FRANKFURT (AFN/RTR/BLOOMBERG) - Deutsche bank is mogelijk flink minder kwijt aan een grote boete in de Verenigde Staten. Het financiële concern is volgens mediaberichten dichtbij een voor de bank zeer gunstige schikking met de Amerikaanse justitie. In plaats van 14 miljard dollar zou Deutsche nog maar 5,4 miljard dollar moeten neertellen.
Het nieuws, dat onder meer door het Franse persbureau AFP werd gebracht op basis van ingewijden, zorgde voor grote opluchting bij beleggers. Hernieuwde onrust rondom de grootste bank van Duitsland lieten het aandeel vrijdag aanvankelijk flink kelderen. Maar Deutsche Bank sloot de beursdag in Europa uiteindelijk af met zijn grootste koerswinst in bijna zes maanden. De bank wilde zelf niet reageren op de berichten over de schikking.
Deutsche Bank is een van de belangrijkste banken ter wereld, maar staat zwaar onder druk door dreigende miljardenboetes en een reeks onopgeloste problemen uit het verleden. De zorgen over de kapitaalpositie van de bank namen afgelopen weken sterk toe, nadat Amerikaanse autoriteiten een boete van 14 miljard dollar voorstelden om verdere vervolging voor misstanden rond de verkoop van hypotheken in de VS af te kopen. Daarnaast lopen er nog onderzoeken naar onder meer manipulatie van wisselkoersen en grondstofprijzen door de bank, die zijn buffers toch al moet versterken om aan strengere eisen te kunnen voldoen.
Ondermijnen
Om de gemoederen tot bedaren te brengen, publiceerde Deutsche Bank vrijdag tevens een interne mededeling. Daarin gaf topman John Cryan aan dat de bank aan alle kapitaaleisen voldoet en er geen reden is voor speculatie over de toekomst.
Volgens Cryan zijn er krachten in de markt die het vertrouwen in Deutsche Bank willen ondermijnen. Hij wees daarbij onder meer op de berichten dat tien hedgefondsen hun posities bij Deutsche Bank hebben verkleind. Dat is slechts een klein deel van de ruim achthonderd hedgefondsen waarmee de bank zaken doet, maar genoeg om onrust in de markt te veroorzaken.
De balans van de bank is nu echter sterker dan op enig moment in de afgelopen twintig jaar, benadrukte Cryan in zijn brief aan het personeel. Geruchten over de positie van de bank missen volgens hem dan ook elke basis.asis.
gewoon rustig blijven door kopen een wereld zonder banken is ondenkbaar....
the most important factor is our liquidity reserves. Currently they still amount to more than 215 billion euros. This is an extremely comfortable buffer. Een buffer zegt helemaal niets. De vraag is waarvoor deze buffer nodig is en waarom. Als je een triljoen aan derivaten hebt, dan is dat zo'n buffer zo verdwenen. En als de verstrekkers van die buffer een regeltje vinden om het te ontbufferen in angstige tijden, dan zullen ze die gebruiken. Nogmaals je gaat niet zomaar iets verkopen met 50% korting. Zo overtuig je niet, zo overtuig je dat iets niet goed gaat. Want anders neem je geen last van 800 miljoen euro op die asset. Wat me niet zal verbazen is dat dit soort impairments niet mee worden genomen in de Banken Stress Tests. Kijk eens het gaat nu zelfs goed met de wereld economie en je moet alsnog een last nemen van 50%, kan je nagaan als het pas echt slecht gaat met de wereldeconomie. Daar kan geen stress test tegen op! De koers doet het redelijk goed met 10.40 euro. Ik had ze lager verwacht. Dat hebben ze wel gedaan, maar ik had gedacht dat er meer onzekerheid zou komen naarmate het weekend dichterbij komt. Ik zie ze zelf dit weekend niet 1.2.3. failliet gaan, maar ik had een koers meer tegen de 10 aan verwacht. De dag is nog niet om, zeker niet in Amerika.
Wat een complottheorieën weer in het commentaar, één grote echoput met klok en klepel verhalen. Gewoon even aan de zijlijn afwachten lijkt mij het beste.
Zo betrouwbaar is jouw bron niet. Dit lijkt op de wet van de kleine getallen. Deze site staat bekend om zijn stemmingmakerij. Lekker links laten liggen dus.
Dus dat schikkingsvoorstel is geen boete. Hmmz....benieuwd hoe jij dat noemt dan.
Verdiep je eens in de praktijken van DoucheBank en volg het nieuws omtrent dit gokbedrijf met hun inmens grote derivaten positie. Die beloopt in de vele tientallen Triljarden.
Nou de schade viel achteraf wel mee. De stoplossen zijn weer goed weggekaapt. De angsthazen hebben weer verloren!
Het is niet de bank, het is het systeem, wij met z'n allen, bekijk het eens van die kant
De DB koersval is al 2.5 jaar gaande dus voor de mega boete....Mijn beurservaring is dat de koers altijd gelijk krijgt.
ljjls 1 okt 2016 om 12:22
Helemaal mee eens. Banken = emotie en daardoor krijg je excessen.
Kort re-cap DB specifiek:
Six things to know about Deutsche Bank
Saturday 1 October 2016 - 12:00pm
File: Deutsche Bank has been on shaky ground since the 2008 financial crisis, with repeated scandals forcing it to set aside billions to cover legal costs and fines. Photo: EPA/ARNE DEDERT
Why are investors worried about Deutsche Bank?
Deutsche Bank has been on shaky ground since the 2008 financial crisis, with repeated scandals forcing it to set aside billions to cover legal costs and fines.
The latest fears were sparked by a $14-billion (12.46-billion-euro) fine demand from the US Department of Justice over Deutsche's role in the subprime mortgage crisis -- on top of around 8,000 legal cases worldwide.
Deutsche is struggling to bring in cash, with its investment arm challenged by slow growth while low interest rates have sapped traditional banking.
New chief executive John Cryan announced a massive restructuring to be completed by 2020, cutting around 9,000 jobs worldwide and 200 branches in Germany.
Combined, the bank's woes pushed it into reporting an almost 7.0 billion-euro loss in 2015.
What triggered the share volatility?
On Thursday about 10 hedge funds that clear trades with Deutsche Bank withdrew some excess cash and derivatives holdings, Bloomberg News reported.
In response, Deutsche pointed to some 800 remaining hedge fund customers who trusted in its "stable financial position" and a customer base of more than 20 million.
However, "the risk perception by investors is worsening," IG France analyst Alexandre Baradez told AFP in Paris. The reports of fund withdrawals "ignited the powder", he said.
After plunging at one point by more than 9.0 percent, the shares recovered on Friday, closing 6.4 percent higher over Thursday.
The rally was triggered after a source told AFP that the bank was close to a deal that would settle the US fine for $5.4 billion.
How strong are Deutsche's finances?
Deutsche was one of the worst performers in a European Banking Authority stress test released in July.
But CEO Cryan insisted that the exercise demonstrated that it would survive a grave financial crisis.
In his Friday letter to staff, Cryan noted the bank has "a more than comfortable cushion" of 215 billion euros of liquidity reserves on hand.
"The share price is not being driven by fundamental data," Nord/LB bank analyst Michael Seufert said, pointing instead to a "loss of trust" among investors.
Why is Deutsche affecting other banks and global markets?
Deutsche Bank remains one of the world's largest banks by assets, with 1.6 trillion euros on its books -- far larger than US bank Lehman Brothers whose bankruptcy triggered the 2008 financial crisis.
The IMF labelled Deutsche "the most important net contributor to systemic risks in the global banking system," in a June study.
Investors are particularly concerned at Deutsche's exposure to derivatives, financial instruments used to cover risks linked to speculation.
"You can't directly see where the risks are, it's a sort of 'black box'," Nord/LB analyst Seufert explained.
In its 2015 accounts, the bank valued its exposure at 46 trillion dollars -- 13 times the German GDP -- potentially putting a rescue out of reach.
Would the German government step in?
A year ahead of national elections, German leaders are keen to avoid upsetting voters with a bank bailout -- something EU banking rules were designed to prevent.
In July, hardline Finance Minister Wolfgang Schaeuble opposed the Italian government rescuing troubled lender Banca Monte dei Paschi di Siena.
"The rules must stick, otherwise what is the use of giving ourselves rules?" he asked.
But Schaeuble has showed flexibility elsewhere, intervening to let Spain and Portugal off fines for exceeding deficit targets.
This week, Berlin denied it had plans to rescue Deutsche Bank after multiple reports in German media.
CEO Cryan also said in a newspaper interview that state aid was "off the table".
"Politicians should keep their mouths shut and let Deutsche Bank work," analyst Robert Halver of Baader Bank said.
What's been going on with the share price?
Deutsche Bank shares have lost more than half of their value this year -- wiping 16 billion euros off the bank's market capitalisation.
Before Friday's rebound, the share price hit a historic low of 9.9 euros. They closed at 11.57 euros.
[img]https://www.thesun.co.uk/wp-content/uploads/2016/09/graphic-deutsche-tank-e1475278500267.jpg?w=750[/img]