Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming Oktober 2023

4.318 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 ... 212 213 214 215 216 » | Laatste

Omlaag ↓

A_Haddock 27 oktober 2023 10:30

quote:
Mika schreef op 27 oktober 2023 09:20:
[...]
De vet gedrukte zin moet je mij even uitleggen Haddock. Wat bedoel je daarmee want ik zou niet weten waarom het bij een Europese farmaceut 'wat eenvoudiger zou zijn' zoals jij schrijft?
Ik lees graag je uitleg.

Geen keiharde stelling verder. Voor Amerikaanse farmaceuten is de Europese markt (en Europa op zich) een totaal andere wereld dan ze gewend zijn. Voor grote farmaceuten zal het weinig uitmaken, maar kleinere amerikaanse bedrijven die Europa betreden hebben nog wel een hobbel te nemen. Een kleine Europese farmaceut zoals pharming, al jaren actief in de markt, zal hier een voordeel hebben.

stop making sense(-o) 27 oktober 2023 10:34

voor degenenen die er vragen over hadden:

And as we previously announced, we’ve started a program in Japan to enable registration there eventually. And we’ve also now filed in Australia, Canada, and Israel, and those applications are proceeding along their review plans. We’ve also started a named patient program to eventually be able to help patients obtain access in territories across the world.

bron: transcript webcast van gisteren

stop making sense(-o) 27 oktober 2023 10:41

Teleurstelling over uitblijven info 2e indicatie? Ik meen mij te herinneren dat de reden om af te stappen van het versnelde traject van de EMA was gelegen in vragen om aanvullende (bijgewerkte) informatie mbt een studie die de FDA al wel had. Ik zou nu de kaken ook op elkaar houden om te voorkomen dat de EMA weer een achterstandsgevoel heeft. Eerst goedkeuring EMA, dan 2e indicatie met nog een heel traject daar achteraan

Triple A 27 oktober 2023 10:52

quote:
Hoger Lager schreef op 26 oktober 2023 22:57:
[...]

Dank voor de berekening Triple A.

De officieuze goedkeuring zal wellicht nog in 2023 plaatsvinden, maar de officiële goedkeuring zal Q1 2024 worden.

Ik blijf me tóch verzetten tegen dit soort redeneringen. Die 21,1 miljoen kun je in mijn ogen niet zomaar uit de berekening laten. Dan moet je iedere post individueel beoordelen en je afvragen of dit terugkomend is of niet.

Verder heb ik het steeds over winst-/verlies omslagpunt gehad.

Q4 is schijnbaar het beste kwartaal als ik de webcast goed beluisterd heb, dus een nettowinst over 2023 zit er nog in. ;-)

-

Misschien is het beter om voor ieder boekjaar een omslagpunt tussen verlies en winst te berekenen. De term break-even punt wekt denk ik inderdaad wat verwarring.

Onderstaande berekeningen gaan uit van gelijkblijvende operationele en financiële kosten.

JAAR 2023 – omslagpunt verlies naar winst

Omzet Ruconest ===> $206 miljoen
Omzet Joenja ===> $36 miljoen
Overige inkomsten ===> $21 miljoen
Totaal inkomsten ===> $263 miljoen

Cost of goods sold ===> $24 miljoen (= 10% van de omzet)
Overige operationele kosten ===> $220 miljoen (= (4/3) * eerste negen maanden excl. Mijlpaal)
Mijlpaal VS goedkeuring ===> $10 miljoen
Royalties verkopen ===> $4 miljoen (12% Royalties)
Financiële kosten ===> $3 miljoen (= (4/3) * eerste negen maanden)
Totaal kosten ===> $262 miljoen

WINST ===> $1 miljoen

In Q4 2023 moet Pharming $ 78 miljoen omzet halen om het omslagpunt tussen winst en verlies te bereiken. Dit met de aanname dat de mijlpaalbetaling voor EMA goedkeuring in 2024 zal vallen.

============================================

JAAR 2024 – omslagpunt verlies naar winst

In 2024 zijn er een aantal belangrijke verschillen met 2023.

Er is geen eenmalige opbrengst verkoop PRV

Bij $ 50 miljoen Joenja omzet wordt een sales mijlpaal van $ 5 miljoen getriggerd

De mijlpaal voor goedkeuring VS valt weg, maar in de plaats komt een mijlpaalbetaling voor goedkeuring EMA

Ik houd geen rekening met de eventuele opstart van een herfinancieringstraject van de obligatie die in januari 2025 afloopt.

Omzet Ruconest ===> $210 miljoen
Omzet Joenja ===> $65 miljoen
Totaal inkomsten ===> $275 miljoen

Cost of goods sold ===> $28 miljoen (= 10% van de omzet)
Overige operationele kosten ===> $220 miljoen (gelijk aan 2023 verondersteld)
Mijlpaal EMA goedkeuring ===> $10 miljoen
Royalties verkopen ===> $8 miljoen (12% Royalties)
Mijlpaal sales Joenja boven $ 50 MIO ===> $5 miljoen
Financiële kosten ===> $3 miljoen (gelijk aan 2023 verondersteld)
Totaal kosten ===> $274 miljoen

WINST ===> $1 miljoen

-

Natal 27 oktober 2023 10:52

www.pharming.com/sites/default/files/...

pag 17. de VUS. zie dat maar als een aanvulling op de pipeline. Krijgt Pharming het voor mekaar om ook de VUS op Joenja te zetten dan is het helemaal feest.

Need to determine if Variant of
Uncertain Significance (VUS)
causes APDS

Drieklezoor 27 oktober 2023 10:54

Er wordt weer een aanval gedaan om het aandeel naar beneden te krijgen , zolang de EMA nog geen goedkeuring heeft verleend .De shorter heeft het makkelijk met zoveel aandelen.(houders)

jansQ 27 oktober 2023 11:08

Vraag me af waarom er in de VS wel veer wordt verkocht ( Ruconest ) en in Europa bijna niets.

seawych 27 oktober 2023 11:16

quote:
Natal schreef op 27 oktober 2023 10:52:
www.pharming.com/sites/default/files/...

pag 17. de VUS. zie dat maar als een aanvulling op de pipeline. Krijgt Pharming het voor mekaar om ook de VUS op Joenja te zetten dan is het helemaal feest.

Need to determine if Variant of
Uncertain Significance (VUS)
causes APDS

Heel vreemd dat Pharming in deze presentatie zelf stelt dat:

Variant of Uncertain Significance (clinical symptoms compatible with APDS, but genetic variant test is inconclusive)
might cause
APDS

Symptomen van APDS (zonder genetische oorzaak) veroorzaken APDS???!!!!

stop making sense(-o) 27 oktober 2023 11:37

quote:
seawych schreef op 27 oktober 2023 11:16:
[...]

Heel vreemd dat Pharming in deze presentatie zelf stelt dat:

Variant of Uncertain Significance (clinical symptoms compatible with APDS, but genetic variant test is inconclusive)
might cause
APDS

Symptomen van APDS (zonder genetische oorzaak) veroorzaken APDS???!!!!

Dat is geen correcte vertaling tussen de haken zou moeten staan "de genetische variant test is onbeslist / onduidelijk" en VAS = een variant van onzeker / onbekend belang.

Ofwel er lijkt een variant van apds te zijn waar de test niet op uitslaat, maar die wel de symptomen veroorzaakt.

retro 27 oktober 2023 11:37

Sanofi zakt ook 15%

seawych 27 oktober 2023 11:37

Wat hier waarschijnlijk wordt bedoeld is dat APDS naast een genetische oorzaak ook nog andere oorzaken kan hebben.
Viraal APDS?!

Kompas 27 oktober 2023 11:38

quote:
Drieklezoor schreef op 27 oktober 2023 10:54:
Er wordt weer een aanval gedaan om het aandeel naar beneden te krijgen , zolang de EMA nog geen goedkeuring heeft verleend .De shorter heeft het makkelijk met zoveel aandelen.(houders)

Waarom zou een EMA goedkeuring, welke geheel in de lijn der verwachting ligt, een mogelijke nieuwe daling van het aandeel kunnen voorkomen? Zelfs na de FDA goedkeuring voor Joenja en het feitelijk van start gaan van de verkoop in de US wist het aandeel nog geen stand te houden. Iets met operationele kosten enzo welke groter op het resultaat drukken dan de in verhouding nog beperkte bijkomende omzet. Met een EMA goedkeuring en een mogelijk tweede indicatie voor Joenja komen er in eerste instantie alleen maar extra kosten bij. Deze zullen met een verdere omzetstijging waarschijnlijk niet direct geheel worden gecompenseerd, daar is meer tijd voor nodig.

Geen doemdenken maar gezond realisme dat zeker op korte termijn de spreekwoordelijke bomen nog niet tot aan de hemel zullen groeien voor Pharming. Partijen welke er belang bij hebben om de koers te drukken zullen dit in geschetste omstandigheden zeker blijven doen zolang dit mogelijk is. Ik zie 2024 grotendeels nog als een laatste "overgangsjaar" voor Pharming.

fanaat 27 oktober 2023 11:40

De verwachtingen zijn veel te hoog gespannen. Dit bedrijf kan nooit meerwaarde opbrengen voor de aandeelhouders. De beloningen van personeel en met name van het management en de verkopers zijn enorm hoog en belemmeren de mogelijkheden om ook iets te verdienen voor de aandeelhebbers(houders) Wie dit niet onderkent ziet echt niet de werkelijkheid bij dit bedrijf. In 2023 geen winst en 2024 zal ook weinig brengen. De realiteit is dat Pharming eerder een groothandelsfunctie vervult dan een producent van geneesmiddelen. De mogelijke verdere toepassingen van Leonilisib zijn in de schoot van de toekomst verborgen en zullen voorlopig niet bijdragen aan het verdienmodel. Wel zullen de mogelijke ontwikkelingskosten de aandeelhouders pijn doen en verder zullen de elk kwartaal weer gebruikelijke toekomstperspectieven dat ook blijven. In het volgend kwartaal weer de verzuchting volgend kwartaal beter en zo houdt dit bedrijf al heel lang de zaak rollend maar de aandeelhouder voor de gek.

seawych 27 oktober 2023 11:41

quote:
stop making sense(-o) schreef op 27 oktober 2023 11:37:
[...]

Dat is geen correcte vertaling tussen de haken zou moete staan "de genetische variant test is onbeslist / onduidelijk"

Ahhh, dus er zijn mogelijk meerdere genetische varianten met hetzelfde APDS ziektebeeld/symptomen. Maar dat zou de diagnose bemoeilijken en niet tot meer APDS patienten leiden!

affie4u 27 oktober 2023 11:45

Dan zou Pharming een perfecte overname kandidaat zijn, een overnemende partij kan dan synergievoordelen halen uit het verminderen van de overhead wat gelijk is aan de winstbijdrage!!

stop making sense(-o) 27 oktober 2023 11:46

quote:
seawych schreef op 27 oktober 2023 11:41:
[...]

Ahhh, dus er zijn mogelijk meerdere genetische varianten met hetzelfde APDS ziektebeeld/symptomen. Maar dat zou de diagnose bemoeilijken en niet tot meer APDS patienten leiden!

Nee de test is niet 100% waterdicht. Volgens de test heeft de patient niet met zekerheid vast te stellen APDS, maar wel alle verschijnselen. Kortom een variant die verstoppertje speelt met de test.

Dit zou in theorie wèl tot nieuwe kandidaat gebruikers kunnen leiden

Natal 27 oktober 2023 11:50

nee, de gediagnosticeerde APDS patienten zijn allemaal geidentificeerd via het specifieke gen. Er zijn patienten met apds gelijkende klachten, niet te diagnosticeren via het specifieke gen ..

maar varianten van het specifieke gen:

Genetic testing frequently leads to inconclusive results - previously unseen
genetic variants.

seawych 27 oktober 2023 11:53

Aha, dank voor de opheldering!

Natal 27 oktober 2023 11:55

Dus als dat uitgevogeld wordt dan kan de patientenpool wellicht groter worden.

Ik zie het als een verborgen pipeline in wording:)

BassieNL 27 oktober 2023 11:58

quote:
affie4u schreef op 27 oktober 2023 11:45:
Dan zou Pharming een perfecte overname kandidaat zijn, een overnemende partij kan dan synergievoordelen halen uit het verminderen van de overhead wat gelijk is aan de winstbijdrage!!

Neem (als overnemende partij) afscheid van de Board of Directors, Nasdaq notering, overbodig personeel, etc. en de winstbijdrage schiet omhoog.

De CEO zei eind 2022: Als een grote farmaceut belt voor een overname, neem ik persoonlijk de telefoon op.

4.318 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 ... 212 213 214 215 216 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	29 apr 2024 17:35
Koers	0,905
Verschil	+0,005 (+0,56%)
Hoog	0,912
Laag	0,894
Volume	4.531.435
Volume gemiddeld	6.805.258
Volume gisteren	3.641.122

Pharming nieuws meer

19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...	2
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...	2
13 mrt	Slotcall: Twijfel slaat toe bij chipp...
11 mrt	Beursblik: hogere jaaromzet Pharming ...
11 mrt	AEX gaat opnieuw rode opening tegemoe...	1