Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Omlaag ↓

Altijd 17 oktober 2023 08:22

quote:
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:49:
[...]

Ah, jammer. Toen ik het artikel ontdekte was het nog wel volledig leesbaar. Gaat over hoe BF werkt met vaste aannemers die weten wat de wensen van het bedrijf zijn en dat een hoge manager van BF in Frankrijk vanaf 2026 wel echt meer onderhoudsinvesteringen verwacht.

Dat zal zo wel werken, inderdaad. Leuk te lezen hoe het NL bedrijven vergaat in het buitenland en hoe er daar over geschreven wordt. Overigens lees ik het meeste hier wel mee over BF, maar heb zelf niet alle tijd om al die calculaties over te doen. Ik geloof in het concept op de lange termijn. Inclusief dalen, die er altijd bij horen.

The Third Way... 17 oktober 2023 09:44

quote:
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:49:
[...]

Ah, jammer. Toen ik het artikel ontdekte was het nog wel volledig leesbaar. Gaat over hoe BF werkt met vaste aannemers die weten wat de wensen van het bedrijf zijn en dat een hoge manager van BF in Frankrijk vanaf 2026 wel echt meer onderhoudsinvesteringen verwacht.

Dank voor het delen van het artikel (hoewel ik niet door de paywall kwam, maar je samenvatting was interessant).

Dat stijgen van de maintenance capex is al langer een onderwerp dat boven BFIT hangt, en waar nog geen duidelijkheid over is gegeven. Op vragen van analisten mbt. de evolutie hiervan gedurende de levenscyclus van een club kwamen tijdens calls geen duidelijke antwoorden. Er werd door de the Moose een keer gesteld dat dit te individueel, te club specifiek is.

BFIT geeft altijd een gemiddelde, waarvan kan worden afgeleid dat indien de clubaanwas procentueel afzwakt (dus minder nieuwe clubs) die gemiddelde capex inderdaad gaat stijgen, cq. dat oudere clubs inderdaad een veel hogere maintenance capex behoeven. Maar met hoeveel? En ook hier zal de kosteninflatie toeslaan. Altijd interessant hoe tijdens moeilijke tijden andere probleemstellingen boven komen drijven, hopelijk worden we hier sterker van.

Allemaal niet onverwacht, zie de titel van het draadje...

Tartessos 17 oktober 2023 12:00

CapEx (Capital Expenditures, oftewel, kapitaaluitgaven) zijn de investeringen die gemaakt worden door een bedrijf in activa op lange termijn. Onder deze investeringen verstaan we het aankopen, onderhouden en opwaarderen van lange-termijn activa.

Ik ben lid van BFit sinds 1 jaar. Sport zowel in Nieuw Vennep als Alphen ad Rijn. Bij beide clubs heeft een totale refit plaatsgevonden. En de gehele ventilatie en airco installatie is vervangen. Lees Corona proof gemaakt (!).

Andere sportclubs heb ik de installatie niet Corona proof zien maken.

Ik denk dat dit een Unique Selling Point is voor BFit. Parallel is men allerlei nieuwe abo’s aan het introduceren evenals het vasthouden van bestaande leden door aanlokkelijke vervolg abo’s .

Kortom, goed bezig. En ja, de Maintenance capex zal vast stijgen.
Elke winkel heeft soms refresness nodig, zeker een intensief gebruikte sportclub . Op de manier waarop BFit de investering doet wordt ook een opwaardering van de LT activa bereikt. En als het verder leidt tot meer leden dan lijkt mij dit een prima en ingecalculeerde zaak.

The Third Way... 17 oktober 2023 16:15

Mijn neven zijn samen met vrienden overgestapt van BFIT Nieuw-Vennep, waar jij lid bent, naar Smartfit. Reden: te druk bij BFIT. Dit soort anekdotisch nieuws hoor ik ook op andere locaties. Zie jij dat ook?

VforVermogen 17 oktober 2023 17:27

Iets heel anders tussendoor: je kunt je inmiddels inschrijven voor de capital markets day op 9 november (online of op locatie). Hopelijk komt er die dag meer duidelijkheid over hoe het management tegen alle ontwikkelingen en de toekomst aankijkt.

corporate.basic-fit.com/investors/fin...

Agenda:
13:30?– 16.30 Presentations by?Basic-Fit’s senior management
16.30 – 17.00?Q&A

Umi1 17 oktober 2023 19:52

quote:
Altijd schreef op 16 oktober 2023 21:11:
[...]

Helaas geen abo op Le Moniteur, maar mooi te lezen dat BF ook daar hard aan de weg timmert. Op de foto wel een hele lege (wegens privacy?) fitnesszaal...

google openen -> link plakken in zoekbalk & via daar de link openen...

The Third Way... 17 oktober 2023 21:13

quote:
VforVermogen schreef op 16 oktober 2023 21:10:
www.bnr.nl/podcast/baanbrekende-busin...

Luistertip.

Dank, ABtje...

voda 18 oktober 2023 13:41

Beursblik: focus op ledengroei Basic-Fit

Na tegenvallend tweede kwartaal.

(ABM FN-Dow Jones) De focus van beleggers ligt bij Basic-Fit voor de komende kwartaalupdate op de groei van het aantal leden, nadat deze in het tweede kwartaal nog tegenviel. Dit stelde analist Marc Zwartsenburg van ING in een vooruitblik.

Zwartsenburg verwacht voor het derde kwartaal een herstel ten opzichte van het tweede kwartaal, maar de analist blijft terughoudend, wijzend op een kannibalisatie van de Premium-contracten, een normalisering in de ledenuitstroom en de clubmix. Ook de impact van nieuwe clubs speelt een rol, terwijl de vergelijkingsbasis met vorig jaar moeilijk is. Een jaar eerder profiteerde Basic-Fit nog van een herstel na corona, terwijl er ook sprake was van buitengewoon warm weer in september dit jaar.

"Al deze factoren meegenomen, kunnen we concluderen dat er vermoedelijk 100.000 tot 110.000 nieuwe leden zijn bijgekomen in het derde kwartaal van dit jaar. Een jaar eerder kwamen er nog 226.000 leden bij", zo merkte ING op, en slechts 10.000 in het tweede kwartaal van dit jaar.

ING verwacht in Frankrijk een herstel naar meer normale niveaus in combinatie met een sterke promotiecampagne in september.

ING verwacht dat Basic-Fit de outlook voor heel dit jaar zal handhaven. Oktober is bovendien een sterke maand voor het bedrijf en ING heeft vertrouwen in zijn verwachtingen voor het lopende vierde kwartaal.

Basic-Fit mikt voor dit jaar op tenminste 1 miljard euro omzet. De consensusverwachting ligt daar nog iets boven met 1.056 miljoen euro. De EBITDA zal in de tweede jaarhelft "substantieel" hoger liggen dan het resultaat in de eerste jaarhelft. De gemiddelde omzet per lid zal geleidelijk aantrekken naar minstens 23,50 euro per lid, denkt Basic-Fit.

Dit jaar hoopt Basic-Fit nog steeds minimaal 200 clubs te openen, waarbij het ledenbestand tot minstens 3,8 miljoen leden groeit.

Basic-Fit opent op vrijdag 20 oktober de boeken over het derde kwartaal. ING heeft een koopadvies op het aandeel met een koersdoel van 43,75 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

The Third Way... 18 oktober 2023 14:47

Kijk eens aan, in navolging van dit draadje beginnen de analisten de aandacht te veranderen mbt. het Premium abo in ook negatieve zin, te weten de kannibalisatie.

De ING analist stelt ook "dat er vermoedelijk 100.000 tot 110.000 nieuwe leden zijn bijgekomen in het derde kwartaal". Hoe hij daaraan komt, zeker gezien de nieuwe trends nav. die kannibalisatie? Het zal geen deductie zijn.

Dit is dezelfde die vorig kwartaal hoogst opmerkelijk vooraf wist te melden dat er in Q2 geen leden zouden bijkomen, terwijl dat het eerste kwartaal ooit zonder ledengroei was (covid periode daar gelaten). En toen was er bij de analisten daar bovenop nog geen aandacht voor die kannibalisatie cq. nieuwe trend.

Laten we hopen dat hij ernaast zit, dat vooraf informeren in prive sfeer door BFIT moet stoppen...

Eva 18 oktober 2023 14:48

Zwartsenburg bleek bij de H1 update goed te zijn ‘ingelicht’ over wat ons te wachten stond.

De analist verwacht dat de BF ‘outlook’ wordt gehandhaafd voor het gehele jaar. KW3 zou dan een omzet van €265-8mm moeten kunnen laten.

Obv de beperkte ledengroei zou de ‘yield’ dan verbeteren van €23,13 per maand over H1 naar ca. €23,3x per maand over de periode KW1-3 (‘yield’ kW3 ‘standalone’ ca. €23,5x)

Inmiddels lijkt de consensus onder analisten mbt de underlying EBITDA over 2023 (wederom) neerwaarts te zijn bijgesteld. De teller staat nu op €273mm (25,9% marge).
Maw over een H2-omzet van grofweg €555 verwacht men een marge verbetering van bijna 7,25% punt.

De ingeschatte yield groei over geheel 2023 is ca. 3% (voor H1 was dat 1,2%). Zouden de kosten dan over H2 proportioneel dalen?
Helaas zal de KW3 rapportage geen inkijk in de underlying marge ontwikkeling geven, maar een 7,25% punt verbetering van de marge in H2 tov H1 lijkt mij eerlijk gezegd hoog gegrepen.

The Third Way... 18 oktober 2023 15:00

Het grote voorbeeld van the Moose: Planet Fitness gaat concessies doen aan de kwaliteit van zijn aanbod. Verstandige verandering van het verdienmodel?

'Planet Fitness (NYSE:PLNT) disclosed in an SEC filing that it is planning updates to the franchisee economic model to reflect operating in the current macro environment. The gym operator said the updates would be designed to further improve the attractiveness of the returns to franchisees by decreasing certain capital investments such as the continued refinement of the mix of cardio and strength equipment as well as extending the timing for replacing equipment and completing remodels.'

seekingalpha.com/news/4021463-planet-...

Eva 18 oktober 2023 16:26

quote:
The Third Way... schreef op 18 oktober 2023 15:00:
Het grote voorbeeld van the Moose: Planet Fitness gaat concessies doen aan de kwaliteit van zijn aanbod. Verstandige verandering van het verdienmodel?

'Planet Fitness (NYSE:PLNT) disclosed in an SEC filing that it is planning updates to the franchisee economic model to reflect operating in the current macro environment. The gym operator said the updates would be designed to further improve the attractiveness of the returns to franchisees by decreasing certain capital investments such as the continued refinement of the mix of cardio and strength equipment as well as extending the timing for replacing equipment and completing remodels.'

seekingalpha.com/news/4021463-planet-...

tja de rekenmodellen van de pe investeerders voldoen niet meer aan de verwachtingen laten we de klanten dan maar een schraler aanbod gaan geven
Bij Chris Rondeau stond eerst de klant voorop daarna volgt het rendement vanzelf was zijn redenering
Kijk naar SportCity een mislukte investering (zie wat hierover in de media is geschreven en recente uitspraken van de OK) en staat nu in de etalage volgens de laatste marktgeruchten

Eva 18 oktober 2023 16:45

dit is naar mijn idee de donkere kant van franchise (zie ook de discussie hierover op dit forum begin van het jaar), naarmate de groep franchisors meer macht krijgt verlies je als franchisee langzaam de grip op de strategie
wat mij betreft fijn dat BF niet voor dit model heeft gekozen en op eigen kracht haar strategie bepaalt
hopelijk houdt de RvC het management scherp - we gaan daar hopelijk meer van zien op de CMD 9 november a.s.

Eva 18 oktober 2023 17:37

nl.trustpilot.com/review/sportcity.nl

nl.trustpilot.com/review/www.basic-fi...

behoeft verder geen uitleg

The Third Way... 18 oktober 2023 18:22

Dank Eva, scherp...

Eva 18 oktober 2023 19:46

de meningen over FfF (sinds dit jaar verder onder de naam SportCity) zijn ook ronduit slecht

nl.trustpilot.com/review/fitforfree.nl

wie SportCity overweegt te kopen, zou rekening moeten houden met claims die relateren aan onterecht geïnde abos tijdens de Corona periode

ik zie dit niet als een lekker hapje voor BF (ongemotiveerd personeel, achterstallig onderhoud, hoge refit/rebranding kosten en mogelijke claims uhv onterechte inning van abo gelden)

mr-rik 19 oktober 2023 12:56

quote:
Eva schreef op 18 oktober 2023 19:46:
de meningen over FfF (sinds dit jaar verder onder de naam SportCity) zijn ook ronduit slecht

nl.trustpilot.com/review/fitforfree.nl

wie SportCity overweegt te kopen, zou rekening moeten houden met claims die relateren aan onterecht geïnde abos tijdens de Corona periode

ik zie dit niet als een lekker hapje voor BF (ongemotiveerd personeel, achterstallig onderhoud, hoge refit/rebranding kosten en mogelijke claims uhv onterechte inning van abo gelden)

Heeft denk ik ook weinig zin voor Basic Fit om SportCity over te nemen. Omdat Sport City ook vaak dichtbij locaties van Basic Fit zit. Dan kan dat leiden tot kanibalisatie van hun eigen clubs. Dat past niet bij hun cluster strategie in grotere steden.

Eva 19 oktober 2023 16:24

Het kopen van enkel leden zou eventueel wel het overwegen waard zijn....

Dat deed Healthcity als ik het me goed herinner ook met de overname van Fitness First

www.tijd.be/ondernemen/diensten/neder...

we gaan nog een aardige consolidatieslag zien in de Europese fitness sector is mijn vermoeden

BF kan hiervan weten te profiteren gegeven haar leidende positie, redelijk sterke balans en ervaring op het gebied van kopen van klanten/vestigingen en niet te vergeten toegang tot de kapitaalmarkt (zie Corona: 2x equity issue en 1x convertible)

Umi1 19 oktober 2023 18:00

quote:
mr-rik schreef op 19 oktober 2023 12:56:
[...]

Heeft denk ik ook weinig zin voor Basic Fit om SportCity over te nemen. Omdat Sport City ook vaak dichtbij locaties van Basic Fit zit. Dan kan dat leiden tot kanibalisatie van hun eigen clubs. Dat past niet bij hun cluster strategie in grotere steden.

Goed punt, maar ze kunnen ook enkel de vestigingen kopen waarin ze geïnteresseerd zijn natuurlijk. Hoeft geen full package deal te zijn, dat zou ik ook geen goed idee vinden gezien de punten van Eva.

trikkie 19 oktober 2023 18:26

het hangt er vanaf hoeveel een nieuwe sportschool kost ten opzichte van een overname en hoe groot dat bestaande klantenbestand is.
Zou dus best interessant kunnen zijn om enkele locaties te kopen.

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 mei 2024 17:35
Koers	21,120
Verschil	-0,260 (-1,22%)
Hoog	21,560
Laag	21,080
Volume	113.388
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	180.349

Basic-Fit nieuws meer

26 apr	Slotcall: AEX met een knaller Konings...
26 apr	Beursblik: geen grote verrassingen bi...	2
26 apr	Basic-Fit boekt hogere omzet met meer...	1
05 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel Bas...
05 apr	Jefferies herhaalt koopadvies Basic-Fit	2
27 mrt	Basic-Fit rondt overname af van Spaan...
26 mrt	OLP weer kleiner in Basic-Fit
20 mrt	OLP flink kleiner in Basic-Fit	1
18 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel Basic-Fit	4
14 mrt	Beursblik: resultaten Basic-Fit confo...	5