Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming januari 2020

5.596 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Omlaag ↓

s.lin 14 januari 2020 08:07

K/w Galapagos 42,72
K/w Pharming 27.32

Ik weet niet of je ze zo mag vergelijken maar Galapagos is 60% hoger gewaardeerd op de koers winst verhouding welk aandeel is dan te duur

voda 14 januari 2020 08:08

Vers kapitaal versnelt uitbreiding productiecapaciteit en commerciële capaciteit Pharming
08:04
*Pharming wil lening Orbimed van 56 miljoen dollar aflossen
08:04
*Obligaties Pharming uitgegeven à pari met verwachte coupon van 2,25 tot 3,00 procent per jaar
08:02
*Obligaties Pharming hebben vervaldatum 2025
08:02
*Pharming kondigt lancering van circa 125 miljoen euro aan senior ongedekte converteerbare obligaties aan

Bron Binck

voda 14 januari 2020 08:11

Pharming maakt de lancering bekend van een aanbieding van circa €125 miljoen aan senior ongedekte converteerbare obligaties met vervaldatum 2025

Hoofdpunten
• Vervangt de lening met Orbimed en lost deze af
• Versnelt de uitbreiding van de productiecapaciteit en commerciële capaciteit, inclusief de
terugname van nieuwe markten van Sobi
• Verlengt voor Pharming de looptijd van de financieringen gedurende de periode van
ontwikkeling van de bestaande pijplijn

Leiden, 14 januari 2020: Pharming Group N.V. (“Pharming” of de “Onderneming”) (Euronext
Amsterdam: PHARM) maakt vandaag de lancering bekend van een aanbieding (de “Aanbieding”) van ongeveer €125 miljoen aan senior niet door zekerheden gedekte converteerbare obligaties met vervaldatum 2025 (de “Obligaties”). De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen worden aangewend voor de volledige aflossing van de ongeveer US$ 56 miljoen lening bij Orbimed
Advisors, waarmee de financieringskosten afnemen en de looptijd van financiering van de Onderneming wordt verlengd gedurende de periode tot aan de goedkeuring van het merendeel van de huidige pijplijn van de Onderneming. Het restant van de netto-opbrengsten van de Aanbieding van de Obligaties zal worden aangewend voor de ondersteuning van de investeringen in de commerciële en
productie-infrastructuur van de Onderneming, alsmede dienen voor de financiering van de marktintroductie van het door Pharming recentelijk geacquireerde kandidaat-medicijn Leniolisib én voor mogelijkheden tot additionele acquisities/inlicentiëringen.

Verdere details van de Aanbieding
De Obligaties zullen elk een nominale waarde van €100.000 hebben. De Obligaties zullen worden uitgegeven à pari met een verwachte coupon tussen 2,25% en 3,00% per jaar, half-jaarlijks betaalbaar, achteraf verschuldigd in gelijke termijnen. Tenzij eerder wordt geconverteerd, terugbetaald of teruggekocht en geannuleerd, zullen de Obligaties à pari afgelost worden op de overeengekomen vervaldatum, die verwacht wordt te vallen op 21 januari 2025.
De Obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen in de Onderneming (de “Aandelen”) met een verwachte initiële conversieprijs met een premie tussen 35% en 40% boven het meerdere van de volume gewogen gemiddelde prijs (VGGP) van een Aandeel op Euronext Amsterdam tussen opening van de handel op de lanceringsdatum en pricing van de Aanbieding. De initiële conversieprijs van de
Obligaties zal onderhevig zijn aan de gebruikelijke aanpassingsbepalingen zoals uiteengezet in de voorwaarden van de Obligaties.
Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat
moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten.
Pharming zal de optie hebben om op ieder moment alle, maar niet slechts enkele, van de uitgegeven Obligaties vervroegd af te lossen in contanten à pari, vermeerderd met de opgebouwde rente, a) indien op of na 13 februari 2023, de marktwaarde op elke van de minstens 20 handelsdagen gedurende een
periode van 30 opeenvolgende handelsdagen 130% van de nominale waarde zal hebben overschreden, of b) indien op welk moment dan ook 85% of meer van de nominale waarde van de aanvankelijk uitgegeven Obligaties reeds eerder geconverteerd is en/of is teruggekocht en geannuleerd.
De bekendmaking van de finale voorwaarden van de Obligaties wordt later vandaag verwacht. Closing en settlement van de Aanbieding worden verwacht plaats te vinden op of rond 21 januari 2020 (de “Uitgiftedatum”).
Een verzoek tot toelating en notering van de Obligaties op de Open Market (Freiverkehr) van de Frankfurt Stock Exchange (Frankfurter Wertpapierbörse) zal uiterlijk 30 dagen na de Uitgiftedatum worden ingediend.
In het kader van de aanbieding, zullen de Onderneming en de
ochtervennootschappen van de Onderneming een lock-up overeenkomen met betrekking tot verdere uitgiften van Aandelen en rechten om Aandelen te kopen gedurende een periode die aanvangt bij de pricing en eindigt 90 kalenderdagen na de Uitgiftedatum, onder bepaalde gebruikelijke uitzonderingen (inclusief
uitzonderingen voor bestaande goedgekeurde werknemers aandelen programma's) en een vrijstelling te verlenen door de Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner.
J.P. Morgan treedt op als Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner voor de aanbieding van de Obligaties.
De Obligaties zijn aangeboden via een versnelde orderboek procedure door een private plaatsing bij institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten, Australië, Zuid-Afrika en Japan.

www.pharming.com/news/pharming-announ...

voda 14 januari 2020 08:15

Pharming geeft obligaties uit

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Pharming Group
1,4935 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) Pharming is van plan om circa 125 miljoen euro aan senior ongedekte converteerbare obligaties uit te geven met een vervaldatum in 2025. Dit maakte het biotechbedrijf dinsdag voorbeurs bekend.

De opbrengsten van deze uitgifte wil Pharming gebruiken voor de volledige aflossing van een lening van circa 56 miljoen dollar bij Orbimed Advisors. Daarmee nemen de financieringskosten af en de looptijd van financiering toe.

De overige opbrengsten worden aangewend ter ondersteuning van de investeringen in de commerciële en productie-infrastructuur van het bedrijf en zullen ook dienen voor de financiering van de marktintroductie van Leniolisib en mogelijke overnames of inlicentiëringen.

De obligaties hebben elk een nominale waarde van 100.000 euro met een verwachte coupon van 2,25 tot 3,00 procent per jaar. De vervaldatum van de obligaties is op 21 januari 2025.

De obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen met een verwachte initiële conversieprijs met een premie tussen 35 en 40 procent boven het meerdere van de volume gewogen gemiddelde prijs van het aandeel.

De obligaties zijn aangeboden via een versnelde orderboek procedure door een private plaatsing bij institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten, Australië, Zuid-Afrika en Japan.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

Winst gevend 14 januari 2020 08:17

Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat
moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten.

Dat is weer een forse verwatering voor Pharming bezitters.
62 miljoen of wel bijna 10% van de huidige uitstaande aandelen.

AKI en een half pre-eclampsia vooronderzoek wordt zo wel erg duur.

PausAdrianus 14 januari 2020 08:27

quote:
Winst gevend schreef op 14 januari 2020 08:17:
Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat
moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten.

Dat is weer een forse verwatering voor Pharming bezitters.
62 miljoen of wel bijna 10% van de huidige uitstaande aandelen.

AKI en een half pre-eclampsia vooronderzoek wordt zo wel erg duur.

Het gaat wel om een potentieel maximale verwatering. Pharming kan ook tussentijds gewoon aflossen uit de cashflow!! En dat heeft de onderneming bij eerdere obligaties net na de terugkoop van Ruconest ook al gedaan om die verwatering zo veel mogelijk te beperken!!
Heel belangrijk dat de financieringslasten nu enorm dalen en ook de hele pijplijnontwikkeling en de opbouw van de productie- en marketing infrastructuur gedekt zijn. Een belangrijke positieve stap in de uitvoering van de strategie!!!

Noob nr1 14 januari 2020 08:27

Welk effect verwachten jullie dat dit nieuws heeft op de koers?

DAGEVOS 14 januari 2020 08:29

Inderdaad een flinke verwatering. Misschien kunnen ze ook aankondigen dat ze van de winst wat aandelen zullen inkopen ter compensatie. Niet vergeten dat in 2025 obligaties tegen aandelen ingewisseld kunnen worden. Gevolg?

[verwijderd] 14 januari 2020 08:34

Wat een negativiteit weer
Wel eens bij jullie zelf nagedacht wat de voordelen zijn en hoe het overkomt dat ze gewoon met dergelijke bedragen acties kunnen en mogen ondernemen van de banken
Sterk signaal
Verwatering pas over 5 jaar tegen die tijd koers al 25x hoger dus weinig pijn
Hoger slot vandaag fors hoger zelf

Zuurtje 14 januari 2020 08:41

Mooi positief nieuws dus!

Gregor 14 januari 2020 08:41

Al een aantal jaar blijft het aantal uitstaande aandelen min of meer gelijk. 640 miljoen is veel, heel veel. Maar de afgelopen jaren is dat getal nagenoeg hetzelfde gebleven. Het is geen argument meer, de belegger weet het en dealt er ook naar nu.

Theo3 14 januari 2020 08:42

Dit is toch niet zo gunstig allemaal alweer een verwatering van het aandeel zelf

BioBio 14 januari 2020 08:45

Orbimed lening afgelost welke meer dan 10 % rente had, geen rentelasten meer en nog steeds voldoende kapitaal. Lijkt mij positief.

BioBio 14 januari 2020 08:46

En mogelijk omzetting naar aandelen pas in 2025 als ik het goed begrijp

[verwijderd] 14 januari 2020 08:47

"De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen worden aangewend voor de volledige aflossing van de ongeveer US$ 56 miljoen lening bij Orbimed
Advisors, waarmee de financieringskosten afnemen en de looptijd van financiering van de Onderneming wordt verlengd gedurende de periode tot aan de goedkeuring van het merendeel van de huidige pijplijn van de Onderneming."

"De looptijd van de financiering van de Onderneming wordt verlengd"
Fraai verdekte taal om te zeggen dat er weer geld opgehaald gaat worden en de aandeelhouders zeer waarschijnlijk op de uitgifte van nieuwe aandelen worden getracteerd. Zal door sommigen wel weer als een "meesterzet van Sijmen" aangeduid worden. Het is inderdaad voordeliger voor Pharming maar voor Piet Particulier?
Kan trouwens het hier door sommigen lang volgehouden verhaal dat er genoeg geld was om de pijplijn volledig te financieren ook eindelijk de prullenbak in.

voda 14 januari 2020 08:47

Ik denk dat dit een hele goede stap is. Flink lagere rentelasten, en derhalve meer netto winst. Meer financiele armslag.
Dit zal niet zomaar gedaan zijn. Robin Wright en Sijmen de Vries weten heus wel waar ze mee bezig zijn!

voda 14 januari 2020 08:50

Eens kijken wat de banken en analisten hiervan vinden.
Die kijken er met andere ogen tegenaan.

Gregor 14 januari 2020 08:53

De gokparticulier vindt het maar niks zo te zie: TO 1,47!

pbr 14 januari 2020 08:54

quote:
voda schreef op 14 januari 2020 08:50:
Eens kijken wat de banken en analisten hiervan vinden.
Die kijken er met andere ogen tegenaan.

Knetterhard omlaag

Berdientje 14 januari 2020 08:54

Dit zat er toch dik in? ergens moeten ze toch geld vandaan halen. maar na 5 jaar al omzetten naar nieuwe aandelen? Wat verwachten ze dan in die tijd voor resultaat te behalen?
Misschien telt de lage rente nu ook wel mee?

Het is wel logisch dat ze iets moesten ondernemen, maar het is toch een verkapte schuld.

Bij de Investor tour geen woord hier over , iet eens een hint, dus horen wij niet echt bij de investors :-(

5.596 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	0,900
Verschil	+0,019 (+2,16%)
Hoog	0,903
Laag	0,883
Volume	3.641.122
Volume gemiddeld	6.869.450
Volume gisteren	4.203.859

Pharming nieuws meer

19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...	2
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...	2
13 mrt	Slotcall: Twijfel slaat toe bij chipp...
11 mrt	Beursblik: hogere jaaromzet Pharming ...
11 mrt	AEX gaat opnieuw rode opening tegemoe...	1