Eurocastle « Terug naar discussie overzicht

De Grote Ommekeer

1.147 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 54 55 56 57 58 » | Laatste
[verwijderd]
1
@ Lucas

Ik heb aangegeven wat mijn vertrekpunt is om tot een waardering te komen (EBITDA van 30 mio €). Dat is gebaseerd op de laatste vier jaren, maar is moeilijk te extrapoleren naar de toekomst owv de vele onbekenden die positief of negatief kunnen uitpakken. Tenslotte is er nog een groot verschil in de K/W die je hanteert om tot een koers te komen. Je kunt een verhouding van 10, 15 of 20 gebruiken. Dan zit je algauw met een koers die enkel of dubbel kan zijn (maar een koers van 0,40 is op dit ogenblik dromen).

Dat doet me trouwens teruggrijpen naar de eerdere discussie over de NAV per aandeel na omzetting van de perpetuals. Mijn 0,089 € is voor alle duidelijkheid geen mening. Het is het resultaat van een wiskundige berekening waarbij de factoren bekend zijn.

Ik probeer later nog iets te posten over de toekomst zoals ik ze zie.
lucas D
0
quote:

marcvandenbosch schreef op 1 maart 2013 10:52:

@ Lucas

Ik heb aangegeven wat mijn vertrekpunt is om tot een waardering te komen (EBITDA van 30 mio €). Dat is gebaseerd op de laatste vier jaren, maar is moeilijk te extrapoleren naar de toekomst owv de vele onbekenden die positief of negatief kunnen uitpakken. Tenslotte is er nog een groot verschil in de K/W die je hanteert om tot een koers te komen. Je kunt een verhouding van 10, 15 of 20 gebruiken. Dan zit je algauw met een koers die enkel of dubbel kan zijn (maar een koers van 0,40 is op dit ogenblik dromen).

Dat doet me trouwens teruggrijpen naar de eerdere discussie over de NAV per aandeel na omzetting van de perpetuals. Mijn 0,089 € is voor alle duidelijkheid geen mening. Het is het resultaat van een wiskundige berekening waarbij de factoren bekend zijn.

Ik probeer later nog iets te posten over de toekomst zoals ik ze zie.

Marc,

De laatste zin spreekt me wel aan, want wiskunige berekeningen kunnen alleen in zake beleggingen alleen met de voorhande zijnde gegevens en dan nog zit daar geen sentiment bij.
BDW, Hoeveel is er nodig zijn om een koers van 0,40 wel tastbaarder te maken. En overnamebod op alle vastgoed van Eurocastle zou dat al kunnen bewerksteliggen, zo dichtbij is het.
Ik heb een geschiedenis met Gentronics en Versatel, beiden waren geen kruimel meer waard, edoch de opstanding van de koersen om die reden ging razendsnel.
Noot:lees met genoegen je uitleg, kan er alleen maar van leren.
lucas D
0
Opvallend dat de laat op 0,08 lager staat als op 0,07. Beiden kunnen maar het best op één dag weggekocht worden, want de 0,10 komt er in mijn verwachting nu snel aan.
[verwijderd]
0
quote:

lucas D schreef op 28 februari 2013 09:49:

Typisch een crisis reactie vanmorgen, waarom stukjes verkope? Omdat een als een ander dat ook doet? En straks met de gebakken peren zitten zeker, dat nooit.
Laat je niet leiden door een ander, maar houd vastr aan het waarom je aandelen gekocht hebt en bekijk of dat na dit bericht anders is.
Zie geen beren op de weg, verwacht zelf dat het alleen langzaam steeds beter zal gaan met Eurocastle.
lariekoek.

t word allemaal erger,
[verwijderd]
0
quote:

Mr Brick schreef op 1 maart 2013 12:03:

[...]lariekoek.

t word allemaal erger,
en uw lariekoek is lulkoek
[verwijderd]
0
ben je ze weer kwijt op .08 ct brick, en probeer je met negatieve berichten het aandeel weer naar beneden te praten.
[verwijderd]
4
De aankondiging van ECT gisteren is goed nieuws voor alle betrokkenen.

- Het geeft aan dat Fortress ECT wil reanimeren
- Het stopt de wurggreep die de perpetuals op ECT hielden
- Er is tijd gekregen (gekocht?) voor de herstructurering van Drive

Mijn verwachtingen voor 2013:

- eind mei worden de perpetuals geconverteerd
- de management fee zakt naar 15 mio/jaar en 15% op eventuele winsten
- vier leningen moeten geherfinancierd worden: Drive, Bridge, Mars Floating en Marx Fixed
De strategie voor Drive is meegedeeld. Ik ga ervan uit daat Mars van de hand gedaan wordt.
Eventuele opbrengsten + corporate cash + nieuwe kapitaalinjectie zal denk ik gebruikt worden
om de verhouding lening/valuation van Drive en Bridge te optimaliseren zodat er niet al te veel
verkocht moet worden. Ik verwacht dat de boekwaarde van die vier portefeuilles samen zal
dalen van 1,3 miljard nu naar 950 miljoen na herfinanciering.
- indien ECT een kapitaalinjectie krijgt (aandelenuitgifte of op een andere manier) zal een deel van dat geld gebruikt kunnen worden om de leegstand tegen te gaan.
- ik verwacht 'enige' nieuwe activiteit (zoals aangekondigd), bij voorkeur in schuldpapier en niet in gebouwen, wat een regelmatige inkomstenstroom kan opleveren
- ik verwacht voor 2013 geen winst omdat er uitgaven moeten gebeuren om het gebouwenpark te rentabiliseren
- vanaf eind 2014 kan die strategie opleveren door een hogere boekwaarde van de gebouwen en een hogere bezetting
- ik ben benieuwd of ECT bij zijn beslissingen zal blijven opteren voor zoveel mogelijk assets of dat ze toch meer oog zullen tonen voor het rendement (lagere rentevoeten op de leningen)

Op basis van wat ik nu weet zijn er opnieuw kansen voor ECT. Als het goed is zeg ik het ook.
ch@rter
0
Op de handen blijven zitten heren en enkele dame!!!!!
Tenzij je het geld hard nodig hebt (wat ik niet hoop, anders had je het niet moeten gebruiken)
Heb je het niet nodig laat het dan rustig staan.
Kansen te over om je porto dit jaar te zien groeien bij ECT.

abtje voor mvdbsch.
[verwijderd]
0
quote:

marcvandenbosch schreef op 1 maart 2013 12:28:

De aankondiging van ECT gisteren is goed nieuws voor alle betrokkenen.

Op basis van wat ik nu weet zijn er opnieuw kansen voor ECT. Als het goed is zeg ik het ook.
Marc ziet kansen!
Als dit geen doorbraak is, dan weet ik het niet meer.....
lucas D
0
Zie de zienswijze van Marc als een bevestiging van wat de markt al eerder aangaf en aangeeft, namelijk dat het met vastgoed weer de goede kant op gaat, en weer een aandeel word om rekening mee te houden.
Het sluit ook aan bij de zienswijze van DZR, ch@rter e.a. geuit op dit forum.
Ieder op zijn/haar wijze maakt daar deel van uit en zijn even belangrijk.
[verwijderd]
0
quote:

lucas D schreef op 1 maart 2013 13:24:

Zie de zienswijze van Marc als een bevestiging van wat de markt al eerder aangaf en aangeeft, namelijk dat het met vastgoed weer de goede kant op gaat, en weer een aandeel word om rekening mee te houden.
Het sluit ook aan bij de zienswijze van DZR, ch@rter e.a. geuit op dit forum.
Ieder op zijn/haar wijze maakt daar deel van uit en zijn even belangrijk.
t wordt weer ns tijd voor een nieuwe paus zeker...
[verwijderd]
0
@ jan Pal, ik ben inderdaad niet bepaald onder de indruk geweest van de verkoopdruk gisteren (keek 's avonds eens, om de volume cijfertjes in een excelletje te zetten)
Ik heb daarnet pas de pre-release statement gezien, en moet het nog grondig lezen, maar ik ben er nu al van overtuigd dat Marc VDB het hier evenwichtig poneert.

Ik had trouwens ook een nav ge-poneerd, en dat is er niet ver naast geweest?
De beweging gisteren, die zag ik niet als reactie op een publicatie (en dat was verkeerd?).
Ik dacht gewoon dat het een natuurlijke reactie was op de mogelijkheid om aan 7 uit te stappen met winst (in de bied verkopen), EN, ik dacht OOK dat er oooooh zo weinig aan 7ct gegaan waren toen ik plots een goede pluk of drie van mijn ECT stukjes verkocht zag. (mijn risico hierop is nu echt laag).

dus, sinds 20 feb (zonder vandaag)
6.715.199 aan 0.06
7.477.990 aan 0.07 (dat leek me wat normaler, had het voor de acht geweest, maar na de acht, op 28 feb, zijn er 3.847.609 die gelost hebben op 0.07) (maakt eigenlijk, en voor mij zeker niet, niks meer uit want dat was toch te verwachten..)
1.991.335 aan 0.08

Een dikke bedankt aan de posters met hun uitleg in deze nieuwe draad.
Jaak

1.147 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 54 55 56 57 58 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 30 apr 2024 09:00
Koers 7,300
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 0
Volume gemiddeld 82
Volume gisteren 90