the original moneymaker schreef op 1 april 2020 21:41:
Op Marketwatch, een goede Amerikaanse financiele website vond ik de volgende cijfers over Shell (let wel alles in Dollars, dus voor cijfers in euro's delen door 1,093):
- Omzet: 266,54 miljard dollar (243,86 miljard euro). Dit komt dus onder redelijk normale omstandigheden neer op zo'n 22,211 miljard dollar per maand.
- Totale kosten waren het afgelopen jaar 241,06 miljard dollar, daarvan betreft 20,19 miljard dollar afschrijvingen. De kosten MINUS afschrijvingen waren vorig jaar 220,87 miljard dollar. Dit komt neer op 18,406 miljard dollar per maand.
- Er is sprake van een enorme omzetdaling omdat het overgrote deel van de afzetmarkten ofwel vrijwel weggevallen is (Luchtvaartmaatschappijen) ofwel op hooguit 25 a 30% van zijn normale vraag functioneert (markt voor benzine-afzet aan automobilisten in Europa en grote delen van de wereld. In de VS is de piek van deze vraag-uitval vermoedelijk nog lang niet bereikt omdat in flinke delen van VS toch nog veel mensen nog aan het werk zijn. Dit zal echter in de komende 2 weken sterk verminderen.
-Olieprijzen zijn enorm gevallen. Er is veel teveel produktie. Waar normaal 80 miljoen vaten per dag worden geproduceerd, is nu hooguit vraag naar zo'n 20 tot 30 miljoen vaten per dag. Prijzen zijn laag en dreigen verder te vallen. Om sommige delen van de VS krijgen lokale producenten op dit moment maar 3 dollar per vat.
- Op basis van de 2 bovenstaande gegevens zouden we rekening moeten houden met een omzetval in April van 60 tot 80%. Dat betekent een omzet over April van tussen de 2,2 en 4,4 miljard dollar deze maand.
- Daar staan kosten van rond de 18,04 miljard euro tegenover. Branchegenoot BP heeft een kosten besparing aangekondigd, maar dit betrof slechts een kostenreductie van rond de 2,5 miljard over het hele jaar. Blijkbaar zijn er relatief weinig kosten die gelijk gestopt kunnen worden.
- Op basis van het bovenstaande is het zeer goed mogelijk dat Shell deze maand alleen te maken krijgt met een verlies van tussen de 14 en 16,2 miljard dollar.
- Wie op dezelfde site naar de balans kijkt van Shell ziet daarop slechts een paar posten die op korte termijn kunnen worden gebruikt om de kosten te betalen en verliezen op korte termijn op te vangen:
- Cash (banktegoeden): 13,63 miljard dollar
- Total investments and advances (geinvesteerd geld): 19,99 miljard dollar
- Van de posten Long term Investments, Long note Receivable and other assets (bij elkaar zo'n 12 miljard dollar) is niet duidelijk of deze op korte termijn in banktegoed om te zetten zijn. Dit ligt aan het karakter van die investeringen en bezittingen.
Conclusie op grond van bovenstaande is dat Shell in slechts een maand of 2 bij de huidige omstandigheden in betalingsproblemen komt.
Hier de links naar de cijfers:
- verlies- en winstrekening:
www.marketwatch.com/investing/stock/r...- Balans:
www.marketwatch.com/investing/stock/r...