TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

beeldscherm schreef op 11 april 2014 13:40:

videolectures.net/dataforum2014_schae...

altijd leuk om een Duitser Engels te horen spreken....hahahahaha (recent)

quote:

*Justin* schreef op 12 april 2014 15:19:

Het is weekend, dus heb inderdaad even geen puf voor sigarendoos berekeningen.

Mijn estimated guess is: 6 miljoen klanten x (48 euro per 48 maanden).

Dat is 6 miljoen euro per maand, gedurende 4 jaar.

quote:

*Justin* schreef op 12 april 2014 20:37:

Nu is de traffic een vast onderdeel van het product geworden met een lagere prijs van 12 euro (1 euro per maand), maar daardoor wel 100% van de klanten die het hebben.

quote:

martinmartin schreef op 13 april 2014 12:05:

uitgaande van 6 dan wel 7 mio gebruikers is de bruto jaar-omzet ca 300 a 350 mio. Daar hoort een ebit(da) bij van 225 mio a 265 mio.

Door het deferren van een groot gedeelte van deze omzet( 75%), wordt met name de winstgevendheid enigszins gemaskeerd.
Bij een oplopend aantal gebruikers zal de ebitda van het gedeferde gedeelte tenderen naar 100%.( de nieuwe gebruikers coveren de kosten in dat lopende jaar).

In mijn optiek moet je daarom het totaal aantal gebruikers als maatstaf nemen om je een oordeel te vellen over omzet en ebit(da).
De methodiek om te deferren tegen omzet is hoofdzakelijk ingegeven vanuit fiscale motieven.
Bij een oplopend aantal gebruikers wordt vanzelf de totale omzet zichtbaar maar dan tegen een percentage dat hoger ligt dan de 75% die ik nu nog aanhoudt in mijn projecties voor traffic.

Tom2 heeft als strategie om zich te transformeren van hardwareproducent naar een aanbieder van C&S.
Volgens mij is het aantal betalende gebruikers voor traffic hierin van eminent belang.

De veroverde positie in automotive en mobile scheppen kansen om het aantal gebruikers van traffic minimaal te laten stijgen tot 10 a 15 miljoen.

Met een gemiddeld tarief van 50 euro per jaar en een door groter volume toenemende marge tot 80% is sprake van bijdrage aan C&S omzet van 500 a 750 miljoen en een bijdrage aan EBIT(da) van 400 a 600 mio.

Ik begrijp op basis van deze cijferexercitie de terughoudendheid van de dga's perfect aan om de kaartenbase te verkopen.

Zij hebben ingezet om de omzet te kantelen naar C&S daarbij is traffic hun speerpunt en op zulk een moment is het wel lekker dat ze volledig autonoom kunnen beschikken over hun maps-database.

Verkoop teleatlas tegen 4 miljard aan apple nadat ze reeds 2 mio gebruikers voor traffic hebben klinkt als een sprookje maar is niet geheel uitgesloten.

quote:

bart1805 schreef op 13 april 2014 17:51:

[...]
Een aantal klassieke denkfouten, zo eenvoudig is het uiteraard niet. Life time traffic levert boekhoudkundig 50 euro op. Niet per jaar zoals in bovenstaande post wordt gesuggereerd, maar over de life time van de pnd. Daarnaast worden er deals gesloten met grote automotive klanten waarbij de gegenereerde omzet een fractie is van die 50 euro.

quote:

Alpen schreef op 17 april 2014 14:55:

- This technology will solve one of the biggest usability issues for in-car navigation, the difficulties of updating out-of-date maps, and is a critical component for our new applications, including highly automated driving;

- updating of maps will happen on a continuous basis, and in the background.

- Car makers see this technology as a critical building block for making the highly automated car a reality.

- New cars are increasingly equipped with sensors, including cameras and radar, and our aim is to connect the output of those sensors to our real-time mapping production platform for efficient change detection.

- We're opening up possibilities for hundreds of millions of smartphone users who are using the TomTom maps to contribute to the map making process in a highly automated way.

- it will give us a much more competitive position in the markets because we will be the only ones with a real-time map making platform; and we see that as a critical element for some of the new applications that car makers are looking into at this moment.

- It will make us much more efficient, and it will make it much easier to maintain and expand our technology platform going forward. Our ambition, of course, is to win deals in automotive. There's a lot of activity going on, and that will result in a large market share, I think, in the automotive industry for TomTom.

Gezien het belang van deze realtime technologie voor TT's business en de uitgangspositie die het bedrijf hierdoor denkt te verkrijgen, zou het niet verkeerd zijn als bij de volgende conf. call of AVA een update wordt gegeven betreffende de status van dit realtime maps update platform/project.

"Nooit meer handmatige map updates" is in de PND hoek wellicht nog een aardig pluspunt tov de concurrentie met naar verwachting een positief effect op TT's PND marktaandeel (ten koste van dat van met name Garmin, ervan uitgaande dat op dat moment Nokia/Here niet in staat is dezelfde functionaliteit te leveren; in een afnemend maar nog steeds interessant/belangrijk marktsegment).

quote:

*Justin* schreef op 17 april 2014 21:52:

Het bericht van Alpen wordt door anderen wel gewaardeerd en niet als luchtkasteel gezien. De bron ervan is het jaarverslag; een jaarverslag is voor echte beleggers een van de voornaamste bronnen. Behalve degenen voor wie het te complex is om het te lezen, die noemen het gebakken lucht.