Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

Forum Unifiedpost geopend

1.563 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 75 76 77 78 79 » | Laatste
Hopper58
0
Had ze voorbeurs een keer kunnen verkopen op 9,30 € en dan terug aankopen.

Ik verwacht gemiddeld nieuwe koersdoelen van zo'n 25 €. Dus iets lager.

Maar UnifiedPost komt wel iedere keer de beloften na.
aextracker
0
Voorlopig is het aandeel ruim 67% gedaald vanaf de ATH a euro 25.50.
Vind het (inmiddels) jammer voor UPG beleivers dat ze de hoge leverage\risico's die de CEO heeft genomen met zijn overname beleid niet heeft onderkend.
Het aandeel is op de cijfers afgestraft enzou hiermee voorlopig zijn Waterloo qua koers hebben kunnen bereikt.

Lezende dat de CFO M&A strategie, lees overnames , handhaaft neemt het risico van een emissie toe.
Vooral omdat en de aandelen als water door de voorgaande M&A akties in waarde zijn verdampt en ingezet om rucksichtlos snel te acquireren.
Als de M&A stijl en wijze van financiering niet wijzigt, heeft de CEO weinig geleerd en neemt het risico t.g.v. verwatering en opstapelende kosten t.g.v. slepende inefficiency toe.

Een gok lijkt korte termijn legitiem, maar het fundament onder UPG's strategie is broos en kwetsbaar voor a.) verwatering en b.) hoogmoed en c.) te dure overnames, die d.) te weinig direct bijdragen een koersrendement\stakeholder belangen, lees waardegroei of dividend.

Blijf het stoplicht op oranje zien, zolang niet duidleijk wordt hoe de CEO de voortzetting van M&A strategie gaat financieren.
Hopper58
0
Vorige week ook een redelijk negatief artikel in De Tijd dat ik helaas niet teruggevonden heb deze morgen. Het feit dat zelfs de aangepaste EBITDA nog altijd negatief is en ook de dure lening van Francisco Partners.

Tot nu toe lijkt aextracker gelijk te krijgen. Ben er zelf tamelijk snel weer met winst uitgestapt om in D'Ieteren te stappen na die onbegrijpelijke dreun neerwaarts. Dus was puur toeval.
voda
0
Advies van Berenberg over Unifiedpost
Beurshuis Berenberg
Aandeel Unifiedpost Group
Datum 14 maart 2022
Advies Kopen
Koersdoel 24,00 EUR

Detail advies
(Trivano.com) - Op 14 maart 2022 hebben de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Unifiedpost Group (UPG; ISIN: BE0974371032) herhaald. Het advies van Berenberg voor Unifiedpost Group blijft "kopen".

Het koersdoel wordt door Berenberg verlaagd van 35,00 EUR naar 24,00 EUR.
BuyHighSellLow
0
Geen aandeelhouder in dit bedrijf, mede dankzij dit forum (bedankt, dames en heren!)

En nu de vraag: Hoe bepaal je in je TA een bodem in het geval van Unified Post? Qua fundamentals wacht ik liever tot de volledige jaarresultaten geplubiceerd worden.
aextracker
0
quote:

BuyHighSellLow schreef op 14 maart 2022 14:34:

Geen aandeelhouder in dit bedrijf, mede dankzij dit forum (bedankt, dames en heren!)

En nu de vraag: Hoe bepaal je in je TA een bodem in het geval van Unified Post? Qua fundamentals wacht ik liever tot de volledige jaarresultaten geplubiceerd worden.
Op dit moment is er TA technisch bezien geen bodem voor UPG, anders dan de ATL euro 8.27.
Kijkend naar de enorme financiele hefboom ingezet op agressieve groei is m.n. de i.r.t. de omzet uiterst beperkte operationele cashfflow i.c.m. een negatioeve Ebitda en een (te) hoge cashburn t.o.v. free floateable cash voor verdere optimalisatie & groei een zorg,

Doorgaans is het nu aan de CEO om te laten zien of hij leert van zijn onbegrensd lijkende honger , hoe snelle schaalbare groei te financieren.
Vind het een wankel evenwicht in een risicovolle periode, waarbij "eaten or being eaten" al vaker in de IT sector een gevaarlijk spelletje is voor de kleine aandeelhouders, die niet kunnen intekenen middels gefavoriseerde financierings constructies.

Ik bekijk nu eerst eens rustig hoe de bodem van euro 8.27 zich manifesteert.
De dagen als vandaag voorspellen daarbij weinig goeds -/-5% na een korte opleving en een interessant volume.

Ik zeg "zandzakken voor de deur bij UPG".
Wake up
0
Inderdaad! Problemen zijn simpel samen te vatten:
- De producten van de concurrentie zijn gewoonweg veel beter
- De groteske strategie om in 30 landen te werken is een utopie! - In elk land zijn er betere concurrenten die perfect met die van andere landen zullen communiceren
- De overnames zijn veel te duur betaald en veel nog niet eens geïntegreerd
- Er zijn onverantwoord veel managers
- Slechte communicatie / marketing
- Veel paniekvoetbal
-...

Grote Cashburn? Kan niet anders..
En dan die koersdoelen... duidt alleen aan hoe onbetrouwbaar ze zijn..

quote:

aextracker schreef op 14 maart 2022 22:06:

[...]

Op dit moment is er TA technisch bezien geen bodem voor UPG, anders dan de ATL euro 8.27.
Kijkend naar de enorme financiele hefboom ingezet op agressieve groei is m.n. de i.r.t. de omzet uiterst beperkte operationele cashfflow i.c.m. een negatioeve Ebitda en een (te) hoge cashburn t.o.v. free floateable cash voor verdere optimalisatie & groei een zorg,

Doorgaans is het nu aan de CEO om te laten zien of hij leert van zijn onbegrensd lijkende honger , hoe snelle schaalbare groei te financieren.
Vind het een wankel evenwicht in een risicovolle periode, waarbij "eaten or being eaten" al vaker in de IT sector een gevaarlijk spelletje is voor de kleine aandeelhouders, die niet kunnen intekenen middels gefavoriseerde financierings constructies.

Ik bekijk nu eerst eens rustig hoe de bodem van euro 8.27 zich manifesteert.
De dagen als vandaag voorspellen daarbij weinig goeds -/-5% na een korte opleving en een interessant volume.

Ik zeg "zandzakken voor de deur bij UPG".
Hopper58
0
quote:

Wake up schreef op 15 maart 2022 14:28:

Inderdaad! Problemen zijn simpel samen te vatten:
- De producten van de concurrentie zijn gewoonweg veel beter
- De groteske strategie om in 30 landen te werken is een utopie! - In elk land zijn er betere concurrenten die perfect met die van andere landen zullen communiceren
- De overnames zijn veel te duur betaald en veel nog niet eens geïntegreerd
- Er zijn onverantwoord veel managers
- Slechte communicatie / marketing
- Veel paniekvoetbal
-...

Grote Cashburn? Kan niet anders..
En dan die koersdoelen... duidt alleen aan hoe onbetrouwbaar ze zijn..

[...]
Waar haalt u al deze informatie vandaan? Ingeschreven sinds januari met 3 posts en nu al de absolute expert. Is de prijs nog niet laag genoeg om uw slag te slaan?

Eén ding moeten we UPG nageven: ze hebben nog nooit hun eigen doelen gemist. En ook qua winstgevendheid in de nabije toekomst lijken ze erg zeker van hun stuk.

Ik ga ook het jaarverslag afwachten.
Hopper58
0
Oei. Slechte quotering Kepler. Vind dit wel weer een geval van een analist die de belegger achterna loopt in plaats van zelf de weg te tonen.

"Beursblik: Kepler Cheuvreux snijdt fors in koersdoel Unifiedpost
Door ABM Financial News op 16 maart 2022 09:26

Beursblik: Kepler Cheuvreux snijdt fors in koersdoel Unifiedpost

(ABM FN) Kepler Cheuvreux heeft woensdag het koersdoel voor Unifiedpost aanzienlijk verlaagd, van 20,00 naar 8,40 euro, maar herhaalde wel het Houden advies.

Terwijl de jaarcijfers in lijn met de verwachtingen waren, zorgden die samen met de aankondiging van een nieuwe financiering niet voor verlichting, menen de analisten.

De financieringsvoorwaarden, die het bedrijf kort na de cijfers presenteerde, vielen dan ook tegen.

Volgens Kepler is een deel van de aandeelhouders het oneens met de methode van financiering en is een ander deel niet te spreken over de expansieplannen van Unifiedpost. De kans op goedkeuring door een meerderheid is volgens Kepler dan ook klein.

Kepler paste de taxaties aan op basis van de jaarcijfers en de nieuwe financiering.

Het aandeel Unifiedpost stijgt woensdagochtend 0,6 procent tot 8,45 euro.

Bron: ABM Financial News"
aextracker
0
UPG raakt vandaag opnieuw de ATL op Euro 8.28\aandeel.
Gezien de toelichting van Kepler, ben ik rijp voor een carrierre switch . . . .
Ik had hun clientele i.r.t. UPG voor grote verliezen behoed :)

De jaarcijfer presentatie was kleurrijk en mooi gebracht.
De cijfers daarentegen onthullen het probleem
Verbaasd mij niet, dat er enkele investeerders wat narrig worden.
De nieuwe financiering komt daarbij "at a cost", door de rente hefboom.

Als ik het zo lees, wordt 2022 een jaar van "optimalisatie, synergie vinden vanuit integratie, en kosten managen.
Dat UPG vandaag niet opveert als een dolle, is een teken aan de wand.

Sluit niet uit, dat het aandeel door de laatst gezette bodem zakt.
Wake up
0
quote:

aextracker schreef op 16 maart 2022 18:24:

UPG raakt vandaag opnieuw de ATL op Euro 8.28\aandeel.
Gezien de toelichting van Kepler, ben ik rijp voor een carrierre switch . . . .
Ik had hun clientele i.r.t. UPG voor grote verliezen behoed :)

De jaarcijfer presentatie was kleurrijk en mooi gebracht.
De cijfers daarentegen onthullen het probleem
Verbaasd mij niet, dat er enkele investeerders wat narrig worden.
De nieuwe financiering komt daarbij "at a cost", door de rente hefboom.

Als ik het zo lees, wordt 2022 een jaar van "optimalisatie, synergie vinden vanuit integratie, en kosten managen.
Dat UPG vandaag niet opveert als een dolle, is een teken aan de wand.

Sluit niet uit, dat het aandeel door de laatst gezette bodem zakt.
Het kan niet anders dat het aandeel zakt als een baksteen naar de bodem.
UPG is in een zeer concurrentiële markt een zeer logge tanker tussen heel dynamisch & efficiënte speedboten. Hun producten zijn (veel) minder goed dan die van de concurrenten waardoor ze permanent marktterrein zullen verliezen.
Het idee rond UPG is schitterend, maar de praktijk is wat anders..
Hopper58
0
quote:

Wake up schreef op 15 maart 2022 14:28:

Inderdaad! Problemen zijn simpel samen te vatten:
- De producten van de concurrentie zijn gewoonweg veel beter
- De groteske strategie om in 30 landen te werken is een utopie! - In elk land zijn er betere concurrenten die perfect met die van andere landen zullen communiceren
- De overnames zijn veel te duur betaald en veel nog niet eens geïntegreerd
- Er zijn onverantwoord veel managers
- Slechte communicatie / marketing
- Veel paniekvoetbal
-...

Grote Cashburn? Kan niet anders..
En dan die koersdoelen... duidt alleen aan hoe onbetrouwbaar ze zijn..

[...]
Een belangrijk punt dat deze 'analyse' volledig negeert is dat bij groter volume kosten zoals R&D en SG&A sterk verwateren zodat de winstgevendheid verhoogt. Bovendien is het bv. voor een bedrijf dat actief is in meerdere landen wel degelijk een voordeel slechts 1 partner te hebben. En veel in deze 'analyse' zijn slechts loze kreten die moeilijk gecheckt kunnen worden of deze poster zou in het bedrijf actief moeten zijn. Het is dus slechts een vorm van 'populisme'.
Hopper58
0
Nathan007
0
quote:

Hopper58 schreef op 17 maart 2022 16:53:

[...]

Een belangrijk punt dat deze 'analyse' volledig negeert is dat bij groter volume kosten zoals R&D en SG&A sterk verwateren zodat de winstgevendheid verhoogt. Bovendien is het bv. voor een bedrijf dat actief is in meerdere landen wel degelijk een voordeel slechts 1 partner te hebben. En veel in deze 'analyse' zijn slechts loze kreten die moeilijk gecheckt kunnen worden of deze poster zou in het bedrijf actief moeten zijn. Het is dus slechts een vorm van 'populisme'.
Hopper 58, heb je het over dat ze hun R&D deels capitaliseren met 57%? ik had daar nog nooit van gehoord, is dat een boekhoudkundige "truc" om winstgevendheid positiever te laten uitkomen, of wat is daar precies de bedoeling van?
BuyHighSellLow
0
quote:

Nathan007 schreef op 18 maart 2022 10:48:

[...]

Hopper 58, heb je het over dat ze hun R&D deels capitaliseren met 57%? ik had daar nog nooit van gehoord, is dat een boekhoudkundige "truc" om winstgevendheid positiever te laten uitkomen, of wat is daar precies de bedoeling van?
Activeren en afschrijven. Cashflow blijft intact, vennootschapsbelasting daalt (maar dan moet je winstgevend zijn...)
Hopper58
0
Op de blog van De Tijd. Verwonderlijk want Degroof was eerst niet zó negatief (nog koopwaardig maar we gaan het koersdoel aanpassen):

"11:48
Degroof vernietigend voor Unifiedpost: 'Sterke twijfels bij fundamentals'
Degroof Petercam is helemaal van zijn geloof gevallen over Unifiedpost. Analist Michael Roeg schrapt de betalingsspecialist genadeloos van de kooplijst en zet het hakmes in zijn koersdoel: van 27 euro naar nog amper 10 euro.

In de 12-pagina's tellende aanklacht geeft Roeg Unifiedpost een veeg uit de pan. 'Er rijzen twijfels bij de fundamentals naaarcijfers die de wenkbrauwen doen fronsen'.

De intrest van 11 procent die Unfiedpost moet ophoesten voor een Amerikaanse kredietlijn geeft ons koude rillingen.
DEGROOF PETERCAM

Roeg zegt onder meer dat het onmogelijk is om de haalbaarheid in te schatten van Unifiedposts doel om een brutomarge hoger dan 25 procent neer te zetten. Daarvoor zijn de kunstgrepen in de boekhouding veel te groot, klinkt het. 'Will the real ebitda please stand up?', vraagt de analist zich.

Ook de pittige rente van 11 procent die Unifiedpost moet ophoesten voor een Amerikaanse kredietlijn, geeft Roeg naar eigen zeggen 'koude rillingen'."

1.563 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 75 76 77 78 79 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22 mei 2024 09:23
Koers 3,850
Verschil -0,080 (-2,04%)
Hoog 3,900
Laag 3,800
Volume 4.450
Volume gemiddeld 14.465
Volume gisteren 12.490