HappyOne schreef op 17 oktober 2018 19:05:
Volgens mij is het verschil tussen de 2 scenario's of er al dan niet overnames plaatsvinden. Overnames betekenen meestal verwatering van de winst per aandeel, zeker in het geval van DGB.
Overigens, als de conservatieve scenario's gerealiseerd worden is de stelling van het Mountain Shield Fund m.i. terecht dat dit de meest ondergewaardeerde small cap is. Er loopt een redelijk makkelijk lijntje van de EBITDA naar de wpa (afschrijving is bijna alleen goodwill).
Voor mij is het een raadsel: of het bedrijf is echt veel te goedkoop (en met de gegevens die ik nu beschikbaar zijn neig ik naar die mening) of er spelen zaken die we niet weten.
We zullen het zien!