Kyobo Life Insurance Co., de grootste verzekeraar van Zuid-Korea gemeten naar activiteiten, en Vogo Fund, een lokale private equity partij die Tongyang Life Insurance Co. (082640.SE) bezit - Korea's achtste verzekeraar naar omvang - hebben vrijdag onafhankelijk van elkaar een bod uitgebracht op ten minste 51% van ING Life Insurance Korea, blijkt uit een bekendmaking van Kyobo en personen bekend met de transactie.
ING Groep nv (INGA.AE) moet zijn controlerende belang in al zijn Aziatische verzekeringsbedrijven voor het einde van dit jaar verkocht hebben. Alleen dan voldoet het bedrijf aan de voorwaarden die verbonden zijn aan de staatssteun die het bedrijf in 2008 heeft ontvangen. ING heeft potentiele bieders verteld er de voorkeur aan te geven om het gehele belang in de Koreaanse verzekeraar in e e n keer te verkopen, stellen de personen bekend met de kwestie.
Personen met directe kennis van de transactie stellen dat biedende partijen ING Life Insurance Korea waarschijnlijk zullen waarderen op $1,8 miljard.
CVC Capital Partners was e e n van drie andere biedende partijen die recent het boekenonderzoek bij ING heeft afgerond. CVC koos ervoor geen bod uit te brengen, stellen de personen. De andere twee partijen - MBK Partners en Hanwha Life Insurance Co. Ltd. (088350.SE) - "hebben nochtans geen bod uitgebracht" en kunnen daar volgende week toe overgaan, stelt e e n van de personen.
ING Groep verkoopt de tak door middel van een private transactie en heeft geen deadline gesteld voor het accepteren van biedingen, maar "onofficieel" heeft ING potentiele bieders gevraagd om voor vrijdag een bod uit te brengen, stelt e e n van de personen.