de positie te overwegen?
37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 30 apr 2024 17:35
Koers 62,200
Verschil -0,600 (-0,96%)
Hoog 63,400
Laag 62,000
Volume 776
Volume gemiddeld 4.746
Volume gisteren 2.550